道达投资手记：疫情呈下降趋势 可以考虑布局了

复工有序进行，A股市场成交量持续萎缩，创业板指数止步“六连阳”。不过，沪指却强势收出“七连阳”，最终沪指上涨11.18点，以2901.67点报收，涨幅为0.39%。

至此，个人认为，新冠肺炎疫情对市场的冲击已得到初步消化。尽管沪指还没有彻底收复失地，但当初的担忧已大幅缓解。

有个关于疫情的好消息。据媒体报道，2月11日，国家卫健委疾控局负责人贺青华表示，目前全国除湖北以外的地区疫情总体呈下降趋势，2月10日0~24时，全国湖北以外地区新增确诊病例381例，连续第七日呈下降态势。即便包括湖北武汉在内，全国疫情也总体呈下降趋势。

春节后开市以来，A股市场的炒作脉络主要有两条，一是抗疫概念股；二是特斯拉概念股。其中还穿插了一些其他热点的炒作。本周开始，上述两大主线开始分化、休整，其他热点还要验证持续性。

这波反弹行情如果完成了第一阶段的炒作，疫情的趋势也发生了变化，那么，就有必要考虑下一阶段如何布局了。

达哥初步的想法有两个方向。第一个方向是受疫情冲击较小的领域。前期，市场关注度最高的是受益于疫情防护的，比如抗流感、口罩、在线教育等。而本周，上述板块明显分化，接下来可以关注的是受冲击较小的领域，比如快递物流。这个板块虽然也受到了一些影响，但并不算大，而且在近期的日常生活中，其重要性体现得更加充分。另外，券商板块受到的影响也不大。短期看，虽然大盘跌了一些，但日常交易并没受到太大影响，成交量反而明显放大。从整个券商板块的表现来说，反弹比较温和；第二个方向是如果疫情拐点出现了，我们又该关注什么？达哥有一个大胆的设想，一旦疫情拐点真的出现，那么受到疫情冲击最大的行业板块，可能会出现短线转机，这些领域包括交运、餐饮、旅游、酒店和零售等。另外，疫情发生后，行业存在加速发展的领域也值得关注。

对于大盘短期走势，不好去判断日线级别的涨跌。不过，连续缩量的趋势逐渐清晰。昨天，沪市成交3029.6亿元，深市成交4830.7亿元，比前天的成交额下降了超10%。这可能与企业有序复工有关系，和我上周的判断是吻合的。

北向资金方面，在连续两天净流出后，昨天恢复净流入了。据东方财富网数据，2月11日，沪股通净流入21.64亿元，深股通净流入3.21亿元。

个股方面，白酒、医药、家电等白马股阵营受到北向资金的重点青睐。比如贵州茅台被净买入12.24亿元，恒瑞医药、药明康德、格力电器都是北向资金的重点买入个股。

沪指已收复2900点整数关，虽然缺口还没有完全回补，但其他指数已完全补缺，市场的担忧程度大幅缓和。不过，短期市场确实存在调整的可能，尤其是沪指。

昨日仓位：六成

今日仓位计划：六成 （张道达）