北上资金强势归位,扫货113亿!流动性多充沛? 看余额宝!

北上资金强势归位,扫货113亿!流动性多充沛? 看余额宝!

2020年04月07日 15:44:08
来源:证券时报

全球流动性危机大幅缓解后,资金又开始逐步入场了!今日A股市场也大幅上涨,北上资金今日也算是宣告强势回归A股,因为一个上午就净买入了87亿元,截至发稿,净买入已经达到113亿。目前来看,市场流动性非常充足,因为国债期货又创新高的了,余额宝年化收益率都跌破2%了。

清明假期期间,国内外重磅消息不断。根据美国约翰斯•霍普金斯大学发布的实时统计数据,截至目前,全球新冠肺炎确诊病例累计超133万例,其中美国确诊超36万例,死亡人数过万。另据英国广播公司消息,日前因新冠肺炎症状而入院的英国首相约翰逊6日已进入重症监护室。

但欧美股市并没受这些利空因素影响,反而大幅拉升,隔夜美股大幅收高,三大股指涨幅均超过7%,道指暴涨逾1600点。欧洲主要股市也均上涨超3%。这或预示新冠肺炎疫情对市场的影响在逐渐趋弱。亚洲市场周一整体也大幅上涨约3%左右,今日继续走高。

受瑞幸造假影响,一度大跌逾54%并暂停交易的神州租车今日早盘在港交所公告称,于本公告日期,其并无持有瑞幸咖啡的任何美国存托股份或其他证券,且本集团并无参与瑞幸咖啡的任何商业交易。今日神州租车复牌大幅反弹,盘中一度涨近50%,最新涨幅为34%。

而据高盛向其客户发布的一份报告,瑞幸咖啡股东股票质押贷款发生违约,贷款人对瑞幸咖啡股东Haode Investment Inc.(陆正耀为实控人)质押的7640万股瑞幸股权进行强制执行。这意味着刚在朋友圈说完要“元气满满”的陆正耀爆仓了。瑞幸咖啡再次暴跌18.4%,创历史新低。依据报告,强平计划根据一项5.18亿美元的保证金贷款安排,而根据瑞幸咖啡周一的收盘价,高盛持有的这些股份的价值仅为3.5亿美元,损失约1.68亿美元。

北上资金大幅净流入

国内,上周末央行也发布重磅利好政策。一是对中小银行定向降准1个点。二是决定自4月7日起将金融机构在央行超额存款准备金利率从0.72%下调至0.35%,这也是央行时隔12年下调超额存款准备金利率。上一次是在2008年全球金融危机期间从0.99%下调至0.72%,此后一直未作调整。年内第三次降准,将释放4000亿元长期资金,累计投放1.75万亿元资金。

充沛的流动性,致使昨日余额宝货币市场基金7日年化收益率为1.9780%,这是自2013年5月29日成立以来首次跌破2%。另一方面,国债期货大幅飙升,截至今日午间收盘,10年期国债主力合约大涨0.75%、5年期国债主力合约大涨1.02%、2年期国债主力合约涨停,均创历史新高。

A股市场今日也全线高开高走,截至发稿,上证指数涨1.92%、深证成指涨3.04%、创业板指涨3.16%。两市成交也大幅放大,半日成交约为前一交易日全天的80%。盘面上,所有行业板块上涨,数字货币、人造肉、黄金等板块涨幅居前。两市逾百股涨停,3只个股跌停。截至发稿,北上资金净流入113亿元。

上周末,央行2020年全国货币金银和安全保卫工作电视电话会议在北京召开。会议要求,要加强顶层设计,坚定不移推进法定数字货币研发工作,系统推进现金发行和回笼体系改革,加快推进钞票处理业务、发行库守卫和发行基金押运转型。

今日早盘,数字货币概念指数跳空高开高走涨7.83%,创近半年来最大涨幅,相关个股全线飘红,其中奥马电器、美盛文化、海联金汇、飞天诚信等15股涨停,广电运通、科达股份、四川成渝等涨幅居前。

明日,2020年一季报将拉开序幕,受新冠肺炎疫情影响,可以说这是近年最重要的一季报,上市公司将面临严峻考验。据Wind数据统计,截至上周末,已有242家上市公司发布一季度业绩预告,其中,124家公司预计实现盈利同比增长,占比约51.2%,96家公司预计一季报业绩翻倍。

本周共有21家公司发布一季报,21家公司中,5家公司提前公布了首季业绩预告。森远股份、万泽股份、普利特预计净利润增幅中值超过50%,今日股价表现均超过大盘涨幅。

在挖掘业绩浪的同时,投资者也要小心规避业绩地雷。豫金刚石上周末披露业绩快报修正公告,此前2月底业绩快报显示公司2019年净利润8040.34万元,修正后亏损45亿元—55亿元。豫金刚石今日开盘一字跌停,报2.64元。

机构这样看流动性

中信证券认为,超额存款准备金利率调降与中小行定向降准,反映货币政策强化量价宽松以支持实体修复,后续逆周期工具仍值得期待。前期银行板块疲弱表现暗含市场对于经济走弱和银行让利的双重悲观情绪,而逆周期+激励相容的政策发力实际有望双向改善预期,当前板块极低估值酝酿绝对收益资金配置机会。

天风证券表示,前期全球电子股股价大幅修正已反映市场对新冠肺炎造成第一和第二季度基本面低于预期的顾虑,预期中国A股电子股票,特别是苹果产业链与半导体,有望在4月全面反弹,涨幅约30%–60%。

花旗预计,受第二季度销售好转,以及针对部分特定城市的需求端政策或应对宏观风险的积极财政政策等因素支撑,中资地产股将进一步反弹。房地产行业将在2020年脱颖而出,行业风险并不高,上市公司今年盈利增长15%是现实的。

平安证券表示,当前流动性危机暂缓,二季度市场最大的不确定性仍然来自于新冠疫情,4月份是重要疫情观察期;在此背景下,二季度市场最大的确定性来自于政策对冲的发力。因此,在当前的避险模式下,避险资产的配置价值确定性仍高于风险资产。在风险资产当中,大宗商品中的原油价格除了疫情影响外更应关注原油大国的博弈,农产品受疫情隔离及天气影响将有所上行;而权益资产在结束了快速下行阶段后迎来震荡,基本面率先修复的国家区域及行业将迎来结构性行情。