房地产板块发力,沪指逼近3000点!A股估值“洼地”优势凸显

房地产板块发力,沪指逼近3000点!A股估值“洼地”优势凸显

2020年03月04日 12:51:57
来源:中国证券报

3月4日,两市低开后弱势震荡,有色金属、建筑、房地产等板块快速轮动;临近午盘,房地产板块强势拉升,引领升势,上证指数翻红,逼近3000点。

截至午间收盘,上证指数涨0.06%,报2994.80点;深证成指跌0.48%,报11428.65点;创业板指跌0.66%,报收2158.91点。两市半日成交额为5467.54亿元,其中,沪市成交2120.20亿元,深市成交3347.34亿元。

分析机构认为,海外降息潮的强化,有利于国内政策宽松空间的进一步打开,A股整体仍为估值“洼地”,全球资产配置有望进一步向A股倾斜。

房地产板块引领升势

Wind数据显示,截至午间收盘,中信一级行业板块涨跌互现,其中房地产板块以3.07%的涨幅领涨,农林牧渔、食品饮料、非银行金融板块纷纷跟涨;电子板块跌幅居前。

来源:Wind

房地产板块中,截至午间收盘,广宇集团、鲁商发展、云南城投、中交地产、宁波富达、天房发展6只个股涨停;大龙地产、栖霞建设、荣安地产、秦禾集团等多只个股涨逾6%。

来源:Wind

电子板块午盘收跌2.58%,但板块内仍有多只个股涨停。

来源:Wind

4日开盘不久,北向资金延续近日净流入态势,临近中午收盘时转为净流出。东方财富网数据显示,截至午间收盘,北向资金合计净流出2.81亿元,其中,沪股通净流入8.28亿元,深股通净流出11.09亿元。

来源:东方财富网

海外降息潮如何向A股传导?

北京时间3月3日晚,美联储宣布降息50个基点,降息时点超出市场预期。事实上,在此之前,亚太区已有两家央行——澳大利亚央行、马来西亚央行分别降息,均超出市场预期。在美联储降息之后,沙特央行、阿联酋央行也紧追其步伐,宣布降息50基点。

市场预计,新一轮的全球降息潮已箭在弦上,这对A股影响几何?

华鑫证券

本轮A股行情的发动主要来自于场内流动性充裕以及国内低利率政策环境预期。从目前来看,未来仍有望得到维持,A股中长期上升基调不变。短期美联储降息或将带动全球宽松周期预期,从而利好资本市场。

兴业证券

美联储的紧急降息短期有助于市场流动性改善,市场后续走势还是关注基本面成色。全球货币宽松趋势或打开中国政策利率空间,A股低估值、高性价比、高安全边际的特征,A股中长期有望成为高性价比的全球资产配置的首选地。

布局“科技+基建+大金融”

A股将受益于流动性宽松预期。站在当前时点,投资者应当如何选择?

粤开证券建议把握三条主线:一是在再融资政策松绑以及新兴产业政策加持下,有望延续高景气度的科技股。科技板块短期快速上涨后面临分化,但头部的科技细分龙头品种仍属于核心资产,机构配置需求仍然较高。以成长股为代表的中小创公司对流动性宽松更为敏感,其基本面复苏和景气度上行的趋势亦得到年报的检验。

二是以基建产业链为代表的周期股。此类股估值偏低,短期或继续受益于政策面的持续催化。降息将缓解资金密集型的周期、制造等行业的融资成本和资金压力,地产行业的需求端亦对利率十分敏感。

三是受益于政策红利的大金融板块。流动性持续宽松的背景下,金融地产股息率较高、吸引力凸显,叠加银行板块还将直接受益于未来或将下调的存款基准利率对其负债端成本的降低。目前券商板块估值处于历史中枢下方,再融资新规出台对券商业务形成直接利好,随着市场交投活跃度的上升,业绩有望得到进一步释放。

银河证券表示,从中长期看,创业板和科技股走强的逻辑并未被破坏,建议在下跌过程中关注科技实力强、竞争力强的公司,包括云计算和服务、5G产业链、新能源汽车、电子、疫苗和创新药等。

华创证券表示,从行业配置上看,一方面短期回调为优质新引擎资产配置提供了良机,基于中长期逻辑,坚定持有优质新引擎资产;另一方面,具有政策催化、且具有相对估值优势的新基建相关板块,随着政策预期增强,市场关注度有望提升。继续看好具有中长期逻辑支撑的5G-半导体-消费电子-大数据、新能源-新能源车-光伏-物联网板块机会,关注电子、计算机、通信;随着稳增长政策预期升温,建筑、建材、汽车、机械等板块有望受益。