百奥泰启动招股 手持第五套标准入场券走向科创板

百奥泰启动招股 手持第五套标准入场券走向科创板

2020年01月23日 06:59:28
来源:上海证券报

一手“硬科技”,但还未盈利,继泽璟制药之后,科创板即将迎来第二家以第五套上市标准“叩门”的生物医药公司——百奥泰。

1月22日晚间,百奥泰发布科创板上市招股意向书、上市发行安排及初步询价公告,正式启动招股。公司将于2月3日至5日期间,分别在深圳、上海和北京三地进行网下路演。

随着百奥泰步入发行定价环节,其距登陆资本市场更近了一步;而科创板未盈利企业再添一例,也意味着注册制改革下多元化上市标准的实践更进了一步。

招股书注册稿显示,成立于2003年的百奥泰,深耕于生物制药领域,致力于新一代抗体创新药和生物类似药的研发,用于治疗癌症、自身免疫性疾病、心血管疾病以及其他危及人类生命的重大疾病。

从财务数据方面看,百奥泰2016年、2017年分别实现营业收入276.37万元、200.89万元;2016年至2018年及2019年上半年归母净利润分别亏损1.37亿元、2.36亿元、5.53亿元、7.15亿元。公司坦言,未来一段时间内,预期存在累计未弥补亏损并将持续亏损。

持续亏损的公司顺利闯关科创板,这是制度创新的结果。

科创板精简优化发行条件,并设置多元化上市条件等改革举措,为一大批未盈利科创企业的“A股梦”提供了可能。作为资本市场深化改革的受益者,百奥泰此次选择携第五套上市标准闯关科创板,即“预计市值不低于人民币40亿元,主要业务或产品需经国家有关部门批准,市场空间大,目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验,其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。”

据披露,截至招股书签署日,百奥泰已有一个阿达木单抗生物类似药BAT1406获得上市批准。公司20个主要在研产品中处于临床试验阶段的,3个为生物类似药、6个为创新药;另有11种在研抗体药物尚未进入临床研究阶段,其中4项针对肿瘤免疫疗法,5项针对自身免疫性疾病,2项针对心血管疾病。

作为拳头产品,公司自主研发的BAT1406已于2018年8月17日正式获得国家药品监督管理局药品审评中心受理,并被纳入优先审评,是国内首个申报上市的阿达木单抗生物类似药。据悉,阿达木单抗原研药2018年全球销售额达到205亿美元,连续七年位居全球畅销药物榜首。

研发实力方面,百奥泰还具有行业领先的抗体发现和优化技术平台,其研发的抗体药物靶点涵盖当前全球销售量排名前十的多个品种。公司同时拥有37837平方米的抗体产业园、多条纯化生产线和自主研发的培养基开发工艺,可以满足多个候选药物的临床样品需求及商业化需求。

此次,百奥泰拟公开发行不超过6000万股,募集资金20亿元。其中,初始战略配售发行数量为240万股,占发行数量的4%,本次发行的战略配售投资者为保荐机构相关子公司中国中金财富证券有限公司,无高管核心员工专项资产管理计划及其他战略投资者安排。

初步询价公告显示,公司的股票简称为“百奥泰”,扩位简称为“百奥泰生物”,股票代码为688177,该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为787177。

根据发行时间安排,公司将于2月6日初步询价,2月7日确定发行价格,2月10日启动网上路演,2月17日刊登《发行结果公告》和《招股说明书》。