瑞幸咖啡买董责险中国人保等多上市险企参与 是否理赔需等第三方认定

财联社（上海，记者 路英）讯，瑞幸咖啡自曝高管财物造假事件牵连甚广，大众视野中又出现了董监高责任险（简称“董责险”）这样一个名词。

据财联社记者获悉，中国人保也是瑞幸咖啡董责险承保人之一，且承保份额在包括中国平安、中国太保三家上市公司相关子公司中最高。据了解，除此三家大型险企之外，仍有多家保险公司参与共保。对此，人保财险回应财联社记者称需等业务部门答复，目前不便回应。

在此之前，中国平安公开回应媒体称，已收到被保险人提起的理赔申请，正在进一步处理中。

而中国太保回应财联社记者表示，中国太保产险以跟单形式参与了瑞幸咖啡董责险的共保业务，并已进行了再保分出安排。目前为止，我司尚未收到主承公司的正式出险通知。我司将密切关注，按照保险合同和共保协议处理相关理赔事宜。

“我们收到了瑞幸的理赔申请，公司目前处于核保阶段，是否理赔需要等第三方认定，比如法院判决等。”一家参与承包上市公司相关人士对财联社记者表示，目前该理赔案处于核保阶段：“正常情况下，公司收到客户理赔申请都会履行正常流程，瑞幸已经自曝其高管造假，后面我们就需要去核此次合同与其造假行为是否匹配。”

上述相关人士认为高管造假前提下理赔可能性较小。

那么，什么是董责险？董责险，全名为董事、监事、高级管理人员及公司赔偿责任保险（Directors & Officers Liability, D&O），是对上市或非上市公司董事、监事及高级职员在执行公司管理职务时，因不当行为遭受股东、雇员、政府机构、客户或其他第三方提出的诉讼或调查而遭受的经济损失进行赔偿的保险合同。

该险种的赔偿责任主要包括两部分，一是个人应承担的责任及公司为个人责任进行的补偿，另一部分是公司自身的责任。承保范围包括：庭外和解、判决或和解损失、律师费以及对于公司事务正式调查的抗辩费用等。

然而，据财联社记者了解，此次理赔案的特殊之处还在于，此次瑞幸咖啡所买董责险保单并非简单的共保保单——一家保险公司与之签订承保协议，多家公司参与共保，风险共担。此次瑞幸咖啡与险企签订的是多层嵌套的带有“超赔层”的共保保单。

而所谓“超赔层”即超额赔付层，也就是，在基础层多家险企共保保单之外，套有多层超额赔付层，每多一层，多一批公司共同承保，所以此次瑞幸咖啡事件牵连众多保险公司，万一引发赔付，金额巨大、牵连甚广。

值得注意的另外一个关键点是，瑞幸咖啡指责其coo（首席运营官）及其下属四人造假。

“而保险公司不赔‘故意’行为，但此赔案的复杂之处在于，目前公开信息尚难认定其他权重更大高管对coo行为是否知情，CEO、CFO等核心高管未发现，高管过失，并非故意。所以，目前尚难界定造假是个人行为还是公司行为。“一家律师事务所保险合伙人对财联社记者表示。

该律所保险合伙人告诉记者，赴美上市中概股都要购买董责险，而从整体来看，承保公司一般以外资为主，中资保险公司为辅。且自2002年中国平安将董责险引入国内以来，董责险在国内发展不温不火，主要买家就是中概股公司，而在美国，董责险的利润极低，亏损较为常见。

一家财险公司总裁也向财联社记者表示，已多年不做此险种，原因就是风险太大，而保费不足。