招商证券踩雷股票质押 年报减值计提同比上升超6成

招商证券踩雷股票质押 年报减值计提同比上升超6成

2020年04月09日 18:27:26
来源:经济观察报

经济观察网 记者 周一帆 4月8日晚间,招商证券(600999.SH)发布公告,称旗下全资子公司招商证券资产管理有限公司(以下简称“招商资管”)于近日收到杭州仲裁委员会出具的《受理通知书(普通程序)》((2020)杭仲字第450号)。

根据公告,2017年8月,招商资管根据公司质融宝13号股票质押定向资产管理计划(以下简称“资管计划”)委托人的指令,与林某开展股票质押式回购交易业务,向其融出资金人民币5亿元(截至目前剩余未偿还融资本金 4.09 亿元),担保人为广州粤泰控股集团有限公司(以下简称“粤泰控股”)和杨某。

2018年5月,该案件所涉交易的履约保障比例低于最低线,林某未能完成补充质押等措施使履约保障比例高于最低线,亦未提前购回,并自2019 年第二季度起未按照协议约定支付当期利息,构成违约,粤泰控股与杨某亦未履行任何担保责任。至此,招商资管作为资管计划管理人,按照资管计划委托人书面通知,代表资管计划提起仲裁。

实际上,尽管随着市场上股票质押业务规模持续减少,相应风险开始得到逐步缓解,但类似的踩雷事件依然时有发生,而招商证券正是“深受其害”。

根据招商证券公司规定,在其开展的股票质押式回购业务中,如果履约保障比例低于平仓线(不同融资主体或合约设置不同的预警线和平仓线,其中预警线一般不低于160%,平仓线一般不低于140%。)未及时补仓超过30日或发生交易逾期购回超过30日认定为已发生信用减值(第三阶段);如果履约保障比例低于平仓线未及时补仓不超过30日或发生交易逾期购回不超过30日,认定为信用风险显著增加(第二阶段);未出现上述情况的交易,可认定为信用风险未显著增加(第一阶段)。

招商证券2019年年报显示,公司年末在股票质押回购业务上的本金及应计利息合计为211.1亿元,同比略降7.74%,但相应的减值准备达到3.32亿元,同比大增66.39%。其中,第三阶段的预期信用损失为减值主体,达到3.27亿元,占报告期内同一阶段本金及应计利息9.15亿元的比例接近36%,而2018年同期占比仅为13.13%。

目前,为维护委托人合法权益,招商资管根据委托人书面通知向杭州仲裁委员会提起仲裁,请求依法裁决林某向招商资管偿付剩余融资本金 4.09 亿元,支付利息、罚息及违约金并承担本案仲裁费、财产保全费;请求裁决粤泰控股与杨某对上述请求下林某所确定的债务承担连带清偿责任;同时请求招商资管在上述债权范围内对林某持有并质押的3937万股河钢资源(000923.SZ)股票以及后续产生的无需支付对价的送股、转增股份、现金红利享有优先受偿权。

招商证券表示,公司当前各项业务经营情况正常,财务状况稳健,上述仲裁对公司业务经营及偿债能力无重大影响。公司将积极采取各项措施维护好公司及投资者的合法权益,并按照法律法规的规定,及时披露相关信息。