美银美林：上调中国海洋石油(00883)目标价至9.2港元 维持“中性”评级

研究 美银美林：上调中国海洋石油(00883)目标价至9.2港元 维持“中性”评级 2020年5月4日 13:36:15 智通财经网

智通财经APP获悉，美银美林发布报告称，中国海洋石油(00883)公布今年首季收入同比下跌6%至416亿元人民币，虽然油价下跌导致收入减少，但集团首季的油气产量同比增长9.5%至1.32亿桶油当量，其中原油产量升8%，天然气产量升17%。

另外，集团削减今年产量目标1%至4.7%，降至介于5.05亿至5.15亿桶油当量，其海外产量最受影响，而资本开支预算也由介于850亿至950亿元人民币，降至介于750亿至850亿元人民币，当内地内开支占比由早前的62%扩至70%。

该行上调中海油股份目标价，由8.8港元升至9.2港元，维持“中性”评级，并上调集团今年至2022年的税后纯利预测分别至120亿、340亿及500亿元人民币，以反映三年的油气产量假设分别为5.07亿、5.35亿及5.7亿桶油当量，但仍低于集团的滚动目标，及所有成本预测降低4%至7%，至每桶28至29美元。