强势板块分析：钢铁煤炭板块大涨 5G概念表现活跃

6月18日，两市股指早盘小幅低开，盘中维持窄幅震荡态势。截至收盘，沪指涨0.12%报2939.32点，成交2894亿元；深成指涨0.65%报11494.56点，成交4692亿元；创业板指涨0.09%报2266.03点，成交1681亿元。盘面上看，钢铁、煤炭板块大幅走高，券商板块盘中亦有所拉升，苹果概念、5G概念等走势活跃，具体来看：

1、钢铁板块

钢铁板块今日盘中再度发力拉升，截至收盘，重庆钢铁、西宁特钢涨停，山东钢铁涨逾5%，安阳钢铁、马钢股份、南钢股份等涨幅超4%。

消息面上，今天上午，发改委发布关于做好2020年重点领域化解过剩产能工作的通知，继续深化钢铁行业供给侧结构性改革。进一步完善钢铁产能置换办法，加强钢铁产能项目备案指导，促进钢铁项目落地的科学性和合理性。

对于钢铁板块的上涨，华泰证券认为，年初至6月16日，钢铁板块涨幅前二个股分别为沙钢股份（116%）、杭钢股份（113%），同期钢铁（申万）指数下跌8.6%，二者上涨较多或因外延IDC业务。钢企外延IDC业务是钢铁生产要素的再利用，其在能耗指标、土地、地理位置上均有优势：1）原有产能搬迁或退出后土地多闲置；2）钢铁属于高能耗行业，能耗指标或可再利用；3）部分钢厂位于或周边有互联网产业发达城市。该机构认为，5月22日国务院政府工作报告指出，重点支持“两新一重”建设，或促进IDC加速建设，且IDC项目盈利能力、投资回报率均较高，钢企外延IDC后，盈利与估值或有较大提升。

2、煤炭板块

煤炭板块今日盘中大幅走高，截至收盘，安源煤业、郑州煤电涨停，潞安环能逼近涨停，靖远煤电涨逾7%。

对于该板块，华西证券指出，5月煤炭供需迅速从3、4月的严重供过于求扭转为供不应求，下游复工及来水偏枯导致需求同比大增，而供给方面的进口限制终于在量上体现，5月港口及电厂去库，动力煤价快速反弹。

未来三个月煤价的走势取决于三点，第一是本轮补库的强度，第二是旺季煤炭的需求，第三是进口限制的持续性。从目前来看，由于进口煤从预定到进关有2-3月时滞，因此大概率7/8月的旺季进口煤量偏低；而今夏在厄尔尼诺现象下大概率气温偏高，若有局部集中降雨泄洪可能影响水电的发电量，因此今年旺季动力煤的需求可能较旺，该机构认为未来三个月动力煤价整体趋势向上。

开源证券认为，煤炭行业供需基本面持续改善，建议四维度布局：分红、转型、国改、经济复苏：稳健业绩+高分红，类债券属性凸显。受益标的：中国神华、平煤股份、盘江股份、陕西煤业；2.新能源转型，激发中长期增长潜力。受益标的：山煤国际；3.山西国改深化，专业化整合提升主业实力。受益标的：西山煤电、潞安环能；4.经济复苏带动高弹性股业绩增长。受益标的：兖州煤业、神火股份、淮北矿业。

3、苹果概念

苹果概念今日盘中表现亮眼，截至收盘，宇环数控、蓝色科技、欣旺达、安洁科技等涨停，精研科技、松井股份涨约8%。

据中国信通院数据，2020年5月国内手机总出货量3395.9万部，同比下降11.8%；1-5月，国内手机总出货量1.24亿部，同比下降18.0%。其中，5月5G手机国内出货量1564.3万部，市场占比已上升至46.3%，1-5月总出货4608.4万部，市场占比37%。川财证券指出，8月、9月通常为下半年新机发布旺季，上游晶圆代工受手机终端厂商产品需求驱动提前受益，代工产值预计进一步提升。据集邦咨询统计，2020年Q2晶圆代工受益下半年消费电子需求、疫情新兴应用、去年基数较低等因素，订单未减，预计Q2营业收入同比增长20%左右。当前，贸易摩擦导致终端手机市场格局波动，今年苹果5G新机有望重磅发布，且智能穿戴设备市场仍旺盛生长，苹果产业链相关厂商或受益。

4、5G概念

5G概念股今日盘中震荡走强，截至收盘，大唐电信、新易盛、安洁科技、中通国脉等涨停，华工科技、天泽信息涨约7%。

消息面上，中兴通讯17日在深交所互动平台上表示，公司具备芯片设计和开发能力，7nm芯片规模量产，已在全球5G规模部署中实现商用，5nm芯片正在技术导入。

此外，美国时间2020年6月16日，美国商务部部长罗斯等多位美国政府官员证实，美国正在修改禁止美国企业与华为进行生意往来的禁令，即允许美国企业与华为共建5G网络标准，并计划于美国时间6月16日公布于《联邦公报》。

开源证券认为，美国之所以放宽对华为的此项限制，主要是因为美国在对华为全面打压后，由于华为在5G专利上的优势（华为以3147项专利位列第一，与美国所有企业的5G专利总数基本相当），令美国在参与某些国际5G标准建设的话语权不断下降，而华为的话语权却不断得到增强，已经不利于美国对5G的掌控。

该机构表示，在中美摩擦不断以及前期新冠疫情的影响下，5G核心资产是5G取胜的关键，也是未来国家支持的重点方向。随着5G的快速落地，业绩兑现将是重中之重，5G的业绩兑现将是一个先设备产业链再应用爆发的过程。