26日强势板块分析:建筑机械等周期板块崛起 地产板块发力
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26日强势板块分析:建筑机械等周期板块崛起 地产板块发力

2020年02月26日 15:43:31
来源:证券时报

2月26日,沪指盘中维持宽幅震荡态势,临近尾盘再度跳水失守3000点大关,深成指、创业板指走势较弱,截至收盘,沪指跌0.83%报2987.93点;深成指跌约3%,创业板指跌4.66%。

盘面上看,半导体、元器件、软件服务、芯片、5G概念等跌幅居前,建筑、工程机械、地产、钢铁、煤炭、农业等板块逆市走强,具体来看:

1、建筑板块

建筑板块今日盘中走势强劲,截至收盘,中国中冶、山东路桥、腾达建设、安徽建工、交建股份、新疆交建、东易日盛、中工国际等涨停。

国泰君安证券指出,2月23日国家强调“六稳”及加大宏观政策调节力度等;2月21日政治局会议强调积极的财政政策要更加积极有为、稳健的货币政策要更加灵活适度等;同时考虑LPR降息/1月社融信贷好转/新增专项债已陆续拨付且投向基建比例明显提升,将修复基建资金来源,看好二季度起基建增速提升;未来存在可能的货币政策上降息降准、财政政策上上调专项债额度/上调赤字率/发行特别国债等或加码,看好基建趋势行情。

基建央企推荐中国铁建、中国中铁、中国建筑、中国化学、中国交建;钢结构渗透率将实现从7%到30%跃迁,是业绩弹性最大、最具前景朝阳行业,是建筑第三次α翻倍行情,推荐东南网架、精工钢构、鸿路钢构、富煌钢构、杭萧钢构;设计推荐苏交科、中设集团等,园林推荐岭南股份、东珠生态等。

2、地产板块

地产板块今日盘中震荡走强,截至收盘,香江控股、上实发展、合肥城建、黑牡丹等涨停,金地集团、光大嘉宝涨幅超6%。

方正证券认为,多地持续出台供给侧政策,意在缓解开发商资金压力,政策以救“行业”为主,还没有到救“楼市”的程度,政策基调仍在房住不炒的大框架中,但更加强调因城施策,预计下半年会有一些需求端的政策,前期仍将以人才政策、落户政策为突破口,后期可能会缩小城市中的限购区域;限贷方面不排除有部分城市会降低首付比例。政策方向上是保持稳定宽松,力度上是循序渐进的,不要过分过早的预期。今年房企融资环境预计边际宽松,从渠道上来看,银行开发贷额度的调整可能性或是最大的,大于信托额度调整和债券渠道放开的可能性。房企融资成本预计有所下降。

该机构表示,目前地产板块承压的主要原因是地产政策暧昧叠加市场风格切换。在短期政策不明朗的情况下,更应当关注房企的综合实力,包括产品力、执行力、营销能力、回款能力、在上下游中的话语权、和政府谈判能力等等,只要能顺利度过难关的企业后续都会有较大的机遇。推荐三条主线:(1)有融资优势、内生性现金流覆盖力强的公司:万科 A,建议关注中国金茂。(2)业绩增长预期较高的公司:融创中国,建议关注金科股份。(3)现金流稳定,管理运营能力较强的物业管理公司:建议关注保利物业、永升生活服务、绿城服务、碧桂园服务、招商积余。

3、工程机械

工程机械板块今日盘中走势活跃,截至收盘,山东矿机、林州重机、汉钟精机等涨停,太原重工、建设机械涨幅超4%。

中国工程机械工业协会行业统计数据显示,2020年1月纳入统 计的25家主机制造企业,共计销售各类挖掘机械产品9942台,同比下滑15.4%。国内市场销量7758台,同比下滑23.5%;出口销量2184台,同比涨幅35.3%。

方正证券指出,受春节因素影响,1月份挖机销量出现两位数下滑,符合市场预期。短期疫情影响叠加2019年一季度高基数背景下,板块短期承压,然而,2019年 二季度基数低,加上旺季延后,2020年二季度增速弹性会很大,且展望全年,逆周期政策有望加码,新增需求有保障,叠加更新和出口,挖机行业景气仍将延续,整体有望呈现出“先抑后扬,淡季不淡”的局面,维持全年正增长判断。 在逆周期调节背景下,工程机械行业景气度延续,相关主机厂及零部件配套企业有望充分受益,强烈推荐三一重工、徐工机械、中联重科、恒立液压、浙江鼎力、艾迪精密等整机和核心零部件龙头企业。

4、农业板块

农业板块今日盘中震荡上扬,截至收盘,新希望、大康农业涨停,国联水产涨逾7%,益生股份、华英农业、丰乐种业、中水渔业涨幅超4%。