智通港股早知道︱（3月3日） 降息憧憬致美股报复性反弹，中国建材(03323)受益大基建弹性十足
必读 智通港股早知道︱（3月3日） 降息憧憬致美股报复性反弹，中国建材(03323)受益大基建弹性十足 2020年3月3日 07:41:32 智通财经网
【重要数据】
【智通观点】
1. 美股自上周创下08年以来的单周最大跌幅之后，本周一出现报复性反弹，三大股指涨幅均在4%以上，其中道指上涨5.09%创最近十年来最大单日涨幅。美国总统特朗普称希望美联储正在研究经济刺激性措施，高盛小摩齐预测美联储在3月份会议上降息50基点。
昨日内地股指高开高走，三大指数收盘涨幅也均处于3个点以上，相对而言恒指涨幅落后，有追涨空间。两地热点板块表现火热，在基建加码与货币宽松情况下，基建产业链及券商板块大涨。市场利率下行有助于提升券商固收自营收益率，政府也在鼓励中长期资金入市，吸引各类投资者进场，预计市场交投持续活跃，利好券商经纪业务，持续优化券商行业基本面。
2. 内地大规模基建项目陆续上马，据新闻统计报道，目前已有7个省市合计推出25万亿重点基建项目，其中中西部地区占据大多数。昨日港股水泥、建筑及工程机械类板块大幅上涨。以熟料产能计，中国建材(03323)2019年为3.89亿吨，位居中国第一，全国销量占比16.8%高于海螺水泥。公司业务全国分布，但以中西部占比居多，将充分受益于此轮基建兴起的大周期。
过去中国建材庞大的债务与商誉是压制估值的重要原因，近年来随着与中材国际的合并，以及玻纤双巨头的整合，内部经营效益逐渐改善，债务方面管理层也预计未来每年债务将是百亿级别的减少。公司水泥产能及众多细分领域均处于行业龙头地位，而市值尚不足千亿，预计股价在这轮内地基建大周期中很可能迎来双击。
【公司要闻】
1. 中国生物制药(01177)“孟鲁司特钠颗粒”获药品注册批件 用于预防和治疗哮喘
2. 四环医药(00460)：法匹拉韦用于2019冠状病毒病的临床研究启动
3. 巨星医疗控股(02393)预计3月底开始生产医用口罩 每月产能达300万个
4. 中广核新能源(01811)可能获控股股东提出私有化 3月3日复牌
5. 方正控股(00418)：北大方正已展开司法重整 集团生产及营运维持正常
6. 微盟集团(02013)SaaS业务生产环境和数据全面恢复
7. 国浩集团(00053)附属拟4.48亿港元出售马来西亚吉隆坡一栋办公楼
8. 中国罕王(03788)：TOM’S GULLY金矿环境影响评估获批准 获重大许可里程碑
9. 畅捷通(01588)推出线上生意云服务新产品好生意旺铺版
10. 中车时代电气(03898)拟对印度合资公司增加注资
11. 希望教育(01765)拟1.4亿美元收购一马来西亚私立高等教育服务供应商
12. 中信股份(00267)拟5.33亿美元出售麦当劳中国大陆和香港业务的控制权益
13. 五矿地产(00230)附属拟与润投咨询合作发展深圳坪山地块
14. 普拉达(01913)赞助COR36美洲杯世界系列赛、圣诞赛及Prada杯
15. 比亚迪股份(01211)：收到国家新能源汽车补贴约13.42亿元
16. 桑德国际(00967)进一步延迟刊发2019年中期业绩 继续停牌
17. 中国平安(02318)已累计回购5759.46万股A股
18. 华南城(01668)3月2日耗资427万港元回购481.8万股
19. 星谦发展(00640)3月2日403.87万港元回购470.4万股
20. 三生制药(01530)近两日回购149.35万股 董事离任及疫情对公司运营无重大影响
21. 远东发展(00035)3月2日耗资124.8万港元回购36.5万股
22. 首长宝佳(00103)3月2日注销回购股份932万股
【业绩速递】
1. “特瑞普利单抗”实现商业化销售 君实生物-B(01877)年度营收大增263.75倍至7.75亿元
2. 中梁控股(02772)预期2019年度股东应占核心净利润同比增80%-100%
3. 建滔集团(00148)预期年度基本纯利将下跌20%至30%
4. 永升生活服务(01995)预期年度纯利同比增加超100%
5. 九龙建业(00034)预计年度股东应占盈利将增加不多于15%
6. 卓尔智联(02098)预计年度收入增长约25%至40%
7. 赤子城科技(09911)预期2019年度经调整净利润同比增长逾60%
8. 当代置业(01107)2月合约销售额降42.1%至8.74亿元
【宏观及行业】
