长三角7家上市城商行2019年净赚803.35亿：营收净利均保持两位数增长，谁是异地贷款王

WEMONEY研究室（ID：wemoney1）｜来源

刘双霞｜文

对于城商行来说，地域尤为重要。长三角地区是我国经济发展最活跃、开放程度最高、创新能力最强的区域之一。 长三角城市群辐射“三省一市”上海市、江苏省、浙江省、安徽省全域，这片总面积35.8万平方公里的土地孕育了7家上市城商行，包括上海银行，江苏省的江苏银行、南京银行、苏州银行，浙江省的杭州银行、宁波银行，安徽省的徽商银行。其中，除了徽商银行在港股上市，其余6家均在A股上市。

2019年，7家城商行合计总资产9.46万亿，净赚803.35亿。总资产和净利润规模分别占全部134家城商行的1/4和1/3左右。 上述7家银行虽然体量不及全国性银行，但保持了高速增长，7家城商行营收和净利润均实现两位数增长。在零售业务方面，7家银行2019年个人贷款占比均超30%，6家银行个人贷款超过千亿元规模。

4家保持两位数资产增速，宁波银行资产增速达18.03%

7家上市城商行2019年末总资产达到9.46万亿元，相当于国有大行中交通银行一家的总资产。交通银行2019年末总资产约为9.91万亿元，在6大国有行中排名末尾，其余5家国有行总资产均在数十万亿元量级水平。

从资产规模来看，截至2019年末，上海银行以2.24万亿元的资产规模，位居7家长三角上市城商行榜首。此外，江苏银行在2019年末总资产突破2万亿，杭州银行、徽商银行站上万亿元台阶。

在增速上，长三角7家上市城商行总资产增速均保持在5%以上。上海银行、宁波银行、杭州银行、苏州银行4家保持了两位数增长，分别为10.32%、18.03%、11.18%、10.41%。

此外，江苏银行、南京银行、徽商银行3家增速分别为7.23%、8.06%、7.73%。

具体来看，上海银行2019年末资产总额为2.24万亿元，较上年末增长10.32%。江苏银行2019年末资产总额2.07亿元，较年初增加1392亿元，增幅7.23%；负债总额1.93万亿元，较年初增加1273亿元，增幅7.07%。

南京银行2019年末资产总额为1.34万亿元，较年初增长8.06%；存款总额8499.16亿元，较年初增长10.30%；贷款总额5688.64亿元，较年初增长18.43%。

宁波银行年报披露，截至2019年末，公司资产总额1.32万亿元，比年初增长18.03%；各项存款7715.21亿元，比年初增长19.30%；各项贷款5,291.02亿元，比年初增长23.31%。企业客户38.17万户，比年初增长29%，个人客户1384万户，比年初增长26%。

徽商银2019年末本外币资产总额人民币1.13万亿元，较上年末增长7.73%，已稳定在万亿关口之上。客户贷款及垫款总额为人民币4639.85亿元，比上年末增加人民币822.19亿元，增幅21.54%。

杭州银行2019年末资产总额1.02万亿元，较上年末增长11.18%；贷款总额4140.56亿元，较上年末增长18.14%；贷款总额占资产总额比例40.43%，较上年末提升2.38个百分点。

苏州银行的前身是东吴农商行，也是国内第一家由农商行改制而来的城商行。2019年末，苏州银行资产总额3434.72亿元，较上年末增长10.41%；各项存款本金余额2165.94亿元，较上年末增长12.41%；各项贷款本金余额1604.18亿元，较上年末增长13.51%。

7家银行对城商行净利贡献超3成，上海银行净赚202亿

作为长三角体量最大的上市城商行，上海银行2019年营收和净利润也均居榜首。

从7家银行的盈利能力来看，上海银行、江苏银行2019年营业收入居于400亿梯队，分别为498亿元、449.74亿元；宁波银行、南京银行、徽商银行处于第二梯队，营收分别为350.81亿元、324.42亿元、313.13亿元；杭州银行、苏州银行营收分别为214.09亿元、94.24亿元。

从营收增速来看，上述7家银行2019年营收均实现两位数增长， 其中江苏银行、杭州银行、苏州银行、宁波银行保持在20%以上的增速，分别为27.68%、25.53%、21.80%、21.26%。南京银行、徽商银行、上海银行营收增速分别为18.38%、15.59%、13.47%。

