风波下的绿地控股:5年市值蒸发2400亿 踩着红线做金融

风波下的绿地控股:5年市值蒸发2400亿 踩着红线做金融

2020年05月21日 15:37:23
来源:中访网财经

一起桃色新闻,将房地产行业上市公司绿地控股(600606.SH)推上了舆论的顶峰。微博账号“VS生生不息”实名举报绿地控股高管陈军与其合法妻子发生不正当关系,并质疑二人存在严重挪用公款等经济违纪行为。

随着事件持续发酵,举报人给出的录音、聊天截图等实质性证据,在引发网友对于当事人关系相关细节进行讨论的同时,还由陈军被指挪用公司公款、洗钱深入到贪腐等企业内部治理问题。

5月16日晚间,绿地控股发布初步回应。5月20日,事件迎来最新进展。绿地集团确认,陈军在担任绿地京津冀事业部营销部负责人期间,确存在举报所指不正当男女关系问题。决定撤销陈军京津冀事业部营销部负责人的职务,并与其解除劳动合同关系。对于举报中所提及的经济问题,目前仍在核查中,一经查实,将立刻移交司法机关。

此事虽为高管个人行为,但以小见大,反观绿地控股近几年的表现,从市值大缩水、万亿巨额负债,到近年来重点布局的产业“大金融”涉嫌违规,似乎都昭示着这家地产巨头的颓势。5月20日开盘,绿地控股股价逐渐走低,收于5.44 元/股,较开盘价5.53元/股下滑1.63%。

“真假陈军”惹质疑 市值缩水2400亿负债万亿

据21世纪经济报道,卷入这起桃色事件的陈军曾在2012-2014年间负责绿地控股东北地区营销,期间将营销业绩从52亿元做到200亿元,随后升迁为绿地集团东三省营销负责人。2015年绿地控股上市后,东北市场急转直下,陈军因此跳槽,后于2019年回到绿地集团,担任该集团京津翼事业部营销部总经理。

圆圆君查询发现,绿地控股还有一名高管名为陈军,现年44岁,自2015年8月12日开始任上市公司执行总裁职务,任期至2021年11月16日终止。此前,高管陈军曾先后担任绿地控股成都、西安房地产事业部总经理助理、绿地控股总裁助理、执行副总裁等。

更重要的是,高管陈军还是绿地控股海外地产平台的一把手,任绿地控股子公司绿地香港(00337.HK)董事局主席、总裁等职务。2019年,高管陈军从绿地控股获得的税前报酬总额为934.69万元,是绿地控股披露的19名高管成员中年薪最高的一位。

相较于高管陈军的影响力,总经理陈军在这场舆论中对绿地控股带来的损失显然要小得多。而在举报人公开的录音文件中,提到“陈军拥有9000万元家产以及多处房产”,虽然女当事人在19日的回应中对此进行了否认,但还是引起了广大吃瓜群众对于“真假陈军”的质疑。

作为一家老牌房地产企业,绿地控股是中国第一家跻身《财富》世界500强的只以房地产为主业的企业集团。2015年8月18日,绿地控股通过借壳金丰投资登陆A股,开盘价25.10元/股,当天股价最高一度达到25.95元,市值突破3100亿元,远超过当时的万科、碧桂园、恒大等企业。

上市即高光,上市后急转直下。绿地控股上市6个交易日历经A股巨幅震荡,4个交易日连续跌停,但相比上市之初已经蒸发1300亿元。

上市5年来,绿地控股股价在波动中持续下滑,从巅峰期的25元一路跌至今天的5.44元,跌幅近80%,尤其在2016年平安创新资本、鼎晖嘉熙等资本公司对其进行大规模减持后,绿地控股市值更是一落千丈。截至5月20日收盘,绿地控股市值仅剩661.95亿元,与巅峰时期相比缩水2400亿元。反观同行万科,绿地上市时的总市值为1571亿,如今市值近2900亿元,几乎翻番。

绿地控股发布的2019年年报显示,公司全年营业收入为4278.23亿元,同比增长23%;归属于母公司股东净利润147.43亿元,同比增长30%;属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为126.95亿元,同比增长15.28%。

