聪明钱两周逆势买入140亿 3张图揭秘加仓路径

聪明钱两周逆势买入140亿 3张图揭秘加仓路径

2020年05月19日 20:56:59
来源:财联社

财联社(上海,研究员 高桥)讯,今日北向资金再度净流入,净买入金额为36.99亿。事实上,5月以来,北向资金已净流入140.22亿元,成为当下低迷市场中的一股“清流”。

随着两会召开时间逐渐临近,较多投资者采取观望态度,等待市场出现更多明显的方向信号。

外资动向向来都是市场前瞻指标之一,北向资金5月以来的持仓变化或许可以给予投资者些许启发。

行业方面

近期,资金抱团消费白马股迹象明显,这在北向资金的增仓行业排名中也体现得“淋漓尽致”。

数据显示,食品饮料、家用电器和医药生物增仓市值位居前三名,金额分别为161.36亿元、 105.51亿元 和97.51亿元,且增仓市值大幅超过其他增仓行业。

不过,在茅台、海天味业和恒瑞医药等个股股价屡创新高的当下,有不少机构指出,驱动股价上涨的逻辑已不再是业绩,而是估值,投资者需警惕估值溢价过高的风险。

星矿数据

其他增仓行业中,电子、机械设备、计算机和电气设备增仓市值皆超过30亿元。

减仓方面,银行和非银金融减仓市值位居前二,金额分别为55.72亿元和37.7亿元。

有意思的是,北向资金对近期大火的机械设备和建材行业的看法有所分化,机械设备行业获加仓41.68亿元,位居第五名,而建材却被小幅减仓,金额为9.95亿元。

个股方面

按市值计算,位居北向资金增仓前20名的个股主要集中在食品饮料、家用电器和医药生物行业上,此外,电子、机械设备和电气设备行业分别有多只个股获北上资金加仓。

星矿数据

其中,韦尔股份获加仓9.07亿元。华西证券研报指出,主摄是真正具备高技术含量和成本的摄像头,公司战略上坚定布局高像素高性能CIS,以进一步提升市场份额,在芯片国产化趋势确立下,公司作为CIS龙头有望依托新产品持续提升市场份额迎结构化发展机遇。

此外,重卡产业链龙头淮柴动力获北上资金加仓13.67亿元,位居第8位。根据中国汽车工业协会数据,4月重卡行业销量19.1万辆,同比增长61%。1-4月重卡行业销量46.5万辆,同比增长5%。

华泰证券研报指出,需求复苏主要原因之一为经济活动复苏,重卡作为生产资料,受下游物流和工程建设相关需求拉动明显。华泰证券认为重卡需求在2Q20将维持旺盛。

另外,同样与基建相关的三一重工和徐工机械,也分别获北向资金加仓10.2亿元、9.05亿元。

减仓股方面,中国平安、伊利股份和牧原股份分别获北向资金减仓26.28亿元、21.54亿元和17.85亿元。

星矿数据

受猪价下跌影响,前期热门股牧原股份近期股价表现惨淡。数据显示,上周22个省市生猪均价28.68元/kg,较上周环比下跌8.95%。猪价跌破30元大关后,加速下跌。万联证券研报指出,从供给端来看,主因前期压栏及育肥,叠加进口量的增加,以及四月份多家上市猪企出栏量的环比上涨;从需求端看,消费淡季,气温升高,叠加疫情影响下餐饮等需求受到进一步打击。此外,猪价的连续回落也带来信心不足性的抛售。

此外,值得一提的是,北向资金减仓水泥股上峰水泥4.01亿元。从其近期股价走势来看,受基建刺激预期影响,公司股价最高触及28.4元,一个半月涨幅接近46%。有机构认为,北向资金对其小幅减仓,或许是由于预期兑现过度。

后市观点

对于后市,中信证券指出,中美摩擦的短期扰动有限,而国内经济恢复趋势明确,且政策力度不减,预计“两会”将明确的政策共识不会弱于预期,叠加宽松的宏观流动性环境,A股依然处于本轮二季度慢涨的通道中。

配置上,中信证券建议以新旧基建和科技龙头(5G、云计算、新能源车等)为主线,其中短期可以重点关注“两会”舆情支撑的基建板块;同时继续布局前期受疫情压制的优质滞涨品种。

不过,也有机构人士持谨慎态度。一家中型寿险公司股权投资经理表示,目前这个位置专业人士喊加仓的应该不多,没有看到加仓的大逻辑,即使在两会前后估计也不太会有明显变化,基本面预计到半年报之前都不会有大的改观,大家都控制好风险在等着。