4月监管公示13张券商罚单 7家头部公司扎堆领罚

卡在证券公司一年一度分类评价考核“交卷”的关口，多家券商遭“扣分”。5月7日，据北京商报记者统计，2020年4月，中国证监会各地证监局以及央行各分支机构共公示了13张券商罚单，其中11张为各证监局下发。从处罚原因来看，营业部内控不善、券商资管业务违规成为“重灾区”。此外，4月下旬以来，监管“亮剑”节奏明显加快，9张为4月20日之后披露。当月多家大型券商密集领罚被市场高度关注，监管严格问责态度凸显。

频有大券商“栽跟头”

4月各大券商扎堆领罚引起市场高度关注。当月中信建投、中金公司、银河证券、广发证券、国泰君安、中信证券、招商证券7家头部券商密集“吃罚单”，其中有5张罚单为4月20日之后公示。

北京商报记者梳理发现，大券商被罚原因各异，主要涉及资管业务违规、非权益类证券持有规模超标、债券承销未勤勉尽责、新三板业务尽调等不够谨慎、营业部存在客户开户资料信息缺失、营业部未按规定履行客户身份识别义务等违规行为。

沪上一位券商分析人士对北京商报记者表示，一般而言，大型券商的风控相对严密，但即便如此，也难以保证不出问题。券商在经济周期相对较弱的情况下开展业务时，一定要把风控放在首位，而不是把业务拓展或业绩放在第一位，此番大券商接连领罚，凸显监管严格问责态度，具有很强的警示作用。

值得注意的是，近期监管部门对于券商分支机构也加紧了内控整顿，4月4家券商营业部违规领罚，其中不乏龙头机构。例如4月16日，北京证监局披露了对于中信证券北京紫竹院路证券营业部的行政监管措施决定书，剑指该营业部存在的3项违规行为，包括该营业部存在多名客户开户资料重要信息填写缺失、未对高龄客户职业信息填写异常进行核实等。

北方一位券商内部人士对北京商报记者表示，随着券商经纪业务收入下滑，券商营业部的经营压力也越来越大，部分员工为了完成收入指标而违规进行各项业务操作，由此导致了一系列券商营业部违法违规的情况。因此，券商营业部在追求业绩时，还应提高内控管理能力，加强制度宣传和实际贯彻力度，减少人工操作而违法违规的空间。

3家券商资管业务“踩红线”

北京商报记者梳理发现，4月券商被处罚的项目中涉及资管业务较多，有3家券商“中招”，其中2家头部券商因资管计划触及同一“25%红线”领罚。

4月21日，北京证监局披露了关于对中信建投采取出具警示函监管措施的决定，其中提到，中信建投管理8只私募资管计划,投资于同一资产的资金均超过该资产管理计划资产净值的25%。时隔3天，北京证监局于4月24日再挂出对于中金公司的处罚决定，指出因中金公司管理11只私募资管计划,投资于同一资产的资金均超过该资产管理计划资产净值的25%，违反相关规定，对其采取出具警示函的行政监督管理措施。

根据《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》第十五条的规定，一个集合资产管理计划投资于同一资产的资金，不得超过该计划资产净值的25%;同一证券期货经营机构管理的全部集合资产管理计划投资于同一资产的资金，不得超过该资产的25%。

北京证监局指出，上述违规行为反映出两家公司内部控制存在薄弱环节，私募资管业务风险管控不足，要求其应进一步强化合规管理与风险控制，杜绝此类违规事件再次发生。

合规漏洞频出，被限制业务活动也成为部分券商付出的代价。江苏证监局4月29日披露的信息显示，东海证券在2014年至2017年资产管理业务展业过程中存在个别业务开展过程中未勤勉尽责；风险控制制度和合规管理制度不健全；信息披露不及时三项违规。江苏证监局表示，上述情况反映出东海证券未有效执行相关业务规则，内部控制存在缺陷。根据相关规定，决定对其采取暂停新增私募资管产品6个月的行政监管措施（为接续存量产品所投资的未到期资产而新发行的产品除外）。

对于上述措施对公司的影响、如何完善风控，东海证券方面对北京商报记者表示，目前公司整体经营情况正常，上述行政监管措施未对公司整体经营产生重大不利影响。公司将全面梳理总结前期各类风险问题，查找症结原因，尽快补齐合规风控短板，持续强化内部控制约束。

“资管计划需要通过资产组合来实现风险分散，券商资管产品应有不同风险收益特征的产品组合，才能有效对冲。同时证券公司从事客户资产管理业务，应当建立健全风险控制制度和合规管理制度，券商在未来拓展业务过程中尚需在合规管理、风控管理上投入更多资源。”首创证券研发部总经理王剑辉如是说。

分类评价“年考”遭扣分

北京商报记者统计4月券商被采取的监管处置措施发现，证监会下发的11张罚单中，1家公司被限制业务活动、4家被要求责令改正，6家被出具警示函。

而除了证监会，其他相关监管部门对于券商机构违法违规行为的强监管态势也未曾消减。北京商报记者梳理发现，4月央行两分支机构向券商开出2张罚单，信达证券以及招商证券一营业部因未按照规定履行客户身份识别义务、未按规定报送可疑交易报告等违规行为分别被罚款280万元、22万元，两家公司时任相关负责人因对违规行为负有责任而被处以罚款。

值得关注的是，接踵而至的罚单直接会影响券商的分类评价结果，进而影响公司未来业务的开展和面临的监管尺度。据了解，证券公司分类每年进行一次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。卡在证券公司分类评价“交卷”关口领罚，势必会对这些券商年度考核成绩造成影响。

北京商报记者4月初获悉，监管部门向各券商下发了关于《证券公司分类监管规定(征求意见稿)》(下称《规定》)，其中优化完善了分类评价指标体系，并在今年证券公司分类评价中适用。

根据评价方法，设定正常经营的证券公司基准分为100分，根据持续合规状况等方面情况给予相应加分或扣分。其中，公司被采取出具警示函每次扣0.5分；公司被责令改正每次扣1分；公司被限制业务活动每次扣2.5分；公司被实施罚款行政处罚每次扣5分。证券公司分公司、营业部等分支机构被直接采取上述措施的，按以上原则减半扣分，累计最高扣5分。

有券商分析人士对北京商报记者表示，随着监管部门处罚力度不断加大，各种较以往更严厉的处罚措施在相继推出，合法合规是未来券商生存的重要前提。另外，针对内部治理机制存在不完善、不合规之处，各券商需尽快进行全面审视，强化内部合规机制，提升风险防范能力。

北京商报记者 孟凡霞 马嫡