今年来12家银行获批发行永续债

中国证券报记者根据银保监会网站信息梳理发现，今年以来共有12家银行获批发行无固定期限资本债券（以下简称“永续债”），除邮储银行、光大银行、招商银行外，其余均为中小银行。

分析人士称，永续债发行节奏加快，主要是因为商业银行加大了信贷投放力度，资产规模的持续增加对资本补充提出了更大的需求。尤其在疫情影响下，中小银行相比大型银行抗风险能力较弱，也亟须通过补充资本金来优化资本结构。

发行节奏加快

银保监会网站信息显示，1月16日东莞银行获批发行不超过30亿元永续债；1月17日华融湘江银行获批发行不超过60亿元永续债；2月21日湖州银行获批发行不超过20亿元永续债；2月24日江苏银行获批发行不超过200亿元永续债，同日，桂林银行和广西北部湾银行分别获批发行不超过40亿元和不超过30亿元永续债；3月30日重庆三峡银行获批发行不超过60亿元永续债；4月3日潍坊银行和日照银行均获批发行不超过30亿元永续债。上述9家中小银行共获批发行不超过500亿元永续债。

某国有大行人士表示，今年永续债发行节奏加快，主要是因为商业银行加大了信贷投放力度，资产规模持续增加对资本补充提出了更大需求。

交通银行金融研究中心高级研究员武雯认为，永续债日渐成为商业银行重要的资本补充工具之一。尤其在疫情影响下，中小银行相比大型银行抗风险能力较弱，也亟须通过补充资本金来优化资本结构，增强服务实体经济和抵御风险的能力。

化解“缺资本”难题

“中小银行‘缺资本’是一个不争事实。”龙江银行蒋书彬提到。

他解释，从资本充足率角度看，根据银保监会公布的各类型银行资本充足率，2014年以来，大型银行资本充足率明显提高，股份制银行和外资银行相对稳定，城商行在12%的水平上小幅波动，但2019年较2017年和2018年有所下降，农商行则呈逐年下降趋势；从ROA与不良率角度看，净利润增长是商业银行资本补充的主要来源。2014年以来，商业银行ROA均在不同程度下降，新增资产的边际收益在下滑。与大型银行相比，中小银行ROA降幅更大，城商行、农商行分别下降0.4和0.5个百分点。资产获利能力下降的同时，不良资产压力陡增，相对于2014年，城商行不良率上升1.3%，农商行上升2.1%，远高于其他类型银行上升幅度。

针对中小银行“缺资本”问题，相关部门频频出手。日前，国务院金融稳定发展委员会召开的第二十八次会议就指出，有关部门已经制定中小银行深化改革和补充资本的工作方案，要抓紧落实。必须把改革和发展有机结合起来，立足服务基层和中小微企业，在充实资本的同时，解决好中小银行在业务定位、公司治理、信贷成本等方面的突出问题，推动治理结构与业务发展良性循环。

国信证券经济研究所金融业首席分析师王剑认为，资本管理有作用，但作用有限。在日常状况下，设置最低资本要求，确实能够起到防止银行过度高杠杆的作用，并吸收一部分损失。但在相对严重的情况下，并不能起到挽救银行的作用。资本补充不是越高越好，更为重要的是严格监控银行微观业务层面的行为，以及管好宏观审慎，以便杜绝金融系统陷入极端情形。