六大行年报解剖：农行扩张最快，交行信用卡急退，7个指标看格局变化

2020年在疫情影响下的商业银行面临着资产质量下滑的危机，而从2019年年报来看，目前净利润和资产质量向好。寒冬之前，谁做的准备最充分呢？

截至3月30日，工、农、中、建、交、邮储六大国有银行纷纷公开了自己的2019年度成绩单。21世纪经济报道从资产规模、营收、净利润、不良率、拨备覆盖率、净息差、信用卡业务方面进行了比较。

6家银行中5家不良率下降，1家持平。4家净息差收窄，而今年受到疫情和LPR改革的影响银行净息差普遍还将更低。零售转型之路上，有银行在信用卡上加大赌注，也有银行突然失去热情。你还看好2020年的银行表现吗？

资产规模：第一还是那个宇宙行，邮储超越交行

从资产规模上来看，工行依旧领衔所有银行，总资产30.11万亿，正式突破30万亿。去年刚晋级为国有大行的邮储银行也实现了总资产10万亿的突破，超越交行位列第5。交行自2018年起已经逼近10万亿大关，不过今年依旧没有冲破。

去年谁的资产扩张最快呢？是农行。农行2019年总资产达到24.88万亿元，依旧排名第三，但是增速高达10.03%，而该行2018年的资产扩张速度为7.39%，这两年的扩表速度都高于建行，与建行总资产规模差距越来越小。建行也不甘示弱，增速达到9.53%，工行的总资产规模扩张在去年也达到了8%以上。减速的是中行和交行，中行由上一期的9.25%的增速降为7.06%，而交行由5.45%降为3.93%。

营收增速：工行“大象起舞”

营收方面，六家银行的座次与资产规模相同。工行最高，为8552亿元，建行和农行分列二、三位。营收同比增幅最高的是工行，可谓“大象起舞”增幅超过10%。交行、中行分别是9.32%和8.94%。营业收入超过5000亿元的是工农中建四家，邮储、交行均是2000多亿营收。

净利润：六大行日赚30亿元

归属母公司净利润方面，工行是唯一超过3000亿元的银行，建行和农行均超过2000亿元，邮储银行垫底，为609.33亿元，但是同比增幅超过16%，与排在第五的交行的差距进一步缩小。

值得注意的是，六大行2019年度归母净利润达到11167亿元，日均赚钱超过30亿元。

不良与拨备覆盖：即便认定趋严，多数不良下降

在2019年国有大行不良认定趋严的情况下，6家银行中仍有5家不良率下降，其中农业银行下降幅度最大。此外邮储银行不良率最低，并且与前一年持平。从拨备覆盖率来看，邮储银行、农业银行、工商银行、建设银行均有10个百分点以上的提升，中国银行拨备覆盖微增，交行微降。

工行不良贷款率较上年末下降0.09个百分点至1.43%；拨备覆盖率提升23.56个百分点至199.32%。

建行2019年末，本集团不良贷款率1.42%，较上年下降0.04个百分点；拨备覆盖率227.69%，较上年提升19.32个百分点。

农行2019年末不良贷款率1.40%，较上年末下降0.19个百分点；拨备覆盖率为288.75%，较上一年提升了36.57%。截至2019年末，中国银行不良贷款率为1.37%，比上年末下降0.05个百分点；拨备覆盖率为182.86%，比上年末提高0.89个百分点。

邮储银行不良贷款率0.86%，与上一年持平，拨备覆盖率 389.45%，较上一年提升了42.65个人百分点。

交行不良贷款率较年初下降0.02个百分点至1.47%，拨备覆盖率171.77%。

净息差：4家缩窄2家上升

工行、农行、建行、邮储银行的净息差有5-17个基点的收窄，中行、交行有所提升，分别提升了1个基点和7个基点。

农行在年报中提到，2019年净利息收益率2.17%，净利差2.03%，分别较上年下降16个和17个基点，主要是由于受市场环境影响，存款业务竞争加剧，存款付息率上升。在严格落实央行LPR定价机制改革和降低社会融资成本有关要求的同时，本行加大实体经济支持力度，收益率较高的信贷资产占比进一步提升，生息资产收益率保持稳定。

