新证券法“满月”：信披监管升级 雅本化学等42股“收函”

4月1日新证券法正式“落地”一个月，自新证券法实施以来，监管层对于上市公司的信披监管力度明显加强，证监会、地方证监局、交易所纷纷重拳出击，严厉打击信披违法违规行为。经Wind统计，3月1日-3月31日共有42股因信披行为“収函”，其中雅本化学（300261）、延安必康等4股更是遭到了证监会的立案调查。对上市公司管控加强的同时，新证券法中也强化了董监高的信披职责，42股“収函”的同时，共有119位高管也遭到了处分。

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单月42股遭监管

经Wind统计，在3月1日-3月31日之间，得邦照明、博瑞医药、东方生物、雅本化学、秀强股份等42股在信息披露方面存在违规行为，由此收到了证监会、地方证监局、交易所下发的函件。

以最近日期来看，太化股份就在3月30日遭到了上交所的监管关注。上交所表示，太化股份在信息披露方面存在违规行为，其中包含诉讼事项披露不及时、重大资产重组相关信息披露不完整，鉴于上述违规事实和情节，决定对太化股份予以监管关注。

妙可蓝多也在3月26日披露称，由于公司未对两笔资金占用进行会计处理，虚增2019年一季报货币资金8950万元，虚增2019年半年报及三季报货币资金2.4亿元，导致已披露的2019年一季报、半年报及三季报的资产负债表存在虚假记载、未能真实反映公司的财务状况，违反了信披规定，上海证监局决定对公司采取出具警示函的行政监管措施。

除此之外，还有中装建设、博瑞医药、东方生物、北玻股份、联创股份等40股在信息披露方面存在违规行为，遭到了监管。纵观全部42股的处分类型，大致有出具警示函、公开谴责、公开批评、监管关注、责令改正等5种。

在上述42股中，延安必康、雅本化学、泰和科技、秀强股份4股更是由于信披违规遭到了证监会的立案调查。延安必康在3月26日披露称，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司进行立案调查；雅本化学、泰和科技、秀强股份3股则均在3月16日披露称，由于涉嫌误导性陈述等信息披露违法违规行为，公司遭证监会立案调查。值得一提的是，新证券法强化信息披露，加大了对信息披露违法违规行为的打击力度，其中对上市公司的顶格罚款升至1000万元。

交易行情显示，被立案调查后，上述4股股价均出现了一定幅度的下跌。其中，雅本化学、泰和科技、秀强股份3股在3月16日-31日区间累计跌幅分别为23.77%、6.84%、26.3%；延安必康在3月26日-31日区间累计跌幅为21.38%。

6股多次“収函”

在上述遭到监管的42股中，有延安必康、雅本化学、秀强股份、东方生物、泰和科技、北玻股份等6股多次“収函”。

经统计，延安必康系6股中“収函”次数最多的个股，除了遭到证监会立案调查之外，公司还遭到深交所的通报批评、以及陕西证监局的警示，3月份以来因信披问题“収函”三次。

具体来看，延安必康曾披露称，拟与图微安创在肺纤维化治疗等方面进行战略合作，并表示肺纤维化是新型冠状病毒疾病的重要特点，是重要临床表现之一，其药物治疗“相关的生物指标逆转在80%以上，属于全球首创”未来有望成为治疗肺纤维化领域的明星药物。但延安必康在公告中未对相关药物研制的时间过程、后续研发、审批程序等重要信息进行披露。

3月8日，延安必康披露称，深交所认为公司的上述行为存在信息披露不完整、不准确的情形，对公司给予通报批评处分。

另外，由于与图微安创的上述战略合作、以及公司生产口罩等疫控防护品信披违规，延安必康在3月11日还收到了陕西证监局的警示函。

除了延安必康之外，上述5股则均“収函”两次，其中雅本化学、秀强股份在遭到证监会立案调查之后，还因信披问题遭到了交易所的公开谴责；泰和科技则在被立案调查之前，收到过深交所的通报批评处分。

北玻股份则因“存在信息披露不准确、误导性陈述的情形”在3月8日遭到过深交所的通报批评。据了解，北玻股份在互动易对投资者关于“公司是否有关于光伏HIT薄膜电池产业链的技术研发”等提问的回复中表示，“公司全资子公司上海北玻镀膜技术工业有限公司具备制造符合HIT工艺的PVD镀膜设备能力”。但北玻股份在回复深交所关注函的公告中披露，目前公司尚不具备成熟商业化运作生产HIT工艺PVD镀膜设备的能力。

之后同样由于上述信披违规事件，北玻股份在3月21日还收到了河南证监局的警示函。

波及119位高管

新证券法也强化了上市公司董监高的信披职责，经Wind统计，在上述“収函”的42股中，共有119位高管因未履行职责也同样遭到了处分。

诸如，东方生物、得邦照明、博瑞医药等多股由于信披违规问题，公司董秘也遭到了相应的警示、批评等。另外，雅本化学、秀强股份等多股董事长及董秘同时遭到处分。以雅本化学为例，公司在互动易回答投资者关于“公司是否生产用于肺炎疫情相关抗病毒药物的医药中间体”的提问时，未能客观、准确、完整地反映公司涉及抗病毒药物具体业务的实际情况。深交所认为，雅本化学董事长蔡彤、董秘王卓颖应当关注在投资者关系活动中交流的信息是否客观、准确地反映上市公司的实际情况，并对上市公司信息披露的准确、完整负责。鉴于上述违规事实及情节，深交所决定对雅本化学董事长蔡彤、董秘王卓颖给予公开谴责的处分。

在遭到深交所公开谴责之后，雅本化学3月28日披露了公司董秘辞职的公告，因个人原因，王卓颖辞去所担任的董秘职务。针对相关问题，北京商报记者致电雅本化学董秘办公室进行采访，但始终未有人接听。

在42只“収函”股中，*ST秋林波及高管最多，共14人。

具体来看，3月2日*ST秋林收到了上交所下发的纪律处分决定书，上交所认为*ST秋林在信息披露等方面存在“2018年年度业绩预告披露不准确且未及时更正”等多项违规行为，对公司予以公开谴责的同时，也对时任董事长李亚、时任副董事长李建新等14位高管予以公开谴责。

上海汉联律师事务所律师宋一欣在接受北京商报记者采访时表示，新证券法信披监管的升级，将对上市公司、以及董监高产生明显的威慑效果，能够有效提高上市公司信息披露的整体质量水平。