在2019年，长三角7家上市城商行净利润总和为803.35亿元，占比城商行2019年净利润的32%。公开数据显示，2019年，城商行、民营银行和农村商业银行实现的净利润分别为2509亿元、82亿元和2287亿元。

“803.35亿”这一数据位于招商银行和交通银行净利水平之间。2019年，招商银行净利润为928.67亿元，交通银行净利润为772.81亿元，这两家银行净利水平分别排在上市银行第五位和第六位。

在7家银行中，上海银行以202.98亿元的净利润拔得头筹，同时该净利数据排在所有上市银行的第16位，上市城商行的第二位，仅次于北京银行的214.41亿元。

在净利增速方面， 7家银行中，宁波银行和杭州银行均实现20%以上的增速，分别为22.60%、21.99%。这样的净利增速位居所有上市银行的前两位。

具体来看，上海银行2019年实现营业收入498亿元，同比增长13.47%，其中零售金融业务营业收入同比增长30.45%，贡献度进一步提高；归属母公司股东净利润突破200亿元，同比增长12.55%。

2019年，江苏银行实现营业收入449.74亿元，同比增长27.68%；归属于上市公司股东的净利润146.19亿元，同比增长11.89%，连续四年保持两位数增长。

南京银行2019年实现营业收入324.42亿元，较上年增长18.38%。从营收结构来看，利息净收入占比为65.90%，同比下降12.79个百分点；非利息净收入占比34.10%，同比上升12.79个百分点。其中，中间业务净收入占比为12.47%，同比下降0.62个百分点。2019年，该行净利润125.67亿元，较上年增长12.32%。

苏州银行2019年实现营业收入94.24亿元，同比增加16.87亿元，增长21.80%；实现归属于母公司股东的净利润24.73亿元，同比增加2.31亿元，增长10.31%。

杭州银行2019年公司净利差、净息差分别为1.91%和1.83%，分别同比提升0.25、0.12个百分点，成本收入比28.71%，同比下降1.20个百分点；全年实现营业收入214.09亿元，同比增长25.53%；实现归属于公司股东净利润66.02亿元，同比增长21.99%。

宁波银行2019年实现营业收入350.81亿元，同比增长21.26%；实现归属于母公司股东的净利润137.14亿元，同比增长22.60%。2019年，该行实现手续费及佣金净收入77.84亿元，同比增长34.34%，在营业收入中占比为22.19%,同比提升2.16个百分点。

徽商银行2019年实现净利润人民币100.62亿元，同比增长13.57%，首次突破百亿大关；ROE保持在15%左右，ROA稳定在0.9%以上。

7家拨备覆盖率均超200%，上海银行一家不良率上升

作为衡量银行资产质量的重要指标，截至2019年末，7家银行中，苏州银行的不良贷款率最高，为1.53%。 南京银行和宁波银行的不良率则均未超过1%，分别为0.89%和0.78%。

不过，值得关注的是，从不良变动来看，苏州银行不良率降幅也最高，同比下降0.15个百分点。而上海银行成为7家银行唯一一家不良上升的银行，同比上升0.02个百分点。

总体来看，上述7家银行不良率保持在稳定水平。 银保监会统计数据显示，截至2019年末，全国城商行不良贷款率为2.32%，较银行业平均水平高0.46%；拨备覆盖率为153.96%，较银行业平均水平低32.12%；资本充足率为12.70%，较银行业平均水平低1.94%。

除了不良率，拨备覆盖率也是衡量商业银行风控能力的一项重要指标，其衡量银行贷款损失准备金计提是否充足，是实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率。

从数据来看，7家银行拨备覆盖率都较高，均在200%以上，其中宁波银行拨备覆盖率高达524.08%，此外，南京银行、上海银行、杭州银行、徽商银行4家银行的拨备覆盖率均在300%以上，分别为417.73%、337.15%、316.71%、303.86%。

从历史数据看，自2015年以来，宁波银行拨备覆盖率分别是308.67%、351.42%、493.26%、521.83%，基本上代表了A股上市银行的最高水平。

根据银监会2018年7号文，我国商业银行拨备覆盖率监管要求为120％-150％。拨备覆盖率高意味着银行抵御风险的能力较强，不过，另一方面，当前拨备覆盖率一定程度上成为银行调节利润的重要工具。2019年9月26日，财政部公布《金融企业财务规则(征求意见稿)》，防止金融企业利用准备金调节利润。 其中提到以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

