股市早报：上交所研究引入单次T+0 券商及金融领域迎来机遇

摘要：今日可申购中天精装；中国5月官方制造业PMI为50.6；北汽集团将收购神州租车不超过21.26%股份；国资委进一步明确中央企业控股上市公司股权激励实践规范；上交所研究引入单次T+0交易，券商及金融IT领域公司望迎来机遇；院线重开进入倒计时，电影行业步入复苏期；招商蛇口拟收购南油集团24%股权，增加前海片区资源价值；ST国重装股票将于6月8日在上交所重新上市交易。

一、新股申购

今日可申购中天精装：申购代码：002989，发行价格：24.52元/股，发行总数约3785万股，网上发行约为1514万股，单一账户申购上限1.5万股，主营业务为国内大型房地产商等提供批量精装修服务。

二、主题机会

上交所研究引入单次T+0交易 券商及金融IT领域公司望迎来机遇

2020年5月29日，上交所官网发表题为《江畔鸣锣看两会|资本市场“关键词”：科创板、注册制、净化生态、指数表征》的文章，其中上交所明确将从优化“资本供给”和“制度供给”入手推动下一步工作。“资本供给”方面，上交所将构建更为高效的并购重组和再融资制度，研究推出鼓励吸引长期投资者的制度，为市场提供更多长期增量资金，稳定投资者预期等。“制度供给”中，上交所提出，适时推出做市商制度，研究引入单次T+0交易，保证市场的流动性等。

机构认为，上交所将T+0提上议事日程后，预计短期内科创板有望率先试点。长期看，全面放开T+0是我国资本市场规则与国际规则接轨的重要一步，是金融改革开放的必然趋势。T+0和做市商制度的实施将直接提升证券市场活跃度，龙头券商受益改革红利。此外，T+0和做市商制度的实施将带来更大的金融IT需求增量，相关领域公司迎来机遇。

东方财富是互联网券商龙头，拥有一站式互联网服务大平台和海量用户等核心竞争优势。恒生电子是证券、基金领域IT龙头，公司推出全新技术品牌LIGHT，深入证券、期货、基金、银行等业务场景。顶点软件是领先的专业化平台型软件及信息化服务提供商，业务重点聚焦于证券、期货、银行等为主的大金融IT行业。

突破火箭回收关键技术 中国又攻下个“全球首次”

综合媒体报道，星际荣耀“焦点一号”（代号“JD-1”）可重复使用液氧甲烷发动机近日成功完成二次启动长程500秒试车。此次试车成功，标志着“焦点一号”成为全球首台具备二次启动能力的液氧甲烷发动机，也意味着星际荣耀突破了运载火箭垂直回收的又一项核心技术，为双曲线二号可重复使用运载火箭的成功入轨发射奠定坚实基础。

焦点一号是星际荣耀自主研发的15吨级可重复使用液氧甲烷发动机，采用清洁环保、价格成本低、不易结焦的液氧甲烷燃料，发动机设计可重复使用次数达30次，可以为火箭节省了70%以上的制造成本，大大降低了太空探索的成本。

南钢股份参股的北京星际荣耀空间科技有限公司的双曲线一号遥一长安欧尚号运载火箭2019年7月25日在中国酒泉卫星发射中心成功发射，实现了中国民营运载火箭零的突破。航天动力是中国液体火箭发动机研制中心即航天科技集团六院旗下的唯一上市平台。

供求格局向好 化工巨头上调六月MDI价格

万华化学公告中国地区MDI6月挂牌价，聚合MDI分销市场挂牌价14000元/吨（较5月上调500元/吨），直销市场挂牌价14500元/吨（较5月上调500元/吨）；纯MDI挂牌价16500元/吨（较5月上调700元/吨）。万华化学目前拥有MDI产能210万吨，占全球产能的26%，已是全球第一大MDI供应商。

MDI是化工行业中常用的一种原料，主要被用于生产用途广泛的材料即聚合MDI。聚合MDI具有保温作用，是制造冰箱、洗衣机、热水器内部的隔热层或者密封层的重要原料。聚合MDI自今年1月至今分销/直销价格一直维持在13500/14000元/吨长达5个月。目前供需格局呈现向好态势：需求面，海外疫情走势预计已达到平台期，下游产品库存均已见底，看好未来海外需求的回升。同时，目前国内需求伴随开工已经大幅恢复，加之下游旺季来临，需求企稳放量可期；

供给端，近期行业检修密集，市场供应有限。亚太区上海巴斯夫、亨斯迈的精馏装置、日本东曹均停产检修，上海科思创、重庆巴斯夫开工较低，海外陶氏等受疫情及物流影响亦降负运行，场内货源偏紧。机构预计，短期MDI价格有望继续反弹。

