四家互联网险企的2019年：净亏损收窄至13.96亿元，保费收入同比增长38%，背后投诉量激增

来源｜WEMONEY研究室（ID：wemoney1）

文｜曾仰琳

随着年报季的收官，近日，四家互联网保险 公司 2 019 年业绩均已披露，四家公司均处于亏损状态。 6年前，首张互联网保险牌照横空出世，经过数年摸索，首批互联网保险公司仍未实现盈利。

三家险企亏损收窄

虽然四家互联网保险公司2019年仍处于亏损状态，但众安在线、安心保险、易安财险亏损相比上一年都有所收窄，仅泰康在线亏损进一步扩大。 据WEMONEY研究室统计，2019年，四家互联网保险公司保费收入合计约235.31亿元，同比增长38.14%；净利润合计约-13.96亿元，较2018年的-28.11亿元同比减少50.34%。

具体来看，2019年，众安在线净亏损最多，为6.39亿元，同比缩减64.44%；其次是泰康在线，净亏损4.84亿元，同比增长35.96%；易安在线净亏损1.67亿元，同比缩减16.08%；安心保险净亏损1.06亿元，同比缩减76.91%。可以看到，安心保险和众安在线减亏幅度较大。

据了解，众安承保亏损的大幅收窄，来自于业务结构的优化和经营效率的提升，据年报显示，2019年，受益于A股市场的良好表现，众安总投资收益达到9.3%，实现了18.155亿元投资收益。

而安心保险在在年度报告中提出，在2019年加强费用管控，费用开支情况有所改善，但受往期业务赔付影响，仍存在亏损，导致净资产减少，实际资本下降。

从保费收入来看，四家保险公司中仅易安财险的保费收入同比减少，其余三家的保费收入均比上一年有所增长，其中，泰康在线和安心保险增长幅度较大。 数据显示，2019年，众安在线保费收入146.30亿元，同比增长29.98%；泰康在线保费收入51.3亿元，同比增长73.72%；安心保险保费收入27.21亿元，同比增长77.73%；易安财险保费收入10.5亿元，同比下降18.86%。

近期，各家公司也公布了2020年一季度的偿付能力报告，因疫情的影响，也给互联网保险公司带来一些新的机遇。

2020年一季度，众安在线与安心保险实现盈利，众安在线实现净利润约3.27亿元，安心保险实现净利润约283.49万元。泰康在线与易安保险仍处于亏损状态，泰康在线净亏损约2.11亿元，易安保险净亏损约2.62亿元。

保险业务收入方面，2020年一季度，除易安保险外，其余三家同比上一年同期均有所增加。泰康在线增幅最大，同比增加约232.98%，安心保险同比增加约182.17%，众安在线同比增加约33.73%。而易安财险2020年一季度保费收入约0.74亿元，同比下滑约82.95%。

发力健康险

作为新兴业态， 四家互联网保险 公司的成立时间均不长。 众安在线最早成立， 于 2 013 年开业， 至今经营 6年有余，泰康在线与安心保险均在2015年开业，易安保险则成立于2016年。

从具体财务数据来看，赔付支出增长是四家险企面临的共同难题，但相较2018年的数据，赔付支出增长有所放缓。2019年，四家险企赔付支出合计121.71亿元，同比2018年的66.65亿元增长82.61%，较2018年的同比增长117.81%增速放缓。

其中，2019年，泰康在线赔付支出22.02亿元，同比增长151.08%；易安财险赔付支出6.77亿元，较上一年翻了一番；众安在线赔付支出82.92亿元，同比增长78.28%；安心保险赔付支付近10亿元，同比增长24.53%。

据中国保险行业协会发布的《2014-2019年互联网财险市场分析报告》显示，2019年互联网财产保险市场呈现的最大特点是互联网车险和非车险业务占比的反转。在非车险业务中，从保费收入看，意外健康险销量最大，意外健康险保费收入267.39亿元，占互联网财产保费收入的31.88%，占互联网非车险保费收入的47.40%。

细究四家互联网保险公司的保费收入构成， 其中三家公司的原保费收入排名第一的主要来自于健康险产品，众安在线、泰康在线、安心保险2019年健康险原保费收入分别为46.39亿元、28.68亿元、22.63亿元，同比增长分别为96.15%、67.33%、279.7%。

而易安财险的健康险原保费收入则同比减少91.41%，其排名第一的险种为意外险，该险种原保费收入为8.45亿元，同比增长52.53%，占比排名前五的险种收入的约81%。

业绩背后的乱象

在四家互联网险企快速发展的背后， 2 019 年的投诉量也在激增。

据《中国银保监会消费者权益保护局关于2019年保险消费投诉情况的通报》（下称“通报”）显示， 四家互联网保险公司在财产保险公司涉嫌违法违规投诉量排名前十位均榜上有名。 排名第一的为易安财险，达309件，同比增长15350%；安心财险排名第三，投诉量为101件，同比增长910.00%；泰康在线和众安在线排名分别为第八和第十，投诉量分别为25件和17件。

而众安在线和安心保险在财产保险公司合同纠纷投诉量前十位中，众安在线3728件，同比增长74.61%，安心保险1548件，较上一年有所减少。

2019年，四家互联网险企的亿元保费投诉量也位列前五名，易安财险排名第一，达119.51件/亿元；安心财险排名第二，达60.61件/亿元；泰康在线排名第四，为27.72件/亿元；众安在线排名第五，为25.59件/亿元。

在财产保险公司理赔纠纷投诉中，众安在线和安心保险的财产保险公司理赔纠纷投诉量入围前十名。众安在线和安心财险分别位列第四名和第八名，理赔纠纷投诉量分别为1766件和1464件。

在财产保险公司销售纠纷投诉中，众安在线和易安财险投诉量上榜前十，分别位列第一名和第七名，众安在线投诉量1104件，同比增长1262.96%，而易安财险为167件。

值得关注的是，2019年11月6日，银保监会官网通报了两起金融机构侵害消费者权益的案例， 其中，易安财险因理赔时效问题，损害了消费者的合法权益，被银保监会“点名”要求整改。 具体而言，2019年6月至8月，银保监会共受理了反映易安财险涉嫌违法违规的互联网保险消费投诉266件，占同期受理的互联网保险投诉量的64.10%。

此外，易安财险在近期陷入了公司管理层的动荡。据媒体报道，4月24日，易安保险总经理曹海菁已经被免职，而董事长李军辞职申请也获得董事会批准。两个高管同时离任，原因疑似公司内部发生内讧所致。

而易安财险内部流出一封举报信，直指公司治理、公司业务方面存在违规行为，其中内容称“公司收入断崖式下跌，信保业务的巨大风险即将来临，巨额的赔付将彻底击垮公司”。

针对媒体报道，易安保险曾发布声明称，“内容纯属编造，无事实根据”。但被媒体指出，该声明未指出具体失实之处，以及提供相关依据。