奥克股份:基建发力叠加新业务,环氧乙烷精加工龙头再起航
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奥克股份:基建发力叠加新业务,环氧乙烷精加工龙头再起航

2020年05月08日 08:57:38
来源:证券时报

中信证券指出,公司是国内环氧乙烷精深加工领域龙头企业,核心产品聚醚单体市场份额40%左右。在国内聚羧酸减水剂持续替代、基建投资加速的预期下,预计减水剂聚醚单体2020年销量会实现快速增长,并将受益于乙烯价格深跌的毛利率提升。DMC及非离子表面活性剂业务将开启长期增长空间。预测2020-2022年公司实现归母净利润4.5/4.9/5.3亿元,对应EPS预测分别为0.66/0.72/0.77元。给予2020年15倍PE,对应目标价9.9元,首次覆盖给予“买入”评级。