今日强势板块：云计算概念亮眼 建筑板块再拉升

4月21日，两市股指维持弱势震荡态势，午后探底回升，跌幅有所收窄。截至收盘，沪指跌0.9%报2827.01点，深成指跌1.08%报10506.86点，创业板指跌0.95%报2023.94点。盘面上看，云计算概念走势活跃，建筑板块大幅拉升，网红经济、卫星导航板块等均走强，具体来看：

1、云计算

受阿里加码云计算基础设施消息刺激，云计算概念今日盘中大幅走高，截至收盘，依米康、鹏博士、宁波建工、广东榕泰、佳力图、中国软件、浩丰科技、任子行等涨停，天夏智慧涨逾6%。

消息面上，4月20日阿里云宣布，未来3年再投2000亿，用于云操作系统、服务器、芯片、网络等重大核心技术研发攻坚和面向未来的数据中心建设。

国泰君安证券指出，阿里在当下疫情并不会缩减开支，反而会加大开支用于新技术研发和云基础设施建设，阿里云目前在全球21个地理区域内运营63个可用区，未来3年再投2000亿，有望追赶微软和亚马逊，冲击全球最大云基础设施，利好相关产业链。

5G建设及万物互联应用繁荣推动数据流量爆发，云计算及边缘计算市场需求激增，新一轮周期下云厂商资本开支于2019年二季度开始回暖，带来上游基础建设领域投资机会。云计算IaaS层面建设按“IDC基建->光网络布局->服务器、交换机”展开，因此建设顺序也一定程度上决定了产业增长趋势和业绩兑现顺序。（1）IDC：推荐光环新网、数据港、科华恒盛；（2）光模块：推荐中际旭创、新易盛；（3）交换机：推荐星网锐捷等。

2、建筑板块

建筑板块今日盘中再度拉升，截至收盘，建科院、美芝股份、宁波建工、建研院、亚夏股份、交建股份等涨停，北新路桥涨逾9%，浙江交科涨逾8%。

国盛证券指出，在全球疫情冲击深化背景下，作为纯内需行业，基建投资预计将是政策主要方向。近期政治局会议明确新老基建将共同发力，宏观调控政策由“加大”变为“更大”，明确提及降息，逆周期有望进一步加码。近期交通部要求提前启动一批符合“十四五”规划方向的建设项目，交通投资有望成为基建加力重要抓手。设计龙头位于产业链最前端有望率先受益。

3、网红经济

网红经济概念今日盘中震荡上扬，截至收盘，广博股份、引力传媒、壹网壹创等涨停，天龙集团、蓝色光标、日出东方等涨幅超5%。

对于该题材，国信证券指出，网红带货产业近年发展迅猛，在迭代中不断成熟，逐步形成了上游品牌主—中游运营机构—下游内容/电商平台的完整产业链和分成模式，各环节的投资机会正在凸显：1）品牌方是网红带货的发起方，流量快速变迁下需具备完善体系和前期布局积累从而充分享受红利，推荐珀莱雅、丸美等。2）作为链接品牌方以及内容方的关键节点，MCN机构以及代运营公司在流量趋于分散，平台多元化下也迎来了快速成长的契机。推荐壹网壹创及如涵控股。3）最后，电商平台是网红经济中的重要变现环节，头部平台在网红电商发展中价值凸显，推荐阿里巴巴。

4、卫星导航

卫星导航板块昨日强势拉升，今日盘中再度走强，截至收盘，天银机电两连板，上海沪工涨逾8%，中国卫通涨逾6%，中元股份、雷科防务涨幅超4%。

国泰君安证券指出，卫星互联网产业链主要由卫星制造、发射服务、地面设备制造、卫星服务四个主要环节构成。其中，从节奏上看，卫星制造和发射首先落地，已经具有较大投资价值，其次是地面设备制造，最后是卫星服务。从结构上看，卫星服务市场规模最大，占据卫星互联网产业规模一半以上，卫星制造和地面设备其次，产业节奏和结构倒挂。

依照产业落地顺序及国产化能力选择子领域和公司，首先卫星配套制造中的时频、相控天线系统、星敏感器等价值量较大，国产化能力较强，推荐和而泰，受益标的为天奥电子、天银机电、中国卫星等；地面设备及终端是卫星互联网渗透率提升的关键，推荐海格通信，受益标的为华力创通；后续卫星运营及增值服务空间极大，受益标的为中国卫通等。