个别大型银行要求暂停销售三年期大额存单，意味着什么？

记者林晓丽

三年期大额存单近年来因利率高又保本而备受青睐，但广州日报全媒体记者独家获悉，个别大型银行总部暂停了三年期大额存单的销售，理由或与成本控制不无关系。

随着LPR下行，银行贷款利率持续走低，而负债成本难降使得银行盈利压力增大。虽然记者调查发现，广州地区多家银行存款利息尚未调整，但是专家纷纷认为，存款实际利率下行已成趋势。

广州日报记者调查多家银行网点，发现目前各种存款产品的利率稳定，尚未调整。不过，有个别大型银行网点已暂停了三年期大额存单的销售。某银行相关人士告诉记者，三年期大额存单在上周已暂停了。“此次是总部暂停相关产品额度的，与以往每期因售罄而买不到的情况完全不同。”该人士表示。

另一银行的相关人士也告诉记者，暂停的背后是出于成本控制需要，目前其所在银行的存款产品中，三年期大额存单收益率算是最高的，此举相当于变相降息。据介绍，该行其他存款产品利息暂未调整。

近年来，三年期大额存单利率较高，而且与五年期的利率相当，备受投资者青睐，如大行的三年期存单年化利息达到4.1%上下，中小银行更是达到4.26%，较基准利率上浮55%以上，高于很多银行理财产品收益率。

此外，在流动性宽裕背景下，记者了解到部分银行近期也下调了同业活期存款利率。

近期下调存款基准利率的概率较小

“已有部分银行存款的实际执行利率下降，反映了市场机制正在发挥作用。”央行货币政策司司长孙国峰在一季度金融数据发布会上如此表示。孙国峰表示，存款基准利率自2015年10月以来没有调整，并不意味着银行实际执行的存款利率就不变化。

至于存款基准利率是否下调，央行副行长刘国强近期公开明确，该利率实行起来要考虑得更多，包括物价、经济增长、内外平衡等等这些因素。“特别是存款利率跟普通老百姓关系更加直接，如果让它负利率，这样的话也要充分评估，考虑老百姓的感受。”刘国强说。

因此，市场分析师多认为，近期降低存款基准利率的概率较小。交行金融研究中心首席研究员唐建伟不是，对于下调存款基准利率，央行可能会较为谨慎地考虑。

记者观察到，监管层除了引导市场整体利率下行，此前也叫停了部分违规的高息产品或操作，以降低银行的负债成本，防止实体经济融资利率被拉高。如此前定期存款靠档计息的方式已被叫停，只要提前支取全部恢复为活期利息计。

息差压力倒逼存款利率下行

孙国峰表示，随着市场利率整体下行，银行发放贷款收益降低，为了保持和资产收益相匹配，银行也会适当降低其负债成本。通过提高存款利率来“揽储”的动力也会随之下降，从而引导存款利率下行。

华南区某国有银行相关人士告诉记者，贷款利率不断走低，但是银行负债成本却比较稳定，上个月底不少银行还出现高息揽储，甚至有理财产品收益率与贷款成本出现倒挂的怪现象，银行普遍存在利差收入减少，利润空间收窄的问题。在盈利压力之下，接下来，不仅银行实际存款利率会下调，理财产品收益率也同样会面临调降。

降息趋势下如何找到高息存款产品

融360大数据研究院分析师殷燕敏支招，鉴于当前货币政策相对宽松，普通的定期存款利率相对较低，相对而言大额存单、结构性存款利率要略高一些，投资者可关注。

另外，第三方理财平台上（如京东金融、度小满、支付宝）代销的民营银行的创新存款产品，目前利率相对较高。

记者对比发现，小银行的存款产品利率更高，如大额存单，小银行可以做到基准利率上浮55%，但是大银行只能最高上浮50%。因此，建议购买存款产品可价比三家。