IPO日报:天合光能IPO涉多起大额诉讼  益客食品IPO前途未卜

IPO日报:天合光能IPO涉多起大额诉讼 益客食品IPO前途未卜

2020年01月09日 15:08:50
来源:凤凰网财经

【A股IPO】

益客食品IPO前途未卜:增收难增利 因不当经营被罚款合计约98万

公司业绩波动明显,以及子公司经营不善导致巨额罚款,食品安全令消费者揪心等诸多影响因素的集合,都让益客食品的上市之路充满不确定性。近日,证监会官网披露江苏益客食品集团股份有限公司(下称“益客食品”)IPO招股书,自2019年12月20日报送申请稿到2020年1月3日受理不到15天,益客食品快速出击,拟在创业板上市。

公开资料显示,益客食品的前身是成立于2008年8月的江苏益客食品有限公司(下称“益客有限”),经过八次增资和三次股权转让,2017年6月28日,益客有限完成整体变更,以经审计的净资产折合总股本36,000万股,作价3.6亿元,将全部资产划转到益客食品。

甜牛奶品牌李子园拟IPO:股东名单现茅台身影 公司存历史出资瑕疵

华东地区消费者熟悉的甜牛奶品牌李子园,正在筹备IPO。2019年12月,李子园更新了招股说明书(申报稿)(以下简称招股书)。根据披露,其拟登陆上交所主板,并发行不低于3870万股,计划募集资金6.91亿元投建年产10.4万吨含乳饮料生产项目、年产7万吨含乳饮料生产项目等。值得注意的是,作为一家食品企业,近期有报道称公司2018年曾出现“早产奶”事件,公司的食品安全卫生问题也引发证监会关注。

从股东构成来看,李子园也不乏明星股东加持。茅台建信投资直接持有公司5.68%的股份,是公司第五大股东。2018年11月,茅台建信投资向李子园增资7378.09万元。根据披露,茅台建信投资系由茅台建信(贵州)投资基金管理有限公司、中国贵州茅台酒厂(集团)有限责任公司等出资设立的有限合伙企业。

“复读生”震裕科技再冲IPO 有龙头企业“加持”能否顺利闯关

两年前,震裕科技曾申请在创业板上市,彼时公司的盈利能力就曾遭到质疑,因此上市未能通过。 但这一次闯关IPO不一样的是,在震裕科技的大客户当中有锂电池龙头企业——宁德时代。如今,有着宁德时代的“加持”,震裕科技此次是否能够顺利闯关创业板值得关注。

2016年至2019年上半年,震裕科技经营活动产生的净现金流分别为1807万、-1348万、3185万、-2597万,同期投资活动净现金流也为负值,在投资上大幅花费资金,主要依靠债务融资填补资金链。倘若公司投资的项目在之后的年份里没有带来利润改观,随着负债的上升,资金短缺是必然。

三峡银行完成IPO辅导 上市之路仍有隐忧

年关已至,重庆三峡银行股份有限公司(以下简称“三峡银行”)有喜有忧。喜的是,在更换保荐机构一年后,三峡银行IPO终于有了进展。忧的是,其三项资本充足指标都在下滑,且其同业投资收入亦占据三峡银行近四成以上营收,此外在严监管背景下,近期不少银行均因同业业务违规收罚单。

另外,三峡银行最近一次披露的前十大贷款客户几乎全是房企,公司贷款业务的确主要集中在房地产行业,而近几年监管严抓资金流入楼市,三峡银行相关业务或受影响;而且当年三峡银行前十大贷款客户几乎全是被执行人,其中一位客户甚至有高达259条被执行人历史记录。三峡银行是在原万州商业银行基础上重组成立的地方性股份制城市商业银行,2008年2月,万州商业银行重组改制并更名为三峡银行。

国台酒业计划IPO:库存高过收入、缺乏品牌认知,将怀酒招致麾下

1月5日,贵州国台酒业股份有限公司(下称“国台酒业”)宣布,并购贵州海航怀酒酒业有限公司(下称“怀酒”)一事进入收尾阶段,怀酒已于2019年11月6日开工复产。国台酒业方面表示,成功并购怀酒,公司拥有了国台酒业、国台酒庄、国台怀酒三个生产基地,为公司高质量高速度发展再添新引擎;预计从2026年起,国台酒业的产能将稳定在2.6万-2.8万吨水平。

国台酒业真的如此风光吗?白酒专家蔡学飞就对媒体表示,一线酒企的门槛是营收100亿元,区域强势酒企的门槛是30亿元-50亿元;因此,从业绩来看,国台酒业属于典型的区域中小型酒企,缺少全国品牌影响力。

