消金持牌军再添新员 平安消费金融开业获批“战力”几何？

又一家持牌消费金融机构进入开业倒计时。4月9日，平安消费金融有限公司（以下简称“平安消费金融”）正式获得开业批复。从资本金及股东方基因来看，此次入局的平安消费金融，虽是新兵，但来势“凶猛”。分析人士称，平安消费金融获批开业，也给平安金融版图再添重要一笔，将为平安发力零售业务提供重要支撑。

获大手笔出资

“天下武功，唯快不破。” 中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称“中国平安”）董事长马明哲在2019年年报上的致辞一语中的，筹备不到5个月时间，平安消费金融正式获得第25家消费金融公司开业批复。4月9日，上海银保监局正式批准平安消费金融开业申请，要求后者在领取营业执照之日起6个月内开业。

从注册资本金、股东方以及高管人员等方面来看，平安消费金融此次入局，不得不说“来势凶猛”。

资本金方面，平安消费金融股东方大手笔出招。批复显示，平安消费金融注册资金拟定50亿元，仅次于捷信消费金融（70亿元）。按10倍杠杆来算，平安消费金融未来业务规模可达近500亿元。相较其他消费金融机构，可以说在业务起跑线上领先一步。

股东结构方面，平安消费金融控股股东为中国平安，出资人民币15亿元，占公司注册资本的30%；其次依次为融熠有限公司（以下简称“融熠”），出资人民币14亿元，占注册资本28%；未鲲（上海）科技服务有限公司（以下简称“未鲲”）出资人民币13.5亿元，占注册资本27%；锦炯（深圳）科技服务有限公司（以下简称“锦炯”）出资人民币7.5亿元，占注册资本15%。

融熠、未鲲、锦炯三家机构均属“平安系”，并为陆金所控股有限公司旗下公司。其中，融熠全资控股平安普惠企业管理有限公司、平安普惠融资担保有限公司；未鲲原名为陆金所（上海）科技服务有限公司，法定代表人为李仁杰，锦炯系未鲲旗下，法定代表人同为李仁杰。据悉，李仁杰目前担任陆金所控股董事长，全面负责董事会及整体协调管理工作。

此外，批复还披露了平安消费金融董事和高级管理人员任职资格：陈东起任董事长；倪荣庆任董事、总经理；陈立洁任首席财务官；李云初任首席产品官；朱智伟任首席风控官；路军任首席运营官等。北京商报记者注意到，包括陈东起、倪荣庆等多名核心高层人员系来自平安普惠。

“从股东方构成、高管人员履历来看，大部分包含了平安普惠的基因。近年来，平安系处于零售金融中的头部地位，从集团内部抽调和整合资源，能够充分发挥内部人员的专长，在构建新的组织架构时也能更加稳定和高效。”麻袋研究院高级研究员苏筱芮如是评价。

零壹研究院院长于百程同样称，平安普惠是平安系重要的资产提供方，平安消费金融的董事长和总经理均来自平安普惠，此举也意味着两家机构今后将会深度合作。在他看来，平安普惠消费贷款资产非常丰富，资金层面也有平安集团支持，因此平安消费金融的发展会比一般的新消费金融公司更加迅速。

根据披露，平安消费金融获准业务主要包括发放个人消费贷款、接受股东境内子公司及境内股东的存款，向境内金融机构借款、经批准发行金融债券、境内同业拆借等。

补齐集团消费金融牌照

北京商报记者了解到，平安消费金融定位为全国性科技型消费金融公司，此次开业获批，也给平安金融版图再添下重要一笔。

当前，平安主要以“金融+科技”为核心主业，构建了“金融服务、医疗健康、汽车服务、 房产服务、智慧城市”五大生态圈。 在平安金融服务生态圈中，主要提供涵盖保险、银行、资产管理等三大核心金融业务，并通过陆金所控股、金融壹账通、平安好医生、平安医保科技、汽车之家等公司经营科技业务，向用户提供金融产品和服务。财报披露，截至2019年 12月31日，平安旗下金融壹账通、平安好医生及汽车之家已完成上市，陆金所控股与平安医保科技完成对外融资，科技公司估值总额达691亿美元。

