国寿举牌“宇宙行”!险资举牌强势归来,看好这些权益资产

国寿举牌“宇宙行”!险资举牌强势归来,看好这些权益资产

2020年06月09日 22:20:34
来源:中国证券报

险资在买买买上又开始发力了。

据中国保险行业协会6月9日披露,中国人寿保险(集团)公司(以下简称“国寿集团”)增持并举牌中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)H股股票。本次举牌后,国寿集团合并持有工商银行H股从43.35亿股上升至43.40亿股,合并持股达5.0001%。

钟情银行股

据公告,国寿集团6月3日通过沪港通从港股二级市场买入工商银行H股,增持500万股,并构成举牌。

截至交易日,国寿集团及一致行动人合并持有工商银行H股股票的账面余额为204.56亿元,占国寿集团一季度末合并总资产的比例为0.44%,符合监管要求。国寿集团表示,增持资金的来源为保险责任准备金。

国寿集团十分钟情银行股,此前还曾二度举牌农业银行H股。

5月26日,国寿集团及一致行动人通过沪港通从港股二级市场买入农业银行H股,合并持股比例超过10.002%,突破二度举牌线。

险资再度出手买买买

6月,险资再度出手。

除了国寿系举牌农行外,6月3日,中信保诚人寿公告称,5月29日通过二级市场增持中集集团A股逾700万股,占公司总股本的0.20%。本次交易前,中信保诚持有的中集集团的A 股及H股合计占公司总股本的4.99%。本次交易后,中信保诚合计持股比例升至5.19%,首次超过举牌线。

中集集团表示,此次权益变动不触及要约收购,不会导致该公司控股控股、实际控制人发生变化,中信保诚不排除未来12个月内继续增持的可能。

中保协官网显示,在6月1日披露信息之前的最新一条举牌信息公布于4月10日。险资举牌在经历了将近两个月的“沉寂期”后强势归来。

2020年以来险资动作频繁,举牌次数已达15次,已超越去年全年的次数。举牌的险企既包括中国人寿、中国太保、太平人寿等大型险企,也包括安信农业、太保安联健康、中信保诚等中小型险企,还有华泰资产这样的保险资管公司。

来源:中国保险行业协会

被举牌的个股还包括中国光大控股、锦江资本、中广核电力H股、赣锋锂业H股、大悦城、国创高新等。

增持权益资产有望持续

保险业人士表示,在利率下行、非标资产收益率下降及信用风险增加的情况下,险企增配权益性资产配置比重将成为有效对冲方式。

太保资产总经理陈林此前表示,重点关注中长期权益类资产的配置价值,如高股息资产、稳定现金流行业、保险生态圈、带来效率提升和产品流程改造的金融科技产业等方面公司的投资。

银保监会数据显示,截至今年4月,资金运用余额为19.61万亿元,较上年末增长5.82%。其中,股票和证券投资基金规模为2.67万亿元,占比13.60%,创近年来新高。

6月1日,银保监会党委会议释放信息,引导理财、信托、保险等为资本市场提供长期稳定资金支持。对于偿付能力充足率比较高、资产匹配状况比较好的保险公司,适度提高权益类资产的投资比重也在监管计划内。

有保险资管人士透露,部分险资重燃入市热情,受到权益市场回暖推动。从长期来看,投资权益市场的收益弹性最好。

华泰资产相关人士表示,虽然年初坚定看好权益类资产的想法受到疫情扰动,一些上市公司业绩也出现下滑,“但长期趋势还是不会变,权益类资产相对的吸引力要明显超过债券类资产。”也有险资人士认为,权益投资后续主要关注结构性机会,注重调仓。

华西证券分析师曹杰分析指出,险资增持权益资产有望持续。他表示,中长期看,债券和类债的非标产品收益率将处于下降通道,险资须在控制信用风险的同时能够保持相对高的收益,以保证5%左右的投资收益率。因此逢低建仓配置更多优质权益资产或将成为大势所趋。

曹杰表示,基于过去被举牌上市公司的财务数据特征与险资举牌的偏好,认为低PB、高ROE、 高股息率、高分红率的上市公司具有更高的被举牌的可能性。银行、地产、食品饮料行业为潜在举牌标的行业的前三位。

编辑:曹帅