又崩了!原油暴跌15%,原油理财基金纷纷提示风险
财经

又崩了!原油暴跌15%,原油理财基金纷纷提示风险

2020年04月28日 21:08:13
来源:证券时报

原油又崩了,数据显示WTI原油6月合约暴跌近16%;而布伦特原油期货涨幅收窄至1.6%,报20.33美元/桶。

近期,原油市场遭遇了史上首次“负油价”,美国原油期货价格跌到了-37美元,让投资者损失惨重,但油价何时见底深不可测。

散户寄望抄底原油,遭遇“原油宝”大坑后,石油基金成为另一选择。4月28日,多家基金公司发布公告,提示旗下油气类基金溢价风险提示。易方达原油证券投资基金(161129)、嘉实原油(160723)、国泰大宗商品配置(160216)和南方原油(501018)交易价格大幅高于基金份额净值,溢价买入基金可能遭受重大损失,请谨慎投资。

基金银行纷纷提示风险

一直以来,“逢低买入”是许多个人投资者信奉的理念。但在当下,这一“谚语”却加注了散户投资者的亏损。

投资者正试图押注原油市场的复苏,大量国内散户借道原油基金抄底,油气类基金规模激增。一季报数据显示,当季10只油气类基金规模合计增加130.16亿元,增幅达108.67%。市场调整引来众多抄底者,原油QDII基金份额激增,多只原油基金外汇额度告罄,实施限购。

根据Wind数据统计显示,目前多只原油类基金贴水率高企。其中:原油基金(161129)周二收盘跌1.76%报0.724,净值0.3725,贴水率高达94.36%。嘉实原油(160723)周二收盘跌2.69%报0.687,净值0.4265,贴水率61.08%。

面对溢价风险,多家基金公司已公告提示风险。周二,原油基金(161129)公告,本基金二级市场交易价格波动较大,请投资者密切关注基金份额净值。2020年4月23日,本基金在二级市场的收盘价为0.788元,相对于当日0.3830元的基金份额净值,溢价幅度达到105.74%。截止2020年4月27日,本基金在二级市场的收盘价为0.737元,明显高于基金份额净值,投资者如果盲目投资于高溢价率的基金份额,可能遭受重大损失。

公告同时强调,基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。

同日南方原油(501018)公告,交易价格大幅高于基金份额净值,溢价买入基金可能遭受重大损失,请谨慎投资。

“原油宝”危机让市场明白商品期货的风险,除基金外多家银行也提示原油商品风险。

在交通银行一季度业绩会上,交通银行交通银行业务总监涂宏回应称,通常称为‘原油宝’指的是参与国际原油市场期货价格的记账式原油代客业务,我们的记账式原油5月合约,确实是有,但是我们已经在4月14号全部正常到期结束,4月20号的WTI原油期货5月合约为负值的情况,对我们行的客户没有造成任何影响。后续我们将密切关注市场的波动情况,进一步采取相关措施,按照监管部门,特别是中国银保监会的要求,切实保护好客户的利益,控制好风险。

建设银行4月28日公告,鉴于近期美国原油期货出现了负价现象,“五一”节假期临近,国际原油市场面临较大价格风险和流动性风险。请您理性投资,注意控制账户原油业务投资风险,合理安排您的投资交易仓位。

建设银行同日还将多个商品期货也暂停开仓。公告称,鉴于当前的价格风险和流动性风险等因素,根据《中国建设银行个人账户商品交易业务协议书》相关规定,自北京时间2020年4月29日上午9:00起,暂停账户铜与账户大豆品种月度合约的开仓交易,持仓客户的平仓、即时换仓及预设的自动转期交易不受影响。

油气企业面临破产压力

周二盘中,美油6月合约跌幅一度扩大至20%,报10.21美油/桶。Wind数据统计显示,美油年内跌幅已超70%,布油跌幅也在65%以上。

油价暴跌,导致美国油气企业破产风险日益增加。近日,美国海上钻井承包商戴蒙德海底钻探公司(DiamondOffshoreDrilling)申请破产保护。此前,其已因未能及时支付5亿美元能源债利息,遭穆迪和标普下调了债券信用评级,并触发了30天宽限期,若在宽限期内无法偿还债务则会违约。

根据破产保护申请文件,其负债26亿美元,其中有20亿美元为债券形式,最近价格跌至不良水平,处于0.12~0.13美元之间。然而,其持有的现金只有4.35亿美元左右。

戴蒙德海底钻探公司目前股价只有0.94美元,今年股价暴跌近87%,市值1.29亿美元,公司去年底市值接近10亿美元。

事实上,在低油价中倒下的美国能源类企业早已不止其一家。此前,页岩钻探公司惠廷石油(Whiting Petroleum)也已申请破产保护,而美国页岩气革命的领导者——切萨皮克能源公司(Chesapeake Energy)也已向债务重组顾问寻求帮助。

跌跌不休的原油何时见底。中信证券研报称,持续低油价以迫使高成本产能出清或是解决当下原油供给过剩的最可能路径,预计二季度布油中枢或在25-30美元/桶。库欣地区库存快速增加,空头逼仓风险持续存在,油价大幅波动风险仍需注意。

方正中期期货研报分析,原油价格跌至“负值”其背后的深层次原因是供需基本面恶化导致的全球原油库存不断累积并接近上限。根据IEA的统计,当前全球原油总库容为67亿桶,可操作库容为总库容的80%,约为54亿桶,4月份全球原油库存逼近可操作库容上限,5、6可能会出现超负荷存储,到年中前后达到储存极限。

报告判断,根据当前库存的累积速度,预计美国原油库容将在1个月后达到储存上限,而未来一段时间原油库存的继续增长将进一步对原油近月合约造成压力。