但实际情况是,绿地控股在2019年第一、二季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为42.97亿元、45.61亿元,该项数据在第三季度出现断层,仅为14.80亿元,环比下滑67.56%,第四季度小幅回升至23.58亿元,但远不及前两个季度盈利水平

不仅如此,绿地控股也没能逃开房地产行业负债高的问题。截至2019年12月31日,公司总资产11457亿元,总负债高达10120亿元,资产负债率88.53%。而以房地产为主的存货规模达到7000亿。

而受到房地产行情、疫情等负面影响,绿地销售收入也在下滑。2020年一季度,绿地控股实现销售505.0亿,同比下滑27.2%;销售面积424.9万方,同比下滑29.1%,直接影响该公司现金流状况。

金融业务涉嫌踩红线 绿地金控去年净利30.60亿

另一方面,对于一家大型上市公司来说,做好主业的同时寻求多元化布局早已不是稀奇事。据绿地控股披露,公司已经形成了以房地产、基建为主业,金融、消费等综合产业并举发展的企业格局。

从金融业务上看,早在2011年4月,绿地控股成立绿地金融投资控股集团有限公司(下称“绿地金控”),主营旗下金融业务。2015年,绿地集团整体上市后,重新确立了做强房地产主业的基础上,加快大基建、大金融、大消费三个重点领域的发展思路。随后,绿地控股又上线了一站式互联网金融平台吉客网。

绿地控股曾在2015年半年报中披露,绿地金控上半年共贡献利润总额19.05亿元,同比增长469%。同时,报告期内,公司联手蚂蚁金服及平安陆金所推出互联网房地产金融产品“绿地地产宝”,并在黑龙江省发起设立股权金融资产交易中心。

而从绿地金融业务掌门人的量级也不难发现,绿地控股对其金融业务寄予厚望。绿地金控董事长耿靖,同样任绿地控股执行总裁,2019年获得年薪723.05万元。

此前,耿靖曾任上海银行张杨支行行长、浦东分行公司金融部总经理、总行营业部副总经理,爱建证券董事、常务副总裁(主持工作),爱建信托常务副总经理(主持工作),长江养老保险副总裁等职务。

2014年耿靖加入绿地控股时年方40岁,拥有银行、证券、信托、保险等四大金融行业工作经验。在耿靖的带领下,绿地金控通过香港子公司持有香港证监会4、9号证券牌照,先后入股上海农商行、锦州银行,在上海、重庆、宁波、青岛合计成立四家小贷公司,收购第三方支付牌照等。

依托牌照,绿地金控业务全面开花,目前主营业务已经包含六大类:1. 金融机构投资;2. 基金投资管理;3. 类金融业务,包含小额贷款业务、融资租赁、财富管理、交易所;4. 资本运作;5. 新金融业务,包含绿地吉客智能科技、绿地联行支付、绿地吉客通、基金销售业务等等;6. 海外布局。

不过,绿地控股的金融业务,特别是新金融业务因监管问题发展不顺。随着互联网金融专项整治行动的开展,“绿地地产宝”无疾而终,绿地金融推出的绿地广财App也已在各大应用商城下线,只剩下微信版入口。而吉客网更名为绿地吉客通,官方公号显示打开链接可下载APP,但圆圆君操作后发现为无效链接。

据自媒体消金时代此前报道,绿地吉客通的高端理财产品服务方为贵州省绿地金融资产交易中心(下称“绿地金交中心”),也是绿地控股旗下公司。消金时代测试发现,绿地金交中心存多项违规,包括间接向社会公众进行融资或销售金融产品、与互联网平台开展合作、投资者适当性标准低于监管要求的合格投资者标准等。

尽管被指踩着监管红线经营,但绿地控股已经尝到了金融业务的大甜头。2016-2018年,绿地金控分别实现净利润39亿元、20亿元、25亿元。绿地控股2019年财报显示,公司金融产业全年实现利润总额35亿元,同比增长40%。而绿地金控2019年营收13.33亿元,净利润30.60亿元。

内容来源:金融观察团V