3连涨戛然而止 RCS还能火多久?
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3连涨戛然而止 RCS还能火多久?

2020年04月10日 22:00:06
来源:时代财经

作者:时代财经 何蕴虹

4月10日,近期大热的RCS概念股(融合通信)熄火,“步入”分化行情。其中,海联金汇、神州泰岳等个股依然开盘即涨停,但是彩讯股份、北纬科技、佳讯飞鸿等个股则录得较大跌幅,甚至出现了跌停情况。

将时钟回拨到4月8日,中国电信、中国移动、中国联通联合举行发布会,发布《5G消息白皮书》。中国移动副总经理董昕表示,全球移动通信系统协会(GSMA)已形成普遍共识,将RCS纳入5G终端的必选功能。

实际上,资本市场的反应更为迅速。早在4月7日,RCS概念的股市行情已经启动,在盘面分化的A股市场中悄然崛起,连续上演3天涨停潮。根据wind数据显示,RCS指数表现亮眼,4月7日、8日及9日,其涨幅分别达8.67%、6.69%及8.17%。

今日分化行情之后,RCS概念还有多少空间?

图片来源:锐景创意5G时代新的应用场景

先来解释一下RCS是什么。

通信世界全媒体总编辑刘启诚对时代财经分析称,RCS可以理解成短信的富媒体形式,简单来说,即是在短信的基础上,加入图片、音频等形式,甚至可以进行支付。这是运营商在5G时代搭建的新的场景入口。

刘启诚解释,2G时代以语音通话为主,运营商居于优势地位。但随着流量时代的到来,运营商沦落为流量管道,发展并未如预期,受益的大多数是互联网企业。近年来,运营商也在积极转型。

通信企业国家高级工程师杨波(化名)对时代财经表示,“RCS并不是新技术,类似的技术早已出现。我理解的5G消息是RCS的标准化版本,主要用于运营商的To B业务。”

杨波认为,“如果5G短信的生态做得好,一些与之合作的生态软件商可能会受益,例如多人会议软件等等。而多一个市场体量更大的平台,对B端企业来说,也是多一个选择,对于其营销推广提供服务的企业也是会受益的。”

不过,杨波强调,对于此项技术,“三大运营商合则利,不合则和过去没什么区别。此外,一些智慧短信类的服务商和运营商合作,也可能会受益。但如果运营商想独吞这个‘蛋糕’,前者也难言有机会。”

艾媒咨询CEO兼首席分析师张毅也对时代财经指出,这个技术更适合TO B用户,对于TO C用户来说,像微信这样的通讯选择还有很多,用户是免费在使用这些软件,但运营商恐怕很难做到免费,尤其是碰到跨网问题,更是难以协调。至于应用场景,张毅认为,这可能会对无人驾驶汽车或无人工厂等领域有一定的利好作用。

还需要观察1-2年

不过,业界对RCS的推进过程有一定的疑虑。

一位私募人士近日曾对时代财经表示,“RCS的技术主要还是掌握在官方手里”。他认为,推进速度难以预计。

张毅解释,目前央企在通讯技术方面,主要还是“做大框架”。一些民企比较灵活,会对市场有推动作用。对这些民企而言,RCS的推广及发展也是一个机会。

“主要运营权在官方手里,但是他们也知道如果要做活这个市场,必须要建成良好的生态。其实RCS技术在4G时代也出现过,只是没做成功。而这次需要观察。”华中地区一位私募负责人对时代财经称。他补充,“RCS是5G推出后目前唯一确定能快速落地的应用场景。”

而杨波则有不同观点,“RCS发展期大约需要一年时间,取决于运营商的部署和终端支持程度。运营商改造短信中心支持5G富媒体可能需要半年时间,升级手机支持(包括4G手机升级支持)可能要1年时间。”其预计,明年运营商可能会正式推广RCS技术。“5G短信在4月才刚刚打通试用,还需等待运营商升级完毕,现在谈体系性的商用还比较早。”

概念股“求生欲”满满

不过,资本市场上早已快速反应。4月7日,神州泰岳等多只个股直冲涨停板,RCS概念板块悄然崛起。随后,神州泰岳与板块内的海联金汇、彩讯股份、吴通控股等个股连续迎来三个涨停板。有投资者高呼,“一直涨停,买不进去”。

对此,监管也下发了多份关注函,要求相关企业说明RCS相关业务的开展情况。据时代财经在wind上不完全统计,彩讯股份、慈文传媒、北纬科技、佳讯飞鸿均否认了公司有RCS相关业务,可谓是“求生欲”满满。

其中,佳讯飞鸿曾经在2019年年报中提到“公司的智能融合指挥调度平台将传统业务场景和新ICT技术融合,提供固移融合、公专合一、位置感知、多业务联动的宽带富媒体融合通信”。

但是,在对监管关注函的回复中,佳讯飞鸿称,“公司的融合通信平台没有采用RCS的技术标准,而是将传统业务场景和新ICT技术融合。公司融合通信平台等相关产品的市场推广和行业应用存在一定不确定性。”

而板块龙头之一的神州泰岳今日继续涨停。该公司则曾作为中国移动的合作伙伴,支持其运营“飞信”。神州泰岳回复深交所称,“飞信”与“5G消息”在应用场景及展现形式上存在着一定程度上的差异,公司能否在“5G消息”上发力存在着不确定性。

而海联金汇今日则一度打开涨停,后又强势封板。今日午间,该公司称,目前国内RCS富媒体通信行业还处于标准统一和市场形成的阶段,截至目前,其全资子公司联动优势尚未形成RCS富媒体通信服务的营业收入,且短信服务升级为RCS富媒体通信服务对联动优势及公司经营业绩的影响尚有较大的不确定性。”

不过,一些市场人士及机构均看好RCS发展潜力。

上述华中地区的私募人士认为,RCS概念股走牛行情将偏中长期。“这个概念还刚开始,未来也会有应用场景逐渐落地。”

安信证券研报显示,未来RCS将会成为企业服务的重要渠道,流量的急剧增加将增加RCS的应用普及和多样化。

附:RCS相关概念股

以下是时代财经根据多份券商研报、上市公司业务情况及同花顺I问财整理得出的RCS相关概念股,以供投资者参考。股市有风险,投资需谨慎。

RCS相关概念股,及其对应的4月10日收盘价、涨跌幅及总市值情况。