从贷款集中看，上述银行单一最大客户贷款集中度和前十大客户贷款度集中均符合监管指标。在披露数据的6家银行中，上海银行两项指标均最高，该行单一最大客户贷款、前十大客户贷款占比分别为8.56%、32.38%。

6家个贷超千亿，7家个贷占比均超3成

2019年，7家银行中有6家个人贷款超千亿元，上海银行、江苏银行个人贷款分别达到3218亿元、3759亿元。7家银行个人贷款占比均超30%，徽商银行个人贷款占比最高，为38.43%。 此外，在披露零售客户综合资产（AUM）的几家银行中，上海银行以6359亿的规模居榜首，这一数据超过了全国性银行浙商银行。2019年，浙商银行个人金融资产余额4895亿元，较年初增长18.54% 。

从各家银行具体情况看，上海银行2019年零售金融业务营业收入139.47亿元，同比增长30.45%，占集团营业收入比例为28.01%，提高3.65个百分点。零售客户数1556.84万户，较上年末增长8.89%；管理零售客户综合资产(AUM)6359.20亿元，较上年末增长22.38%。

2019年，上海银行个人贷款和垫款余额3208.30亿元，较上年末增长16.31%，占贷款总额33.61%；个人贷款和垫款收益率6.93%，较上年末提高0.79个百分点；个人贷款和垫款不良率0.88%，较上年略有上升，主要受公司个人消费信贷产品在2018年进入高速发展期影响，2019年进入不良生成周期，目前不良生成态势已趋于稳定。

江苏银行2019年年末零售贷款余额占比超1/3，储蓄存款占比超1/4。截至报告期末，零售存款2935亿元，同比增长35.92%；零售贷款余额3759亿元，同比增长38.96%。

截至2019末，南京银行零售客户AUM(管理金融资产规模)达4327.01亿元，较年初增长564.78亿元，增幅15.01%。零售客户总量1944万户(不含互金平台零售客户数)，个人存款余额1636.22亿元，较年初增长221.96亿元，增幅15.69%，在各项存款中占比19.25%，较年初上升0.90个百分点。个人贷款余额1716.24亿元，较年初增长422.50亿元，增幅32.66%，在各项贷款中占比30.17%，较年初上升3.24个百分点。零售中高端客户规模达到48.80万户，较年初新增4.80万户，增幅10.90%，其中零售私行及财富客户规模较年初新增3,928户，增幅17.95%。

2019年，苏州银行以手机银行为重要载体，推动全行零售业务数字化转型。截至2019年末，手机银行客户数突破249万户，交易金额突破4400亿元，主要电子交易替代率99.42%。对零售客户生成超400个客户画像标签，开始尝试个性化推荐。

杭州银行2019年末零售金融条线贷款余额1010.87亿元，同比较上年末增长160.43亿元，增幅18.86%，零售金融条线贷款不良率0.10%。截至2019年末，个人贷款总额1587.38亿元，较上年末增长24.26%；个人贷款占比38.34%，较上年末提升1.89个百分点；公司贷款总额2553.18亿元，较上年末增长14.63%。

宁波银行2019年公司大零售战略实施成果进一步显现，营业收入和利润占比持续提升。截至2019年末，个人业务实现营业收入124.73亿元，占全部营业收入的35.55%，同比上升5.71个百分点；实现利润总额56.15亿元，占全部利润总额的36.90%，同比上升2.12个百分点。截至2019年末，个人客户金融总资产(AUM)4378亿元，较上年末增加超800亿元，增长24%，其中储蓄存款1,592亿元，较年初增加363亿元；个人贷款总额1796.98亿元，比年初增长31.10%，占贷款和垫款总额的33.96%，比年初提高2.01个百分点。

徽商银行2019年末零售贷款总额为人民币1783.32亿元，比上年末增长22.78%，占客户贷款及垫款总额的38.43%，比上年末上升0.39个百分点。全行个人金融资产规模(AUM)达到人民币3300亿元，理财产品销量和保有量保持快速增长，国债销量处于省内领先位置。