【科创板IPO】

天合光能IPO涉多起大额诉讼,第一大客户28亿元采购疑左手倒右手

1月8日,上交所发布2020年科创板上市委第1次审议会议结果,暂缓审议天合光能首发上市申请。曾有媒体质疑公司天合光能的第一大客户背后存在猫腻。研究公司招股说明书后发现,公司实际控制人高纪凡45.69亿元的借款已经埋雷;公司涉案金额超过1000万元的案件共9起;且公司有员工因受贿被近40万被判刑,凸显了公司内控制度存在问题。

据经济学家圈报道,公司的2018年第一大客户宁波梅山保税港区远晟投资管理有限公司28亿元的巨额采购背后其实是“左手倒右手”的资本运作。作为一家资管公司,敢用28亿资金购买天合光能的光伏电站,而且所购电站多为100%持股,这并不不正常。正常来说,如此大的动作首先肯定要懂光伏,其次要能调动天合光能的后续支持,再之资管计划到期后必须有人接盘完成资金回笼的关键动作。而远晟投管的高管并没有光伏产业背景。

泽生科技IPO路上换辅导券商:今年多名高管离职 核心药品遇挫

1月6日晚间,上海证监局披露,上海泽生科技开发股份有限公司(以下简称泽生科技)与中信建投签署协议,终止上市辅导,同时又与国泰君安签署辅导协议,拟上市板块仍为科创板。

泽生科技是一家创新型生物医药公司,布局多个First-in-Class全球首创生物新药,这些药主要与心血管和能量代谢等重大疾病治疗领域相关。

需要注意的是,1月6日泽生科技于新三板平台披露,公司旗下注射用重组人纽兰格林(即纽卡定)的现有研究数据尚不足以支持它有条件批准上市。纽卡定为泽生科技核心研发药物,价值对于公司不言而喻。

融资10次还“差钱”,君实生物又来科创板“输血”

1月8日,上海君实生物医药科技股份有限公司(下称“君实生物”)发布公告称,公司收到上交所出具的关于其在科创板上市的第二轮审核问询函,其将在规定期限内将对第二轮问询函进行回复,并及时报送上交所。

目前,君实生物的科创板上市申请的审核状态为“已问询”。《国际金融报》记者发现,君实生物从2013年至2018年12月已经历10轮融资,累计金额超48亿元。然而,大笔融资并没有堵上亏损的窟窿,从2015年直到2019年三季度期间,君实生物连年亏损,累计金额高达15.24亿元。

特宝生物IPO:“学术推广”挥霍5亿,研发投入占比却仅3%

日前,上交所披露了科创板上市委2019年第41次审议会议结果公告。公告显示,厦门特宝生物工程股份有限公司(以下简称“特宝生物”,证券代码688278.SH)首发获通过,于2020年1月7日在网上发行申购。据上交所官网显示,特宝生物由国金证券保荐,此次拟公开发行新股4650万股,发行完成后不低于公司总股本的11.43%。

值得注意的是,特宝生物应收账款高企,销售费用与研发投入占比畸形,还为“学术推广”大手笔斥资近5亿。对此,发现网记者向特宝生物致去采访函询问,但截至发稿,特宝生物没有就相关问题予以合理解释。

【港股IPO】

艾德韦宣提前关薄,高瓴资本或参与本次IPO

本次赴港上市,艾德韦宣计划于1月16日挂牌港交所,拟发行共2亿股股份,发售价在1.71港元至2.34港元区间,国际配售占总发行数目的90%,香港配售占10%。最高募资金额达4.68亿港元。募集资金将用于发展及扩大现有整合营销解决方案及IP拓展业务,用作战略投资基金的现金储备以及一般营运资金。IPO早知道获悉,高瓴资本正在考虑参与艾德韦宣本次IPO。

财务数据来看,艾德韦宣2017年、2018年及2019年截至6月30日的营业收入分别为4.92亿元、6.84亿元、2.73亿元。而整体毛利率呈下滑趋势,2018年毛利率为25.2%,比2016年的37.4%下降了12.2%。

【全球IPO】

荔枝公布最新招股书:IPO估值上限达6.2亿美元,小米和微博有意认购

北京时间1月9日,UGC音频社区荔枝(原荔枝FM)(LIZI.US) 公布了一份最新招股书,将从今日启动全球公开发售。据招股书显示,荔枝计划发行410万股美国存托股票(ADS),发行价区间为11美元-13美元/ADS。按这一定价区间的上限计算,荔枝IPO估值区间约为5.2亿-6.2亿美元("绿鞋"后),将最多筹集约6100万美元。

此次荔枝赴美IPO承销团成员包括花旗、海通证券、AMTD、Needham、老虎证券,招商证券、华盛证券及Prime Numbers。融资资金将主要用于创新产品研发、AI研发投入和海外市场拓展等。据荔枝方面披露,小米、微博已分别表达参与IPO意向认购,或至多认购3600万美元的ADS。成功上市后,荔枝将成为互联网音频行业第一股。但在此之前,该行业一直承受着亏损方面的质疑。