桥水爆仓了？一文了解桥水的四季度持仓布局

富途证券根据桥水13F文件为大家整理$桥水持仓(BK2122.US)$概念板块，可点击查看。

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富途资讯3月18日消息，桥水基金是全球头号对冲基金，它的传奇故事总是在市场流传，而其创始人达里奥更是神话一般的人物。近日，一则桥水爆仓的消息传出，迅速引发市场强烈关注。

让我们来了解下桥水基金四季度持仓情况。

前十大重仓标的

根据2月13日提交的美股持仓报告显示，桥水基金前十大重仓标的均为ETF，第一大重仓标的为标普500指数ETF-SPDR，截至2019年12月31日，持仓市值高达22.5亿美元，而今年该标的大跌21%；第二大持仓标的为新兴市场ETF- VWO，尽管在四季度减持33%，但VWO仍占11.24%的持仓，该标的今年大跌24%；此外，第三大持仓标的依旧是追踪标普500的ETF—IVV，该持仓标的今年大跌21%。

数据来源：whalewisdom

前十大重仓个股

从持仓个股角度看，桥水前六大持仓个股中有5家银行，摩根大通、美国银行、富国银行、花旗皆为四季度新建仓股票，加拿大皇家银行仅小幅变化。

数据来源：SEC网站13F报告，市值单位：亿美元，富途整理

在美股表现不佳的情况下，从富途证券行情可以看出，桥水基金前十大重仓个股表现同样相当惨烈，摩根大通今年大跌32%，美国银行大跌37.27%，阿里巴巴仅跌12.87%，森科能源大跌超60%......

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近日据彭博报道，受冠状病毒引发的市场动荡影响，达里奥桥水基金的纯Alpha宏观策略基金Ⅱ今年迄今跌幅约20%。桥水基金管理资金1600亿美元，约一半适用于该宏观策略基金。

面对市场的愈演愈烈的质疑，达里奥周三抛出了旗下基金今年的净表现，反驳关于该基金遭遇生存危机的猜测。

All Weather (10%波动率)下跌约12%。

All Weather (12%波动率)下降了约14%。

All Weather China RMB已经下跌了约9%。

Pure Alpha (12%的波动率)下跌了约14%。

Pure Alpha (18%波动率)下跌了约21%。

Pure Alpha Major Markets (14%的波动率)下跌了约7%。

Pure Alpha Major Markets (21%的波动率)下跌了约11%。

Optimal portfolio (10%的波动性)下跌了约18%。

他表示，虽然这样的表现「不是我想要的，但这与我在当前情况下的预期是一致的」。

再谈回桥水爆仓的传闻，分析师对于桥水爆仓的真实性提出了质疑：

今年或许我们还要一起见证更多的历史，但在暴风雨面前，作为深入参与投资的我们更需要保持理性睿智，冷静思考。