海联金汇面临大额商誉减值风险 子公司联动优势合作方已被警方立案

WEMONEY讯 近日，天眼查显示，2020年1月7日持牌支付机构联动优势电子商务有限公司（简称“联动商务”），其唯一股东联动优势科技有限公司（简称“联动优势”）被北京市第二中级人民法院列为被执行人，执行标的为452531元。此前，2019年12月联动优势曾因民间借贷纠纷被列为执行人。

联动优势近年来违规不断，从拖欠代理商分润款、违规为非法平台提供支付通道等事件，联动优势桩桩件件的表现不尽如人意。

为央视曝光的非法平台提供支付通道

2019年12月12月初，央行在官网发布了关于《中国人民银行关于规范代收业务的通知(征求意见稿)》公开征求意见的通知。该通知规定了，代收机构应当采取有效措施控制代收业务适用场景，不得通过代收业务为各类投融资交易、外汇交易、股权众筹、P2P网络借贷，以及各类交易场所(平台)和电子商务平台等办理支付业务。

有公开资料显示，联动优势科技有限公司存在为P2P和非持牌现金贷提供代扣的违规情况。

在聚投诉上，联动优势投诉量达2700多条，大量投诉显示联动优势为非持牌现金贷扣款。近期多条投诉显示，联动优势为红豆分期、妙来花、信用钱包、米多点等公司提供代扣，未经用户允许擅自扣款。

引起WEMONEY注意的正是这几个APP。

近日，央视曾报道一起网贷诈骗案，报道称，被害人下载贷款APP后，不但没有贷到款，注册时关联的银行卡反而被莫名扣了款。

WEMONEY注意到，央视曝光的APP中有上述APP。据被害人反映，这些APP，事实上是假借贷，用户只能不断地注册被扣掉信息评估费，却借不到款。

像红豆分期等APP背后实际的运营公司是上海鲸纬信息科技有限公司（下称“鲸纬科技”）。目前，鲸纬科技已经有11人被抓捕，其中7人因涉嫌诈骗罪被警方依法刑事拘留，4人被依法采取刑事强制措施。

从聚投诉上的投诉来看，联动优势目前并没有停止和非法现金贷平台的合作。

联动优势被包装上市前，连续三年业绩下滑

公开信息显示，联动优势是由北京博升优势科技发展有限公司（下称“博升优势”）、中国移动和银联商务共同于2003年出资设立。

2016年联动优势由上市公司海联金汇科技股份有限公司(简称“海联金汇”，002537.SZ)全资持股。海联金汇以发行股份方式购买，交易价格30.3883亿元，媒体当时把联动优势科技称为“史上最贵”的被收购支付企业。

据披露，联动优势科技2013年度、2014年度和2015年1-8月营业收入分别为10.3亿元、7.5亿元和3.9亿元，分别实现归属于母公司股东的净利润为4.11亿元、1.94亿元和6779万元，呈下降趋势。

但根据业绩补偿协议，股权出售方承诺联动优势科技2016年至2018年净利润应分别不低于2.2亿元、2.6亿元和3.2亿元。

对于业绩承诺，外界质疑面对几大互联网巨头把持的第三方支付行业，公司承诺的业绩高增长能否撑得到三年？

与之相反的是，在收购完成后，此前一直下行的联动优势科技业绩开始反转，2016年、2017年合并净利润分别为2.25亿元、2.8亿元，完成了业绩承诺。

但是，在业绩承诺最后一年，联动优势频频被监管处罚，似乎为增加业务收入、扩大利润，而放松业务合规审核。

联动优势成大股东收割利器

2018年联动优势并没有达到业绩承诺，但关于业绩补偿却招人质疑。

当初，业绩承诺协议中规定，联动优势大股东博升优势可以通过减持股份所得现金对联动优势进行现金补偿。这就意味着，博升优势可以收割二级市场而非现金补偿业绩。当时，就有资本市场人士质疑，博升优势将联动优势包装注入海联金汇，是想借上市平台在联动优势业绩亏损前包装上市，然后套现离场。

2019年7月11日，博升优势通过公司披露减持股份的预披露公告，博升优势将减持1178.93万股公司股份，占公司总股份0.95%，作为业绩补偿。

WEMONEY了解到，减持前博升优势持282090222股，占海联金汇22.68%的股份，几次减持后，博升优势持246257274，占总股比例19.80%。以当前海联金汇每股7.4元计算，博升优势至少套现2.5亿元。根据业绩补偿协议内容，博升优势需对上市公司进行业绩补偿 4123.82 万元。

需要注意的是，2018年是博升优势最后一年业绩补偿，四千万的业绩补偿与高达二十多亿的商誉相比是小事。

2018 年末，海联金汇商誉账面原值 25.03 亿元，主要是收购重组标的联动优势形成的 24.83 亿元商誉，海联金汇 2018 年分别对联动优势、 湖北海立相应商誉计提减值准备 2.71 亿元、0.19 亿元。

截至2019年三季度末，海联金汇有22.12亿元商誉，全部为并购联动优势而产生的商誉。

根据海联金汇发布的《2019年度业绩预告暨商誉减值风险提示公告》显示，2019年预计亏损5000万元–18000万元，这意味着2019年海联金汇的归母净利润亏损额将在预计5000万元至1.8亿元的基础上，再加上商誉减值的金额。

连续的业绩下滑甚至出现亏损，以及面临大额商誉减值风险，海联金汇金融科技之路前路未明。（WEMONEY 林小林/文）