工行净息差同比下降6bps至2.24%。国信证券评价工行年度业绩时认为，资产端来看，全年生息资产收益率上升3bps，主要是上半年上升较多，而受对公贷款和境外贷款收益率下降影响，下半年生息资产收益率环比上半年下降了9bps。负债端来看，全年计息负债付息率上升11bps，是拉低净息差的主因，主要受存款成本上升拖累。不过公司下半年存款成本环比上半年仅上升3bps，较上半年10bps的升幅明显收窄，且下半年日均存款余额增速也快于上半年，意味着存款压力稍有减轻。预计公司今年净息差仍将继续收窄，但压力或主要来自资产端。

“2019年建行净息差下降了5个基点，今年依然会下降，大概率在10个基点左右。”建行首席财务官许一鸣在该行业绩发布会上坦言，2020年既要面临资产端收益率下行，又要管控存款成本，压力较大。

中国银行副行长孙煜表示，当前内外部经济环境确实对银行净息差带来较大压力，与主要同业相比，中行受海外经济金融环境的影响相对更大。一是国内利率市场化持续推进，对人民币资产收益带来影响。目前新发放人民币贷款按照LPR加点方式定价，存量的浮动利率贷款定价基准转换工作已于3月1日正式启动。随着LPR的下行，贷款收益水平也将相应下降。二是美联储重新实施宽松货币政策，对集团的外币资产收益带来影响。3月以来，美联储累计两次降息150BP，使得联邦基金目标利率区间回到历史最低值，同时美联储还通过资产购买、回购等方式向市场提供美元流动性，市场利率走低将直接影响中行外币资产收益。

交行副行长郭莽在日前的业绩发布会中表示，郭莽表示，未来若存款基准利率适时、适度调降，对银行负债端存在一定正面作用。不过，资产端贷款的利率也或进一步下行。“未来，LPR有一定的下行空间，大致估算，若LPR全年下降20bp，预计对息差将影响将在3bp左右。”他称，未来需要降低非生息资产占比，巩固息差改善的趋势，具体做法包括——交行将重点做好客户综合收益的提升与管理，同时通过抓结算、抓流量，做好负债量价均衡发展（对结构性存款实行限额管理，原则上对2020 年到期的协议存款不续作），以应对贷款利率下行对息差的影响。

信用卡：邮储发力，交行急流勇退

信用卡是近年来银行零售转型的重要指标。在信用卡发卡量上，宇宙行还是排在第一，建行、中行、交行、农行累计发卡量均在1.2亿到1.3亿张之间，邮储银行基数较低但增速可观。这其中，建行、中行、农行新增发卡量仍超过10%，交行不良率最高，新增卡量回落，中行信用卡减值率也达到了2.22%。

根据年报，截至2019年末，工商银行信用卡累计卡量达1.59亿张，同比增长5.3%，信用卡客户量破亿。信用卡透支余额6737.47亿元，同比增长8.23%，行业占比8.88%。工商银行信用卡消费额3.22万亿元，信用卡额度使用率为36.79%。

建行信用卡发放贷款7412亿元，较上年增加 898.08 亿元，增幅 13.79%。2019 年末，信用卡累计发卡量达到 1.33 亿张，较上年净增 1275.93 万张；实现消费交易额 3.15 万亿元，不良率 1.03%。

中行信用卡累计发卡量为12495.01万张，较上年尾增长12.91%。信用卡透支余额4621.5亿元，较上年尾增长12.4%；信用卡消费金额17772.09亿元，较上年尾增长9.73%；信用卡减值率2.22%，较年头下降0.12个百分点。中国银行信用卡额度使用率为33.70%，较上年末上升1.2个百分点。

农行截至2019年末，信用卡累计发卡1.20亿张，增长16.5%；全年消费额2.01万亿元，增长14.6%。个人卡透支较上年末增长24.8%，主要是由于信用卡发卡量和消费额均有所增加。

邮储银行2019年新增发卡970.41万张，同比增长27.03%；信用卡结存卡量达到3110.07万张，同比增长34.64%；信用卡消费金额9310.70亿元，同比增长20.24%。

原本在发卡方面比较激进的交通银行调整了步伐。截至2019年末境内行信用卡在册卡量（含准贷记卡）达7180万张，较上年末仅增25万张，累计发卡量1.20亿张，新增发卡量651.68万张。信用卡透支余额4672.41亿元，较上年末下降7.48%，行业占比6.16%。2019年，交通银行信用卡全年累计消费额29483.27亿元，同比下降3.97%。截至报告期末，信用卡不良率为2.38%，较上年末上升0.86个百分点。

交行在年度报告中称，报告期内，面对严竣的风险形势，信用卡中心采取主动出清风险的政策，适度减缓客户获取速度。