苏州银行2019年末个人贷款及垫款占比35.17%，较上年末提高3.65个百分点；不良率0.61%，较上年末下降0.05个百分点。2019年，该行个人贷款564.21亿元，较上年末增加118.76亿元，增长26.66%。其中，个人经营贷款较上年末增长23.90%，主要是随着个体工商户和小微企业主对资金需求的提高，相应增加了对个体工商户和小微企业主的贷款投放；个人住房贷款较上年增长45.22%，主要是受个人房屋按揭贷款需求市场的推动，加大了对个人住房贷款的拓展和营销力度，使得客户数量增加，推动了个人住房贷款的增长。

上海银行超5成贷款来自上海以外，徽商银行超9成贷款在安徽

随着竞争加剧，近年来城商行一直谋求异地扩张。目前，城商行异地扩张的策略包括：零售业务的线上化；助贷和联合贷；设立资金运营中心和理财子公司。目前已有江苏银行、南京银行、宁波银行、杭州银行等四家银行在上海获得资金营运中心专营牌照。 目前江苏银行、南京银行、宁波银行、徽商银行与杭州银行的理财子公司也均已获批。

近日银保监会发布的《商业银行互联网贷款管理暂行办法（征求意见稿）》中提到，地方法人银行开展互联网贷款业务，应主要服务于当地客户，审慎开展跨注册地辖区业务，有效识别和监测跨注册地辖区业务开展情况。监管对城商行异地展业仅做原则性要求，删去了额度限制。

从7家银行贷款地区分布来看，上海银行超5成贷款来自上海以外，徽商银行超9成贷款在安徽省。

（注：上海银行贷款分布，源自其年报）

从发放贷款地区分布来看， 上海银行2019年贷款主要分布在上海地区，贷款余额为4627.74亿元，占比47.59%，在除上海以外地区的贷款占比52.41%。 具体为：长三角地区（除上海）、珠三角地区（含香港）、环渤海地区、中西部地区贷款余额分别为2046.35亿元、1738.08亿元、1002.41亿元、310.46亿元，占比分别为47.59%、21%、17.87%、10.31%、3.19%。上述地区不良率分别为1.68%、0.83%、0.42%、0.88%、0.52%。该行在上海地区的贷款比重较上年有所下降，但是不良率有所上升，由2018年的0.83%升至1.68%。

（注：江苏银行贷款分布，源自其年报）

江苏银行2019年贷款主要分布在江苏地区，贷款金额8508.18亿元，占比81.77%。除此之外，该行在环渤海地区、长三角地区（不含江苏）、珠三角地区发放贷款占比分别为6.39%、6.37%、5.47%。

（注：徽商银行贷款分布，源自其年报）

徽商银行贷款分布在安徽和江苏，其中安徽地区贷款占比91.05%，不良率1.07%。江苏地区占比8.95%，不良率1.04%。

（注：南京银行贷款地区分布，源自其年报）

南京银行2019年82.43%的贷款来自江苏地区，其中南京为33.01%。此外，上海、北京、浙江三地的贷款分别占比6.05%、6.08%、5.44%。

（注：杭州银行贷款地区分布，源自其年报）

2019年，杭州银行贷款中，浙江地区贷款占贷款总额比例为68.71%，较上年末下降0.91个百分点。其中，杭州地区贷款占贷款总额比例为44.78%，较上年末下降2.44个百分点；省外分行合计贷款总额占比31.29%，较上年末上升0.91个百分点。

（注：苏州银行贷款地区分布，源自其年报）

2019年末，苏州银行在苏州市的贷款余额占比65.57%，不良贷款率1.05%，较上年末下降0.26个百分点。苏州区域不良贷款率下降主要是受苏州地区经济快速全面发展的推动，同时该行对苏州地区贷款客户授信管理逐年愈加严格，以获取更优质的客户资源。江苏省内其他地区贷款余额占比34.43%，不良贷款率2.41%，较上年末提高0.15个百分点，主要是个别区域贷款客户受自身经营情况影响产生贷款逾期所致。

（宁波银行贷款地区分布，源自其年报）

2019年，宁波银行贷款中有62.99%来自浙江省，其中40.82%来自宁波市。此外，宁波银行在江苏省的贷款达22.56%。上海、北京、广东省的贷款占比分别为6.6%、4.33%、3.52%，虽然宁波银行在广东省贷款最少，但在该地区的不良率最高，为1.54%。