红利策略受市场青睐 博时中证红利ETF 2月24日发行

红利策略受市场青睐 博时中证红利ETF 2月24日发行

2020年02月24日 13:14:00
来源:中国证券报

中证网讯(记者 张焕昀)2月24日,紧密跟踪国内红利策略指数——中证红利指数的博时中证红利ETF(基金代码:515890 认购代码:515893)正式发行。据悉,所谓红利策略是指在高现金红利的股票中精选具备成长潜力的公司股票进行投资,这些股票有长期稳定的分红,且分红率和股息率高,不仅平衡了收益与风险,还能抗通胀,因此一直以来受到专业投资者的广泛青睐。

从指数分红表现来看,中证红利指数十大成分股过去一年股息率均值达到9.17%(数据来源:Wind,数据截至2020年1月23日)。拉长时间段来看,中证红利指数过往的分红表现也较为稳定。从2014年初至2019年底,该指数的分红再投资(超越价格指数的超额收益)的年化收益率为4.09%。按分年度来看,每年的分红再投资收益率都在3%以上(数据来源:Wind,指数数据为全收益指数数据,中证红利指数于2013年12月16日使用新的编制方案,本部分数据区间取2013年12月31日至2019年12月31日)。

同时与主流指数相比,中证红利指数过往表现更为优秀。2014年以来至2020年1月底,中证红利全收益指数显著跑赢沪深300全收益、中证500全收益和中证800全收益指数。中证红利全收益指数的年化收益率为15.46%,相对于沪深300全收益、中证500全收益和中证800全收益指数的超额收益分别是3.45%、8.55%、9.10%(数据来源:Wind)。

作为红利策略基金,分红机制也是博时中证红利ETF的特色。当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到0.01%以上时,可进行收益分配,且收益分配不须以弥补浮动亏损为前提。在这种分红机制下,一方面有利于收益分配后基金份额净值增长率贴近标的指数同期增长率,实现更准确地跟踪指数,另一方面令投资者有望获得较为稳定的分红现金流,实现落袋为安,稳定心态并培养长期投资的理念。

费率方面,博时中证红利ETF的管理费为每年0.15%,托管费为每年0.05%,相对较低。

公开资料显示,博时中证红利ETF的拟任基金经理为万琼。作为博时指数与量化投资部ETF组副主管,万琼拥有12年从业经验,目前管理有多只绩优基金,由她管理的博时标普500ETF去年总回报31.64%,成立以来年化收益13.03%(数据来源:银河证券)。