"超级大象"起舞:北上资金凶猛扫货 A股又活了?

"超级大象"起舞:北上资金凶猛扫货 A股又活了?

2020年04月27日 20:34:15
来源:中国基金报

金融股王者归来,“超级大象”银行板块竟然冲上涨幅榜第一名!

4月27日,A股市场三大指数全线高开,权重股银行板块一度涨超2%,36家上市银行集体飘红,迎来久违大涨。同时,受“合并”传闻二次影响,券商股龙头中信建投再度飙升,盘中一度涨超5%以上。港股市场金融板块异动也同样明显。

盘面上看,除了银行股之外,创投指数、生物疫苗指数、光模块等热门题材涨幅居前。北上资金再度扩大扫货节奏,当天净流入近40亿。

截至当日收盘,上证综指微涨0.25%;深证成指微涨0.28%;创业板指微涨0.74%。

节前再现反弹行情

A股市场情绪回暖?

A股节前市场,气氛重新活跃。

4月27日,A股三大指数迎来明显反弹迹象,权重板块带领明显。当天,上证综指低开高走,指数小幅微涨0.25%。

深成指、创业板指两大指数同样维持小幅反弹迹象。当天先后微涨0.28%、0.74%。

从盘面上看,创投指数、北部湾自贸区指数、生物疫苗指数等概念股涨幅居前,而海南自贸港、半导体封测、RCS指数等题材板块出现了明显的降温。

不过,从成交量看,当天两市成交仍为5500多亿,并未出现明显的放量,仍有多数资金在场外观望。

银行股集体飘红

冲上涨幅榜第一

值得注意的是,“超级大象”银行股竟然出现了久违的大涨,支撑了全天指数上涨。

从当天行业涨幅榜看,中信30个行业中,银行板块冲上涨幅榜第一,全天大涨超1.85%。医药、房地产、食品饮料等行业板块涨幅随后。

从银行板块整体来看,36家上市银行集体飘红,其中青农商行涨停,宁波银行涨逾5%,常熟银行涨逾4%,招商银行、贵阳银行等涨逾3%。

而在港股市场,招商银行H股当天盘中也大涨超4%以上,截至当天15点40分左右,招商银行H股报35.85港元,涨超4%。

分析认为,银行股全面大涨,和一季报业绩见好有关。加上银行股估值进入历史低位,对于进场的长期资金而言,出现了难得的战略布局机会。

以宁波银行为例,4月24日,宁波银行发布2019年年报和2020年一季报。报告显示,宁波银行 2019年末资产总额逾1.3万亿元,全年实现归属于母公司股东的净利润137.14亿元,同比大增22.6%。疫情阶段,宁波银行盈利能力依然不受影响,引来市场关注。

截至4月26日,宁波银行、平安银行、西安银行等银行已率先披露一季度业绩,营收和利润增速均表现亮眼。

中信证券指出,目前公布的一季报显示银行核心盈利要素稳定。本周将迎来披露高峰,业务经营与财务报表韧性有望进一步验证。从内外资金低点向上的空间,以及当前极低的估值水平而言,当前板块适宜长线资金积极配置。

同时,银行股分红率较高、成长快速,也吸引了长期资金进场。数据显示,截至去年末,浦发银行实现营收净利双增长,资产规模跨过7万亿元大关。而该行2019年度的现金分红比例重回30%。

天风证券认为,经历了近一个季度调整,银行股已经具备相对低估的估值,投资价值显现。在政策加码下,随着组合式政策逐渐发挥作用,市场对于银行的悲观预期有望发生逆转。

合并传闻引来二次爆发

券商龙头一度涨超5%

除了银行之外,金融板块的券商股表现同样惊艳。

上周,中信建投提交股东变更申请的动作,又引来市场猜测,“中信建投和中信证券合并”的传闻再度搅动市场。

4月27日,中信建投股价一度大涨超5%以上,市值涨超百亿。不过临近尾盘,中信建投股价涨幅跌落。截至收盘,中信建投报收33.49元,涨超1.95%。

在港股市场,中信建投证券H股盘中更是大涨超7%以上。截至当天15点40分左右,中信建投证券报7.01港元,涨4.16%。

据证监会公示信息显示,中信建投4月23日向证监会机构部递交了“证券公司变更持有5%以上股权的股东审批”的行政许可申请,但未披露股东名称。

这一动作再度引发市场频频猜测,“中信证券与中信建投合并”传闻难道成真了?