上市公司，可关注万华化学、氯碱化工等。

家电市场冰箱率先破局回暖 零部件将受益

随着疫情的缓解及各企业过去数月在研发、营销、配送等多个层面的持续加码，年初以来笼罩在冰箱乃至整个家电市场头上的乌云终于渐渐散去。中怡康最新的第21周数据显示，受疫情冲击最为显著的线下市场中，无论是空冰洗、黑电、厨房家电或生活小电相较去年同期均获得了较大幅度的增长。其中冰箱品类在大家电中可谓表现最为亮眼，零售量及零售额分别同比增长42.4%和68.6%。

业界普遍认为，冰箱市场开始回暖的主因，在于当下国内冰箱市场已经逐步进入了结构升级的换代阶段，虽然产业持续保持缓慢的结构升级速度，但升级导致的更新换代也不断地推动着消费者的需求。上游零部件有望充分受益产业链发展红利，上市公司：迪贝电气家用电机产品直接配套于国内外知名压缩机厂商，如华意压缩等；最终主要应用在各类冰箱产品上，终端品牌包括海尔、海信、美的、博世、西门子、伊莱克斯等。三花智控拥有核心技术专利，应用于制冷空调、食品冷链等领域。公司已在杭州、美国及墨西哥三地建有微通道换热器生产基地，销售以北美市场为主，全球市场占有率第一；公司产品由原先单一的冷凝器逐步拓展到蒸发器、热泵换热器。

院线重开进入倒计时、电影行业步入复苏期

据报道，欧洲银幕数量最多的法国将于6月22号重新开放电影院。业务覆盖英、美等多个国家的全球第二大连锁电影院Cineworld预计将于7月开放旗下所有影院。国内情况看，音乐厅率先重开，继上海交响乐团音乐厅5月8日重开后，深圳、广州、苏州、无锡等多地交响乐团纷纷复工，6月将有近百场音乐会举行。业内预计，从目前定档电影看，最早为6月19日，全国影院重启或在6月中旬。

中国电影家协会最新报告显示，今年一季度全国总票房22.38亿元，同比去年下降88%。对于电影行业因疫情遭遇重创，国家已出台一系列减税降费纾困措施。随着影院重新开放，《花木兰》、《信条》等大片上映提升观影热情，电影行业有望进入复苏期。万达电影、上海电影、中国电影等龙头盈利有望迎来环比改善。

三、重要财经新闻

中国5月官方制造业PMI为50.6

据统计局，5月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.6%，比上月回落0.2个百分点；非制造业商务活动指数为53.6%，比上月上升0.4个百分点；综合PMI产出指数为53.4%，与上月持平。

国家统计局：经济运行恢复势头稳中向好

统计局解读2020年5月中国采购经理指数指出，当前，我国上下统筹推进疫情防控和经济社会发展，经济运行恢复势头稳中向好。5月份，制造业采购经理调查企业中，81.2%的企业已达正常生产水平的八成以上，制造业PMI虽比上月小幅回落，但继续保持在临界点以上。本月主要特点：一是制造业生产持续恢复；二是新订单有所增长；三是价格指数出现回升；四是企业信心改善；五是进出口指数仍处于低位。

国资委进一步明确中央企业控股上市公司股权激励实践规范

国资委印发《中央企业控股上市公司实施股权激励工作指引》。指引对股权激励计划中的激励方式、激励对象范围、权益授予数量、授予价格、时间安排、激励收益等的内涵要义、政策规定、操作规范进行详细阐释；从强化公司业绩考核、健全激励对象绩效考核评价、科创板上市公司实施股权激励的考核等方面明确出资人的导向和要求，引导企业注重价值提升，实现高质量发展；将规范股权激励管理办法等方面的要求和规定进行了梳理明确。

高分九号02星和德四号卫星成功发射

5月31日16时53分，我国在酒泉卫星发射中心用长征二号丁运载火箭，成功将高分九号02星、和德四号卫星送入预定轨道，发射获得圆满成功。

美国SpaceX载人龙飞船发射成功

当地时间5月30日15时24分，搭载两名美国宇航员的美国太空探索技术公司SpaceX龙飞船发射成功，乘“猎鹰9号”火箭飞往国际空间站。本次发射原定于当地时间27日进行，但当日由于天气原因，发射在最后时刻取消改期至本次发射时间。美国航天局29日早些时候称，这一时间发射的可能性是50%。据美国媒体报道，当天发射前天气状况“良好”。这是自2011年以来美国首次使用国产火箭和飞船从本土将宇航员送往空间站。

商务部决定维持对原产于欧盟和美国的进口四氯乙烯所适用的反倾销措施

商务部于5月30日发布2020年第18号公告，决定依期终复审调查结果，自5月31日起对原产于欧盟和美国的进口四氯乙烯继续征收反倾销税，实施期限５年。商务部于2014年5月对原产于欧盟和美国的进口四氯乙烯开始实施反倾销措施。2019年5月，应国内产业申请，商务部发起了本次期终复审调查。

