数字货币来了！怎么兑换？安全吗？一文解释你心中N个疑问
数字货币真的来了！4月16日，数字货币的首个应用场景在苏州落地。
中国或成为首个发行主权数字货币的经济体。这对丰富现今以美元为基础的货币支付体系有着重要的意义。2020年有望成为全球央行数字货币元年！
关于中国数字货币（DECP），你是否也如我一样有着这样的疑问 !
❓央行为何发行数字货币？
❓数字货币长啥样子，是否安全？如何与实物现金兑换？
❓对现有支付体系是否有冲击？
❓数字货币与银行账户资金什么区别?
❓数字货币概念在二级市场有哪些投资标的？
今天，复利姐来带你一文看懂数字货币前世今生。
01 部分纸币将被取代，数字货币（DCEP）真的来了！
❓ DCEP是什么？定位在哪里？
中国版数字货币项目称之为DCEP，即数字货币和电子支付工具(Digital Currency Electronic Payment)。
此前，央行数字货币研究所所长穆长春对其进行了清晰定义，即“其功能属性与纸钞完全一样，只不过是数字化形态”，“是具有价值特征的数字支付工具”。
定位上，DCEP具有无限法偿性，是M0替代（纸钞和硬币），而不是M1、M2。
从定义上来说，央行数字货币就是中央发行的数字货币，属于央行负债，具有国家信用，与法定货币等值。
图：DCEP数字货币总体架构
或许这一定义还不够直白，其实简单来说，央行的数字货币就是平常我们所使用的人民币钞票，唯一的区别就在于数字货币并非纸钞或硬币，而是数字化的形式。
一直以来，央行数字货币的进展都是市场关注的焦点。
我国作为最早研究央行数字货币的国家之一，2014年，时任央行行长的周小川便提出构建数字货币的想法，央行也成立了全球最早从事法定数字货币研发的官方机构——央行数字货币研究所。
图：2014年以来，央行在法定数字货币研究上动作频频
央行数字货币的研发不断推进，2019年以来，央行数字货币更是消息频传。
2019年11月28日，央行副行长范一飞出席“第八届中国支付清算论坛”时表示，央行法定数字货币DCEP基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作，下一步将合理选择试点验证地区、场景和服务范围，稳妥推进数字化形态法定货币出台应用。
央行货币研究所所长穆长春也在去年就表示,从2014年到现在,央行数字货币(DC/EP)的研究已进行五年,现在“呼之欲出”。
历时5年，2020年我国央行发行数字货币终于要进入试运行了！
4月16日，央行数字货币首个应用场景在苏州相城区落地。
4月16日，央行数字货币（DC/EP）将作为交通费补贴的形式，在5月发放给苏州相城区各区级机关、事业单位和直属企业员工的消息点燃了国内数字货币板块。这一试运行标志着我国开发的主权数字货币正式上线。
作为央行数字货币重要试点地区的苏州相城区，只要是工资通过工、农、中、建四大国有银行代发的属于区级机关和企事业单位的工作人员，需要在4月份完成央行数字货币数字钱包的安装工作。在5月份，相关人员工资中的交通补贴金额的50%将以数字货币的形式发放。
此前，一张央行数字货币在农行账户内测的照片在网络流传。
图片来源 / 每日经济新闻（网络）
对此，农业银行人士表示，数字货币在央行的统一安排下有序进行，具体信息等央行发布。
02 央行数字货币将与纸币如何并存？安全性高吗？采用什么技术？
央行货币研究所所长穆长春此前就指出，
已经实现电子化、数字化的M1、M2，M0（纸钞和硬币）容易匿名伪造，存在用于洗钱、恐怖融资等的风险。
电子支付工具（移动支付平台，如微信支付宝）不能完全满足公众对匿名支付的需求，无法完全替代M0。
那么，数字货币究竟是否安全呢?目前采用了什么技术手段呢？是区块链吗？
图：数字货币双层运行体系（来源:wind，中信建设）
引用原文 | 中信建投“银行金融科技”系列深度之四：行数字货币对商业银行的影响
图：数字货币表达结构
第一个，安全性问题。上面说过了，根据央行数字货币研究所所长穆长春对数字货币的清晰定义，即“其功能属性与纸钞完全一样，只不过是数字化形态”。
从定义上来说，央行数字货币就是中央发行的数字货币，属于央行负债，具有国家信用，与法定货币等值。
央行负债，可是比银行存款还要安全的，因为只有央行能够确权！
第二个问题，针对技术手段，穆长春也曾经明确表示——
央行层面应保持技术中性，不预设技术路线，不一定依赖某一种技术路线（如区块链）。
今年2月，央行数研所区块链课题组在《中国金融》上发表署名文章指出，不建议基于区块链改造传统支付系统。
越来越多的业界正达成共识：
数字货币势必会成为未来主流货币。
甚至有观点喊出了，“数字钱包或将成为下一个支付宝！”
央行数字货币将与纸币如何并存？是否会对现行支付体系造成冲击？
梳理大咖观点，央行副行长范一飞曾公开表示，
央行数字货币注重替代M0（即纸钞和硬币），并且保持了现钞的属性以及主要特征，满足了便携和匿名的需求，将是替代现钞的最好工具。
世界银行首席信息安全架构师张志军认为，法定数字货币不可能完全取代纸币，因为还要考虑到上了年纪的人群，所以要支持两种形式并存。
03 和实物现金如何兑换？
中国数字货币（DCEP）与现金和存款之间如何轻松转换？
根据中国人民银行数字货币研究所发布的专利“一种用存款兑换数字货币方法和系统以及一种用于数字货币兑换存款的方法和系统”。
图片来源：人行数字货币研究所，国盛证券研究所
第三个问题，解说一下数字货币与现金的兑换流程——
总体而言，数字货币时代是大势所趋，也唯有积极融入这一时代大趋势，才能在时代和国家的竞争中处于领先。
04 、数字货币在二级市场有何投资标的？
东吴证券研报：央行数字货币试点落地，产业链迎来机会
相关产业链和投资标的：相关IT系统改造升级包括发行、流通、管理三个环节。
把握“银行、身份认证、支付服务”三条主线
DCEP产业链可以分为“发行端-分发端-用户端”一条线和贯穿于这条线的“服务端”。
数据来源：《央行数据货币解析》国盛证券研报
图：央行数字货币可能的付款策略
发行：国有大型银行目前主要是内部自，不考虑农商行，仅200家股份制银行升级需求空间预计约20亿元。
关注标的：长亮科技、恒生电子、宇信科技、高伟达、科蓝软件等。
流通：针对PoS机、ATM等硬件设备，以及大型商户的ERP等软件系统的改造，以PoS为例预计改造规模65.7亿元。
关注标的：新大陆、新国都、广电运通。
管理：终端硬加密、pki系统呾加密机需求量将增加，尤其加密机需求量呾交易流量成正比，未来交易量上来的话，仅金融口对加密机需求有望翻倍。
关注标的：卫士通、格尔软件、数字认证、飞天诚信。
DCEP产业链概念股一览
国盛证券研报认为，数字货币投资主线可能会受益的产业链相关标的为：
05 数字货币是否具有炒作性？
针对中国的数字货币，穆长春还有个重要观点就是：不具备操作特性。
对于人民银行研发的数字人民币，并不是大家理解的加密资产，而是人民币的数字化。
“币花不炒，人民币是用来花的，不是用来炒作的，既不具有比特币的炒作特性，也不具有像稳定币一样需要货币篮子资产进行币值支撑的要求。
2020年，数字货币真的来了，你准备好了么？
