386只基金净值超越“5178点” “选股型”基金值得拥有

386只基金净值超越“5178点” “选股型”基金值得拥有

2020年01月20日 07:27:19
来源:上海证券报

2020年开年,新基金发行就以爆款基金限购开局,个人投资者“买买买”热情不减。爆款基金频出,有投资者心生忧虑——这是不是市场短期过热的信号?

记者统计发现,即便是自2015年6月12日上证指数创下5178的高点以来,也有几百只权益基金创造了正回报。

在过去4年多时间里,哪些基金穿越牛熊成为真正的长跑健将?哪些基金经理发行的产品具备爆款基金的潜质呢?近期记者做了一番梳理。

386只基金净值穿越牛熊

Wind数据显示,2015年6月12日至2020年1月16日,共有386只主动管理权益类基金取得正收益,占纳入统计基金总数近10%。其中,东方红睿元三年定期基金期间涨幅达120.04%,年化收益率约为20%,位居业绩排行榜首位。

还有13只基金收益率超过80%,包括易方达新收益、安信优势增长、前海开源再融资主题精选、华安媒体互联网、易方达中小盘、前海开源工业革命4.0、长安鑫利优选、易方达消费行业、东方红睿丰等。此外,50只基金区间收益率超过50%,128只基金回报超过30%。

上述业绩优异的管理人,不乏目前市场上的明星基金经理。比如,东方红睿元的管理人韩冬、林鹏,易方达张清华,华安媒体互联网胡宜斌,前海开源邱杰,交银施罗德何帅,易方达的张坤、萧楠,景顺长城基金刘彦春,以及兴全基金谢治宇等。

从基金公司层面看,大中型公司中的华安、景顺长城、易方达、国泰、中欧交银施罗德、安信等拥有正回报的基金数量较多。

“选股型”基金更善于长跑

基金超额收益的来源无非是择时、选赛道和选个股。契合市场风格,选出好的赛道和个股成为造就牛基的重要因素。

从排名靠前的绩优基金持仓情况看,不少基金都是抓住了过去几年的白马龙头股,尤其是白酒板块的“戴维斯双击”。例如,易方达中小盘、易方达消费行业、银华富裕主题、景顺长城新兴成长等。

不过,也有个别基金持仓较为分散,基金的超额收益主要来源是选股,基金经理倾向于筛选基本面优质的公司并长期持有。比如前海开源再融资主题,该基金成立以来的超额收益近80%来自个股选择,因此资产配置贡献并不突出。行业配置上,基金经理更偏向相对均衡,不太做行业轮动。

此外,如兴全合润分级、兴全轻资产和兴全商业模式的基金经理均是行业配置分散、持有优质个股的“选股型”长跑选手,长期持有中国平安、隆基股份、保利地产等各行业龙头股。

总体而言,上述长跑型产品很少在某个单独年份表现特别突出,但其业绩通常具有很强的稳定性。参照长期业绩选择基金,投资者可以更大概率获取优质回报。

2015年6月12日以来净值增长率排名前十的主动权益基金

证券简称 净值增长率(%) 投资类型(二级分类) 基金经理(现任)
东方红睿元三年定期 120.6991 灵活配置型基金 韩冬
易方达新收益A 103.8278 灵活配置型基金 张清华
安信优势增长A 97.6171 灵活配置型基金 聂世林
前海开源再融资主题精选 96.5464 普通股票型基金 邱杰
华安媒体互联网 95.0181 灵活配置型基金 胡宜斌
易方达中小盘 94.1885 偏股混合型基金 张坤
前海开源工业革命4.0 92.8315 灵活配置型基金 邱杰
长安鑫利优选A 86.6309 灵活配置型基金 林忠晶
易方达消费行业 85.6043 普通股票型基金 萧楠
东方红睿丰 84.8950 灵活配置型基金 林鹏