四、 重要公告

神州租车：北汽集团将收购不超过21.26%股份

神州租车6月1日早间在港交所公告，董事会已获神州优车告知，神州优车已于2020年5月31日与北京汽车集团有限公司订立一份无法律约束力的战略合作协议。根据战略合作协议，北汽集团将向神州优车收购不多于4.5亿股股份，相当于本公司于本公告日期已发行股本总额约21.26%。神州优车与北汽集团的合作细节和条款仍在磋商当中。

东方生物：新冠检测产品获美国FDA紧急使用授权

东方生物(688298)5月31日晚间公告，公司全资子公司美国衡健生物科技有限公司的新型冠状病毒IgG/IgM抗体检测试纸于美国时间5月29日获得美国食药监局（简称“FDA”）签发的紧急使用授权。此次新型冠状病毒IgG/IgM抗体检测试纸获得美国市场销售资质，将有利于公司新冠检测产品打开美国市场。

盛运环保：股价已连续19个交易日低于1元

盛运环保(300090)5月31日晚间公告，公司股票已连续19个交易日收盘价格均低于股票面值（即1元），可能被终止上市。根据目前股价情况，公司股价至6月1日（第20个交易日）将持续低于股票面值。盛运环保5月29日报收0.29元。另外，公司股东国投高科技投资有限公司计划6个月内减持公司不超过3%的股份。

招商蛇口：拟收购南油集团24%股权 增加前海片区资源价值

招商蛇口(001979)5月31日晚间公告，公司筹划向深投控发行股份、可转债及支付现金购买南油集团24%的股权，并向平安资管非公开发行股份配套募资，公司股票6月1日起停牌。交易完成后，南油集团将成为公司全资下属公司。南油集团间接持有前海自贸的股权，前海自贸在前海自贸区内拥有优质土地资源。平安资管受平安人寿委托，以平安人寿的保险资金全额认购此次配套募资，发行完成后，平安人寿将成招商蛇口股东。

网宿科技：拟8亿元并购创而新 分享教育信息化行业红利

网宿科技(300017)5月31日晚间公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，购买创而新（北京）教育科技有限公司100%股份，交易价暂定8亿元；同时拟配套募资不超4.8亿元。此次交易完成后，创而新将成为公司全资子公司。创而新是国内较为领先的教育信息化解决方案提供商，此次交易有利于公司分享教育信息化行业高速发展的行业红利，形成新的业绩增长点。

同方股份：拟定增募资不超35亿元 引入战投军民融合基金

同方股份(600100)5月31日晚间披露非公开发行股票预案，拟募资不超过35亿元，用于补充流动资金和偿还有息借款。此次发行认购对象为公司控股股东中核资本和战略投资者军民融合基金，分别拟认购金额为25亿元、10亿元；发行价格为6.5元/股，为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%。军民融合基金无实控人，第一大股东为财政部。

雪峰科技：拟定增募资不超6.05亿元 引入战投宝地投资

雪峰科技(603227)5月31日晚间披露非公开发行股票预案，拟募资不超过6.05亿元，用于补充流动资金和偿还银行贷款。发行价格3.06元/股，发行对象为公司控股股东雪峰控股和宝地投资，宝地投资拟认购4.03亿元。公司通过非公开发行引入战略投资者宝地投资并与其签署战略合作协议。双方在民爆行业深度合作，宝地投资合作期限内可为公司带来6-10亿的民爆产品和服务业务量。

卓胜微：拟定增募资不超30亿元 投资5G基站射频器件等项目

卓胜微(300782)5月31日晚披露非公开发行A股股票预案，公司计划向不超过35名特定投资者，发行股份募资不超30.06亿元，用于高端射频滤波器芯片及模组研发和产业化项目、5G通信基站射频器件研发及产业化项目、补充流动资金。

吉电股份：拟定增募资不超30亿元 投资多个新能源项目

吉电股份(000875)5月31日晚间披露非公开发行股票预案，拟募资不超过30亿元，用于投建安徽宿松九成风电项目等多个新能源项目，并补充公司流动资金。发行对象为包括公司控股股东吉林能投及关联方国家电投财务公司在内的不超过35家特定对象，财务公司参与认购金额不超过1.2亿元；吉林能投参与此次认购，使得国家电投及一致行动人在此次发行完成后对吉电股份的持股比例合计不低于34%。

ST国重装：公司股票将于6月8日在上交所重新上市交易

ST国重装(601399)5月29日晚间公告，公司股票将于6月8日在上海证券交易所重新上市交易，公司股票简称 为“ST国重装”。公司股票重新上市后在风险警示板交易。重新上市首日，公司股票价格不设涨跌幅限制，公司股票重新上市首日开盘参考价为公司重新上市前在全国中小企 业股份转让系统最后交易日的收盘价，即3.32元/股。重新上市次日起，公司股票价格的日涨跌幅限制为5%。

唐人神：拟20亿元投建年出栏100万头生猪绿色养殖项目

唐人神(002567)5月29日晚间公告，董事会同意公司与云南省禄丰县人民政府签署《年出栏100万头生猪绿色养殖项目投资协议书》，养殖项目计划总投资20亿元。