1. 【2月财新中国制造业PMI降至40.3 为有数据以来最低】中国2月财新制造业PMI录得40.3，预估为46，前值为51.1。数值创2004年4月调查开启以来的最低纪录，低于2008年11月全球金融危机爆发时的40.9。
2. 【IDC云计算报告：阿里云全球前三 增速超亚马逊微软】据市场研究机构IDC数据，阿里云全球市场份额进一步上涨，紧随亚马逊、微软，增速为市场前五中最快。自2017年来，全球云计算市场形成3A格局（亚马逊AWS、微软Azure和阿里云），市场逐步向头部聚集，目前3A占据市场近七成份额。
3. 【2月我国汽车经销商库存预警指数超81%】中国汽车流通协会发布最新一期“中国汽车经销商库存预警指数调查”显示，2020年2月汽车经销商库存预警指数为81.2%，环比上升29.5%，同比上升27.7%，库存预警指数位于警戒线之上。
4. 【国家相关部门正加紧研究讨论新能源车产业扶持政策】据证券时报获悉，结合疫情情况和有关批示精神，国家相关部门正在加紧研究讨论新能源汽车产业相关扶持政策。今年1月，新能源汽车产销分别完成4万辆和4.4万辆，产量同比下降55.4%，销量同比下降54.4%。根据中国汽车工业协会的分析，汽车行业一季度的行业产销量将会出现较大幅度的下降。同时，全年汽车市场发展形势仍不容乐观。
5. 【全国有线电视网络整合和广电5G建设一体化发展工作启动】据新华社，国家广播电视总局2日在京召开电视电话会议，启动全国有线电视网络整合和广电5G建设一体化发展工作。根据方案，“全国一网”整合将由中国广播电视网络有限公司主导，联合各省级网络公司、战略投资者共同组建，形成按现代企业制度管理的“全国一网”股份公司。
6. 【特朗普：希望美联储正在研究经济刺激性措施】美国总统特朗普称，希望美联储正在研究经济刺激性措施。不认为有必要宣布全国进入紧急状态，但之后仍可能宣布；政府正在考虑收紧旅行规定。
7. 【高盛：美联储将提前降息50个基点】据海媒体体报道，高盛分析师周日预计，美联储将很快降息，或在3月17-18日举行的政策会议之前就采取行动。该行表示，目前预期美联储到3月18日时将降息50个基点，第二季将再降息50个基点，总共将从当前的1.50-1.75%目标区间降息100个基点。
8. 【摩根大通：预计美联储在3月份会议上或之前降息50基点】摩根大通目前预计美联储会在3月份会议上或之前降息50个基点；预计美联储4月份还将降息25个基点。
【主要股东增减持】
1. 2月25日，小摩增持中国财险(02328)约483.77万股，每股作价约8.38港元
2. 2月25日，小摩减持中国铝业(02600)约533.80万股，每股作价约2.17港元
3. 2月25日，贝莱德增持中海油服(02883)224.8万股，每股作价约11.18港元
4. 2月25日，Invesco Advisor减持信达生物-B(01801)202.65万股，每股作价34.94港元
5. 2月25日，小摩减持领展房产基金(00823)163.44万股，每股作价74.77港元
6. 2月25日，小摩增持洛阳钼业(03993)236.4万股 每股作价3.17港元
7. 2月26日，小摩增持瑞声科技(02018)379.26万股，每股作价55.12港元
8. 2月27日，Templeton Global Advisors Ltd减持中国电信(00728)1701.36万股，每股作价2.979港元
【大行评级】
1. 大和：升中银航空租赁(02588)目标价至79元 评级“跑赢大市”
2. 大摩：CEO减持对领展（00823）影响负面 给予“减持”评级
3. 瑞银：维持和记电讯（00215）“买入”评级 目标价升至1.95元
4. 瑞信：借调整买入金矿股 首选山东黄金(01787) 及招金矿业(01818)
5. 瑞银：维持中石油(00857)“买入”评级 下调目标价至4.5港元
6. 高盛：将汇控（00005）剔出“确信买入”名单 降目标价至70港元
7. 汇丰环球：降和记电讯香港(00215)目标价至1.62元 评级降至“持有”
【交易闹铃】
招股中：奇士达（06918），建中建设（00589），生兴控股（01472），九尊数字互娱（01961），蚬壳电业（02381），烨星集团（01941），煜盛文化（01859），常达控股（01433）
定价日：稀美资源（09936），深蓝科技控股（01950）
业绩公布：日照港裕廊（06117），中信国际电讯（01883），REF HOLDINGS（01631）
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