据业内人士分析,该事项可能近是中信建投证券控股股东北京国管中心无偿划转所持股份给北京金控集团的正常进展。早在今年1月,中信建投已就上述股权划转进行相关公告。

不过两家龙头券商合并之所以引来轩然大波,可能也和当前券业发生的历史性变革有关。一方面,监管层反复提及将要“打造航母级券商”,行业合并潮的市场预期浓烈。另一方面,随着4月1日证券公司外资持股比例取消,外资券商进场也将加剧行业竞争,龙头券商动作更具有标志意义。

据天眼查数据显示,近日,高盛高华证券和摩根士丹利华鑫证券的工商信息均进行了变更,高盛集团和摩根士丹利分别取代高盛(亚洲)和摩根士丹利亚洲成为控股股东。这也意味着,外资券商进场中国市场的节奏正在加快,券业未来将发生巨大变化。

目前已有7家外资控股券商,除了以上两家,还有瑞信方正证券、瑞银证券、摩根大通证券(中国)、野村东方国际证券以及汇丰前海证券。

北上资金扫货近40亿

股王茅台再创新高

值得注意的是,在市场资金在2800点关键位置反复博弈之际,北上资金再度充当“急先锋”,重新走上了买买买的凶猛节奏。

4月27日当天,北上资金净流入超39.38亿元,其中沪股通超18.79亿元,深股通超20.59亿元。

4月以来,北上资金一扫连续净流出的态势,期间不断扫货A股筹码。数据显示,4月以来,北上资金净流入已经超522亿元。

而从北上资金的布局方向看,白酒、医药等超级大白马股成为外资布局的重点。从近7天活个股活跃资金流向看,五粮液、美的集团、贵州茅台、药明康德净买入均超10亿。

值得注意的是,外资加持下,A股“股王”贵州茅台再度冲上了巅峰。

4月27日当天,贵州茅台股价再度上冲,盘中涨超2%以上,股价创下1278.17元的历史新高,市值高达1.6万亿。截至当日收盘,贵州茅台股价报收1276元,涨幅2.03%。

4月21日晚间,贵州茅台披露2019年年报显示实现营业总收入888.54亿元,同比增长15.10%。实现营业利润590.41亿元,同比增长14.99%。归属于母公司所有者的净利润412.06亿元,同比增长17.05%。

此外,贵州茅台更是给出土豪分红,根据公告,贵州茅台将每10股派发现金红利170.25元(含税),即买入一手茅台,分红就能有1700元(税前)。

机构:外资仍将加速流入

短期市场呈现震荡格局

外资持续流入、金融股难得大涨,A股市场是否将迎来反弹行情呢?

多数机构认为,在一季报以及流动性因素的影响下,短期A股仍将维持震荡行情,但长期资金而言,当前则是进行资金配置的机会。

中信证券指出,4月,长线产业资本已率先出现积极变化,外资预计也将随着中国相对经济强度的体现加速流入权益市场,国内各类资金预计也将接力,宽裕的宏观流动性最终会加速映射到股票市场。近期短暂扰动过后,预计二季度全球资金的再配置、产业资本入场以及国内经济恢复共同驱动的慢涨行情将延续,建议逐步布局前期受疫情压制的优质滞涨板块。

安信证券指出,虽然短期市场在经历了一定上涨之后难免会出现一些反复,但是支持A股中期向上的经济转型与资产配置逻辑没有改变。预计A股仍将受益于流动性、盈利与风险偏好的持续边际改善,呈现震荡向上趋势。

对于投资者而言,未来核心资产将成为A股布局的重点方向。

中原证券认为,二季度将成为政策密集发布、疫情影响下的经济修复期以及市场关于企业业绩的消化期,A股难以获得持续冲高的动能。因此二季度将成为布局核心资产的良机。我们巩固此前关于大盘蓝筹风格的判断;同时以宁德时代、立讯精密等为代表的优质成长股同样不可忽视。

民生证券表示,战略上关注公募重点持仓核心资产,核心资产经此轮调整估值回到合理区间下沿,出现性价比较高的配置机会。优先考虑成长期公司,即机构投资者长期重点关注的核心资产,配置抉择 主要考虑估值水平偏离中枢程度和机会成本,若核心资产估值处于合理中枢下方,且六类周期性行业配置价值较低,则配置重点放在核心资产。