10家持牌消金机构2019年业绩比拼 几家欢喜几家愁

持牌消费金融公司2019年业绩于近期陆续浮出水面。从营收、净利、总资产等数据来看，大部分持牌消金机构净利取得正向增长，不过，2019年华融消费金融净亏1.98亿元，是截至目前唯一亏损的持牌消金机构。一面是入局者分化加速，另一面是新来者“虎视眈眈”。北京商报记者注意到，近期，已有多家获批机构竞速筹建，正在火热招兵买马中，从时间节点和招聘情况来看，离开业时间已经不远。

多数净利取得正增长 华融消费金融净亏1.98亿元

持牌消费金融机构2019年业绩已披露近半。截至4月8日，已有10家机构披露财报。从营收、净利、总资产等数据来看，大部分持牌消金机构取得正向增长，其中，招联消费金融、马上消费金融、中银消费金融三家稳坐行业前排，另从增速来看，长银五八消费金融成为该年度最大“黑马”。

统计显示，10家持牌消金机构中，除哈银消费金融、华融消费金融未披露营收数据外，包括招联消费金融、马上消费金融、中邮消费金融、长银五八消费金融、中原消费金融、晋商消费金融、湖北消费金融7家机构均实现营收同比增长，其中招联消费金融营收金额最高，达107.4亿元；长银五八消费金融增速最快，相较2018年同比增长达565%；晋商消费金融收入最低，仅为3.72亿元。

另在净利润数据方面，10家持牌消金机构中，除中原消费金融未披露外，招联消费金融、马上消费金融、中银消费金融、中邮消费金融、长银五八消费金融、湖北消费金融、哈银消费金融7家机构均实现净利润同比增长。其中，招联消费金融净赚14.66亿元，同比增长17%；马上消费金融次之，净利润8.53亿元，同比增长6.49%。随后为中银消费金融、中邮消费金融，净利润分别为6.59亿元、3.49亿元，分别同比增长约17.89%和71.92%。

从净利润增速情况来看，长银五八消费金融2019年净利润2.1亿元，同比增速最快，达1809%。不过，有人欢喜有人忧，2019年华融消费金融净亏1.98亿元，同比减少1697%，华融消费金融也是目前披露净利润的机构中，唯一亏损的机构。针对2019年盈利不佳的情况，有分析指出主要与公司放款规模收缩、资产质量不佳有关。对于此情况，北京商报记者向华融消费金融进行采访，但截至发稿，未获得回应。

此外，从总资产规模来看，招联消费金融、马上消费金融、中银消费金融、中邮消费金融总资产分别达926.97亿元、548.15亿元、329.02亿元和306.54亿元，均处在10家公司前列。而晋商消费金融是唯一一家出现总资产增速下降的机构，2019年资产总额为65.17亿元，同比减少0.85%。针对晋商消费金融净利润及总资产下滑情况，北京商报记者向相关负责人进行采访，但截至发稿未获回应。

零壹研究院院长于百程指出， 2019年持牌消金公司业绩整体保持增长，但营收增速放缓，主要反映出在宏观经济下行、行业监管趋严、竞争者增多等背景下，消金业务告别高速增长阶段。同时，各家利润出现较大分化，也反映出消金业务经营进入精细化阶段。在他看来，利润分化主要是因各家机构成本控制能力、风控水平、资金成本不同所导致，华融消费金融亏损，也与这几类因素相关，而此前公司高管频繁更换等，也带来了业务的不稳定。

竞速扩容 多家筹建机构招兵买马

一面是入局者陆续披露2019年“成绩单”，另一面是新来者涌入市场竞速筹建。2020年以来，先是平安消费金融筹建工作获新进展，紧接着光大银行官宣获批筹建北京阳光消费金融，此后小米也成为消费金融公司筹建中的一员。近期，建设银行高管亦在2019年业绩发布会上证实，正申请发起设立消费金融公司。

目前，北京商报记者注意到，开业在即，已有多家消费金融筹建机构开启招兵买马。正如小米消费金融就在4月7日公布多项招聘信息，正在招聘场景金融项目经理、线上业务运营主管经理、风控总监、同业融资岗等超20类不同岗位。小米消费金融系2019年11月获批，当时，银保监会称应在批复之日起６个月内完成筹建工作。从时间节点和招聘情况来看，该公司离正式开业已经不远。

此外，光大银行也于近日发布公告称，面向社会公开招聘总行部门、子公司负责人，其中便包括阳光消费金融总经理1名。目前，阳光消费金融仍处于筹备期。

除了多家公司正在筹建外，还有多家新入局者也在陆续准备。3月30日，建设银行副行长纪志宏在业绩发布会上表示，设立消费金融公司是战略上的安排，已经筹划了一段时间。大型银行消费信贷业务占比偏低，该行将会继续对这些方面加强探索，扩大消费金融覆盖的范围。

与此同时，近期也有消息称，南京银行正在申请消费金融公司，目前处于监管审批之中。在

股东结构上，该公司将会采取企业参股、南京银行控股的模式。对于此事，北京商报记者向南京银行消费金融相关负责人进行求证，对方回应称不便回复。

截至目前，我国已有30家持牌消费金融公司获批，24家公司已开业，富银消费金融、冀银消费金融、易生华通消费金融、平安消费金融、重庆小米消费金融、北京阳光消费金融6家公司正在筹建中。从股东情况来看，主要包括持牌金融公司和互联网巨头两类，在于百程看来，二者结合能够发挥出资金、风控和用户、运营等综合优势，因此也成为近几年消费金融公司的标配股东结构。

分化加剧 降本增效是突围关键

“消费金融行业虽然在短期受到疫情的影响较大，但是着眼未来仍具有巨大的持续发展空间。” 清华大学中国经济思想与实践研究院研究员徐翔如是评价，从近年发展情况来看，持牌消费金融公司主要呈现了几个变化，一方面新入局者涌入，消金机构股东结构不断多元化，此外，随着消金公司转型加速，已经开始实现线上线下多平台化发展，整个行业风控水平也在逐步提高。

值得关注的是，新入局者不断加入，持牌消金行业竞争也将进一步加剧，此情况下，消金机构应如何突围？又应该练就哪些能力？

于百程认为，从目前来看，在行业增速放缓和竞争加剧的同时，自然会伴发行业分化。从未来看，客群的下沉、业务的开放，以及利用人工智能、大数据等技术，以及如何降本增效，提升智能水平，将是消费金融业务突围的关键。

麻袋研究院高级研究员苏筱芮则指出，未来持牌消费金融公司将加速扩员，对于后入场机构，需要明确自身的战略方向、业务形式，充分利用股东资源，力争与存量持牌消金，尤其是与消金巨头间形成差异化发展。

“从总体上看，消费金融行业的信息化、线上化、多元化速度会加快，要求持牌消金机构持续提升自身业务能力尤其是技术能力，保持并扩展自身客户群体，实现持续稳定的现金流和合理的业务扩张。”徐翔称，考虑到今年的疫情和经济形势，当前消金行业最重要的是成为“幸存者”，在一定程度上幸存既是胜利，如何在整体业务收缩的情况下，保持稳定现金流、探索特殊情况下的业务创新是重点。

北京商报记者 孟凡霞 刘四红