龙头股三连板!这个板块集体大涨,原来是“低估值+IDC概念”

龙头股三连板!这个板块集体大涨,原来是“低估值+IDC概念”

2020年06月18日 18:21:27
来源:中国证券报

6月18日,钢铁板块再度大涨,重庆钢铁三连板,南钢股份在连续涨停后再涨逾4%。

值得注意的是,同为低估值的周期行业——煤炭板块也集体大涨,安源煤业等多股涨停。

有分析认为,宝武加速入主重庆钢铁是钢铁板块近期大涨的导火索,IDC概念等又给钢铁板块提供了进一步上涨的理由。而同为低估值、高股息的煤炭板块,也获得了资金青睐。

钢铁板块连续大涨

6月18日,钢铁板块继续大涨,重庆钢铁收获三连板,西宁特钢涨停,山东钢铁、安阳钢铁、马钢股份等也纷纷大涨,此前连续涨停的南钢股份今日上涨4.19%。

重庆钢铁是本轮钢铁股大涨的龙头,该股周二盘中涨停,打响了钢铁板块集体上攻的“第一枪”。

“重庆钢铁成为钢铁股上涨的导火索,主要是中国宝武的入主,带来经营层面改善的重大预期。”华东一家私募投研负责人表示。

该私募人认为,钢铁板块整体低估是本轮上涨的核心原因,比如包钢股份,当前股价只有1.15元/股,股价持续低迷促发了公司维持股价的行动——不久前控股股东推出总额20亿元至40亿元的增持计划。

上海海能证券投顾分析师欧阳小智认为,低估值以及高股息优势亦是大资金青睐钢铁板块的一个因素。

欧阳小智表示,钢铁具有明显的强周期属性,虽受制于疫情影响钢铁行业一季度业绩不尽人意。但长周期来看,钢铁行业产能去化已经较为充分。另外,5月份以来工程机械产销复苏明显,接连提价催生特钢以及板材的景气提升。

“攀上”IDC概念

有分析认为,钢铁股上涨的推动因素不仅在于基本面,还有“科技”概念的推动——不少公司都在大张旗鼓布局互联网数据中心(IDC)业务。

杭钢股份2019年年报指出,公司发展战略包括布局数字经济领域,投资建设互联网数据中心(IDC)业务。在数字经济产业方面,公司收购并增资云计算公司,投资建设杭钢云计算数据中心项目一期。

今年4月杭钢股份公告表示,与浙江天猫在杭州市签订了关于共建浙江云计算数据中心项目合作框架协议。

另外,沙钢股份的母公司沙钢集团及上市公司正在落实对欧洲和亚太地区最大的数据中心业主、运营商和开发商——Global Switch的收购事宜。

沙钢股份在2019年年报中表示,公司将积极推进重大资产重组的工作,加快实施公司在IDC行业的战略布局,尽快形成公司特钢与IDC业务双轮驱动、双主业并进共同发展。年初以来,沙钢股份股价涨幅达131%。

欧阳小智认为,沙钢股份、杭钢股份其上涨主逻辑在于外延IDC业务,而非周期属性。未来,数字化转型以及产业升级将催生钢铁行业的生产要素再利用,同时钢铁企业外延IDC将对公司盈利预期以及估值均有明显的改善,这也将助推部分钢企未来的转型升级预期。

华泰证券研报指出,钢企外延IDC业务是钢铁生产要素的再利用,其在能耗指标、土地、地理位置上均有优势。IDC项目盈利能力、投资回报率均较高,钢企外延IDC后,盈利与估值或有较大提升。

低估值周期板块引关注

6月18日,煤炭股也集体大涨,安源煤业、郑州煤电等先后封板,潞安环能在尾盘集合竞价打开涨停后上涨9.76%、靖远煤电、新集能源、大同煤业等多股收盘涨幅均在5%以上。

前述私募人士表示,煤炭板块也是明显的低估值、高股息,当然会有不少个股获得资金青睐。

开源证券分析师张绪成表示,受益于煤炭行业供给侧改革不断深化,煤企业绩趋于稳健,2019年年报公布以来,多家煤企提高分红比率,叠加当前全球利率下行的宏观背景,高股息率使煤炭股类债券属性凸显,稳健业绩+高额分红有望催化煤炭股估值修复。

欧阳小智分析,钢铁、煤炭均属于周期上中游行业。5月份开始,国内外需求逐步复苏,电厂库存消化情况较为明显,叠加房地产新开工由负转正,部分动力煤价触底反弹。而估值优势以及配置低位,使这些行业有一定的比较优势。