雪上加霜 新华联控股10亿债券兑付违约

雪上加霜 新华联控股10亿债券兑付违约

北京商报讯(记者 孟凡霞 宋亦桐)3月6日,新华联文化旅游发展股份有限公司(以下简称“新华联”) 控股股东新华联控股有限公司(以下简称“新华联控股”)在上清所发布公告称,新华联控股2015年度第一期中期票据(债券简称:15新华联控MTN001)应于今年3月6日兑付本息。截至到期兑付日终,该公司未能按照约定筹措足额兑付资金,“15新华联控MTN001”不能按期足额兑付本息,已构成实质性违约。

据了解,该中期票据于2015年3月5日发行,规模为10亿元,债券期限为5年,票面利率6.98%。债券的到期兑付日期为2020年3月6日,应兑付本息金额10.698亿元。

针对本期中票未能按期兑付原因,新华联控股解释为,受新型冠状病毒肺炎疫情不可抗力因素的严重影响,该公司所属文化旅游、商业零售、景区景点、酒店餐饮、石油贸易等业务

遭受重创,1-2 月减少经营回款超过60亿元。加之持续受到“降杠杆、民营企业融资难发债难”的影响,偿付贷款和债券导致现金持续流出,流动资金极为紧张。

针对“15新华联控MTN001” 中期票据后续偿付计划,新华联控股表示,目前正在积极与持有人协调达成展期,具体方案将于双方签署相关协议后另行公告。公司正通过多种途径积极筹措资金,同时加快引入战略投资者,缓解资金压力,努力保障后续债务融资工具到期偿付。

就在前一天的3月5日,东方金诚国际信用评级有限公司(以下简称“东方金诚国际”)刚刚将新华联控股的主体信用评级由AA+下调到AA,评级展望调整为负面。对下调评级展望的原因,评级报告指出,新华联控股账面资金紧张,同时近期面临较大债务集中偿付压力。

此外,新华联控股盈利能力和经营回款有所下滑,2019年前三季度,主要受地产业务板块收入结算影响,新华联控股利润总额下滑2.34%;2020年一季度受新冠肺炎疫情影响,经营回款预计将有所下滑。东方金诚国际指出,新华联控股各项债务偿付主要依赖外部融资,但各融资计划进展不及预期,流动性压力进一步增大。

事实上,早在2019年12月25日,深交所就新华联控股下属财务公司尚未支付的2.8亿元债务逾期问题进行问询,询问新华联是否涉及存在抵押、质押、冻结等权利限制问题。彼时,新华联回复称,控股股东目前公司经营正常,未受到财务公司事件影响,目前暂无流动性风险,正积极协调并筹措资金解决上述财务公司事件,控股股东目前虽然资金状况偏紧,但已主动启动引进战投以及瘦身减持计划,出售持有的部分投资股份及银行股权以回笼资金。

据了解,新华联控股是国内较早提出向文旅产业转型的企业之一。不过,文旅板块近年来发展也遇到挫折。2019年前三季度,主要受地产业务板块收入结算影响,新华联在当季度营业收入下滑26.47%至23.54亿元,归属于上市股东净利润下降67.31%至0.57亿元。从2019年前三季度情况来看,新华联实现营业收入56.25亿元,同比下降8.8%,归属于上市公司股东的净利润1.63亿元,同比下降46.64%。

基于“流动性压力”、“面临较大信托和债券集中兑付压力”等原因,1月,东方金诚国际出具的《关于下调“15华联债”信用等级和将新华联文化旅游发展股份有限公司主体及“15华联债”信用评级结果列入评级观察名单的公告》,将“15华联债”信用等级由AA+下调至AA;同时将新华联主体信用等级AA、“15华联债”信用等级AA列入评级观察名单。

地产分析师严跃进在接受北京商报记者采访时表示,出现债券违约,客观上说明企业原来的经营问题被暴露。而且近期房地产市场表现本身就比较弱,此类违约的信号更是容易引起投资者的关注。某种程度上也说明此前文旅等业务发展的节奏过快,导致资金方面出现问题。后续需要积极应对,以防范债务危机。“新华联包括营业收入和盈利等数据都出现了同比较为明显的下降,也说明企业经营方面遇到了阻力。更为关键的是,此类下跌的数据,也说明盈利方面的机制是有问题的,需要类似企业在盈利机制方面重新探索。”

亲爱的凤凰网用户:

您当前使用的浏览器版本过低,导致网站不能正常访问,建议升级浏览器

第三方浏览器推荐:

谷歌(Chrome)浏览器 下载

360安全浏览器 下载