在于百程看来，平安本身是金融保险集团，但此前并无消费金融公司，此次牌照获批，一是可以承接陆金所网贷业务转型后的消费贷款业务；同时也是锦上添花，可进一步完善牌照布局，今后可开展的业务将会更多元化。此外，平安消费金融也能与平安现有业务形成协同和互补，如平安消费金融可与平安普惠、医疗生态等形成协同。

北京商报记者梳理发现，平安此前便曾布局消费金融业务，主要通过平安银行、陆金所控股两家机构进行，根据财报披露，2019年，受国际国内经济金融形势复杂多变、共债风险上升、汽车消费下滑等外部因素的影响，消费金融行业风险整体上升，截至2019年12月末，平安银行个人贷款不良率1.19%。

此外，截至2019年12月末，陆金所平台注册用户数达4402万，客户资产规模为3468.56亿元，较年初下降6.1%，主要受资产管理结构调整、消费金融类产品受限影响，财报称，为响应和配合监管“三降”要求，消费金融客户资产规模受到较大影响。

可以预计的是，摘得消费金融牌照后，平安的消费金融业务开展也将更清晰。正如苏筱芮指出，零售转型战略和数字化转型是平安未来发展的重要基调。平安消费金融的成立，也将为平安发力零售业务提供重要支撑，同时也能与平安银行、陆金所等其他集团内部机构形成强强合力，在流量获取、资金合作、金融科技应用等方面构建出强大的平安金融生态体系。

定义科技型消金公司

当前，持牌消费金融公司扩容不断加速。北京商报记者注意到，除了平安消费金融外，小米消费金融、阳光消费金融公司亦在紧密筹备中，开业批复进入倒计时。在业内看来，巨头竞速入局，业务进一步规范的同时，消费金融市场也或将重新被“定义”。

清华大学中国经济思想与实践研究院研究员徐翔指出，随着平安消费金融、小米消费金融等机构入场，具有互联网基因、背靠商业巨头的消金机构将成为2020年的新变量。

在他看来，消费金融行业虽然在短期受到疫情影响较大，但是着眼未来五年具有巨大的持续发展空间。无论是平安这样的金融集团，还是小米这类互联网巨头，都和消费金融业务具有天然的联系性。这些企业的加入，将加剧消费金融行业的竞争。

苏筱芮则认为，“平安消费金融打出的口号是‘科技型消费金融’，也是官方提出的差异化发展的策略。目前市场上多认为平安消费金融是对平安普惠，也就是原陆金所资产端业务的承接，因此在集团内部的差异化发展上，我认为平安会衔接得比较好，发力点会跟之前的策略一脉相承。不过，尽管业务内容相差无几，但消费金融牌照下带来的一些‘紧箍咒’，是平安消费金融在今后运营中需要重点关注的，比如宣传途径、收费方式、年化利率等等，需要遵守现有消费金融公司相关规定，从成立伊始就严格做好合规工作。”苏筱芮称。

值得关注的是，随着行业竞争加剧，消费金融公司如何巩固自身的优势领域，加强对客户的挖掘及异业合作等也引发业内思考。一持牌消费金融公司高层人士向北京商报记者指出，“当前，监管对市场的一些治理使得大家定位更加清晰，我们作为持牌机构，关键还是把自身资金供给、风控、科技方面等多方面的能力建立起来，再通过和平台的合作，打通整个链条，才能比较健康地去发展，毕竟市场的需求客观存在，我们就是要把核心竞争力建立起来”。

对于平安消费金融目前筹备进展以及后续公司发力重点，平安普惠相关负责人向北京商报记者回应称，将以正式披露消息为准。

北京商报记者 孟凡霞 刘四红