5年来“最大力度降息”！房贷有何影响？百万房贷30年少还20000元

编辑：三三

来源：正和岛

央行出手了！

继4月17日，中央会议重申“房住不炒”定位之后，今天（4月20日）上午，中国4月贷款市场报价利率（LPR）公布：

1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.85%，较上月降低20个基点。5年期贷款市场报价利率（LPR）为4.65%，较上月降低10个基点。

实体利率（LPR）降低20个基点，楼市利率（5年期LPR）降低10个基点，不难看出，这一次降息仍是非对称降息。实体利率和楼市利率遭到区别对待，也反映出了决策部门对于楼市的态度。

那么，这次降息对楼市有什么影响？房价是否会报复性反弹？对房贷有什么影响？

01、此次降息，释放了哪些信号？

首先，在聊“LPR”之前，我们先了解一下什么是LPR？

LPR是贷款市场报价利率的简称，是指金融机构对其最优质客户执行的贷款利率。其主要由央行公布的MLF利率+加点形成，加点的确定则是由有代表性的18家报价银行根据本行对最优质客户的贷款利率报价形成，包括1年期和5年期以上两个品种，能够较为充分地反映信贷市场资金供求情况。

本次降息，是2020年以来，央行最大力度的一次降息，甚至是5年来力度最大的一次，也是LPR改革以来，最低的一次。

那么这次降息释放了什么信号呢？

第一，这是2015年10月以来力度最大的一次降息，体现了高层“以更大的宏观政策力度对冲疫情影响”的要求。

近年来，央行对降息非常吝啬。历史上每次标准降息是25个基点，但近期最多一次降息10个基点，甚至5个基点。这相当于1个馒头掰5瓣，一次利好分5次宣布。

一季度GDP出来了，是“-6.8%”，这是1962年以来的最低值。为了保就业、保民生，势必要全面加大“逆周期调节力度”。

第二，楼市利率（5年期LPR）降低10个基点，对房地产市场构成利好，但利好又不算特别大。

第三，根据政治局会议的要求，未来政策力度还会加大，降准、降息将延续。

政治局的表态，是在政策利率降息20个点之后说的。所以，在今天LPR大幅降息之后，今年估计还会有30个点左右的降息空间。

至于降准，未来将以“定向降准”方式为主，看各个银行支持实体经济的力度，来降低。

至于中国的赤字率，今年肯定会超过3%，甚至达到3.5%到4%。此外，还将发行特别国外，规模估计在2万亿以上。

02、未来，房价会上涨吗？

放水降息，是不是意味着会刺激一批购房需求，会倒逼房价上涨吗？

经济不好，普通人的收入也不会好，收入减少自然没办法还越月供，每一步都是环环相扣的，所以房价未必会大涨。

虽然降息不可避免会刺激楼市，但官方态度也很明确，4月17日，中央会议重申“房住不炒”定位。

深圳住建局明确稳房价做法，通过增加供应、加快新房入市、加大土地供给来平衡供需，平稳房价。

所以，从中我们可以看出来，投资想抄底还是要小心，因为你永远不可能知道现在是底还是高位，而且房价的大涨基本不可能。

对于刚需而言，今年确实释放了一个好时机，LPR利率下调节省了买房成本，或许还能遇上二手房业主因为资金链问题而降价抛售，捡个漏。

03、百万房贷30年少还2万元

对于已经买房或者将要买房的人而言，有什么影响呢？

以100万元房贷、等额本息偿还30年计算，5年期以上LPR每下降10个基点，月供额约减少60元。4月5年期以上LPR降低10个基点至4.65%，月供将从5216.47元减少至5156.37元，累计利息相差了2.16万元。

如果今年12月5年期以上LPR依然为4.65%，买房者如果新购房屋、使用新的LPR房贷利率（不考虑利率“换锚”情况），100万元的房贷等额本息偿还30年，在2021年每月房贷还款额为5491元。

此前在5年期LPR为4.75%、北京首套房执行利率5.3%（4.75%+55个基点）的情况下，每月房贷还款额为5553元，因此执行新LPR利率后，房贷月供每月减少62元。

按照北京各大银行目前基准利率上浮10%、即5.39%的利率比较（不考虑购房者利率上浮或打折的情况），执行固定利率后月供为5609元。如此来算，新购房屋且执行最新LPR的购房者，相比选择固定利率（无上浮或打折情况）的购房者来说，每月可省118元。

04、结语

在当前的大环境下，稳实大局，保就业保民生是大局，帮扶中小企业是硬核要求。相比之下，房地产的优先级真的没有很高。

所以，对于普通人而言，在未来充满不确定性的时候，最应该做的是，做好现金流管理，提高抗风险能力，及时摆脱炒房思维。

参考资料：

《贷款市场“降息”来了！1年期LPR报价破4%，你的房贷月供会降多少？》 每日经济新闻

《刚刚，楼市“非对称”降息，中央会议再提“房住不炒”》国民经略

《5年来“最大力度降息”，刚刚官宣了！》 刘晓博说财经