牛市要变“牛粪蛋”?监管层火速辟谣大利空!券商股又要火

牛市要变“牛粪蛋”?监管层火速辟谣大利空!券商股又要火

2020年07月11日 09:16:37
来源:凤凰网财经

7月以来A股市场涨势如虹,上证指数,从3000点飙至3450点,仅用了7个交易日,任谁看了都觉得很“疯”,所以踩踩刹车是很有必要的,而近期的一系列动作也是奔着这个目的去的。

【证券要闻】

1、IPO大提速!证监会又核发了7家企业IPO批文

7月10日,证监会发布消息,近日又核发了7家企业IPO批文。据统计,今年上半年A股的IPO过会率高达96.82%。除去CDR,今年上半年共有157家公司上会,仅1家被否。另外,有3家处于暂缓表决状态,1家取消审核且目前暂未再次上会。

而下周,还将迎来一个超级打新周,将有29家(15家A股公司,14家新三板公司)公司进行打新。尤其是下周一,将有15家公司进行打新,其中8家(6家科创板,2家创业板)A股公司,7家新三板公司。

2、上半年社融增量超20万亿!下半年货币政策怎么走?看央行回应

上半年新增信贷社融、M2增速的高增长,在支持实体经济尽快走出疫情影响,实现中国经济在全球率先复苏的同时,也助推近期中国股市的显著回暖。

三大关键金融指标在上半年均实现10%以上的增速,为近年来的高点。央行调查统计司司长阮健弘表示,这表示上半年金融对实体经济的支持力度是比较大的。6月末货币乘数6.92,比去年同期高了0.79,处于历史上较高水平。整体上来看上半年金融总量是充足的,服务实体经济的效率是比较高的,有效地支持了疫情防控和经济社会的发展。

3、重磅!监管层紧急澄清:未对新基金首募规模作出限制 未作窗口指导

7月以来A股市场涨势如虹,引发资金追捧新基金,爆款基金层出不穷。一时间,新基金发行沸腾了,近期市场也传出监管层进行窗口指导的传闻。对此,接近监管层的相关人士告诉中国基金报记者,监管层未对“单只基金首募规模不得超过300亿”作出窗口指导,也并未对基金首募规模作出任何限制。

4、中国央行谈资管行业整改:回到过去以钱炒钱是不可能的

央行办公厅主任兼新闻发言人周学东则强调,当前各界对资管新规延长的建议较多,但是无论延1年、2年还是3年,对金融机构来说关键是必须要转型,“再回到过去大搞表外业务、以钱炒钱、制造金融乱象是不可能的”

投资内参

【机构策略】

1、常青:牛市窗口已经打开,但也要小心“牛粪蛋”

常青表示,机构资金冲着A股未来的长期成长性跑步进场之后,市场的风险偏好在提升。从现在来看,牛市的窗口已经打开。不过理性判断的话,现在只能看到小荷才露尖尖角,也就是从熊市到牛市的拐点。这个拐点出现之后,后面还会有牛市展开的一个个阶段。历史中A股2006年、2015年的牛市,前面展开都有一个过程,包括高位震荡、市场分化等等,并非一步到位。如果短时间内大幅的上扬,我们就把它认为是牛市的话,那可能就会成为牛粪蛋了。

1、东吴证券提示五大风险

指数继续上攻乏力,后续行情究竟还会如何演绎? 华鑫证券策略分析师严凯文认为,当前整体流动性环境较为宽松,经济动能持续恢复,叠加政策支持,预计创业板指有望剑指2600-2900点,沪指则有望上冲至3600-3700点区域后震荡整固。

后续市场下行风险可能有哪些?在东吴证券分析师陈李看来,四季度国内至少面临着五大风险点: 一是7月解禁市值将创下近10年以来第四高水平;二是8月以后当经济回到正轨,月度工业增加值回到7%以上,央行可能会把7天、14天的回购利率上调5个BP;三是预计新增人民币贷款增速将回落至12%左右;四是疫情将使新兴市场基金份额面临巨额赎回;五是部分行业的估值处于历史最高水平。

对于后市如何配置,陈李建议把握两条主线:一是出口相关,如电动车、光伏、新能源、消费电子行业,三季度业绩上调的可能性较大;二是地方政府基建投资相关,如建材、机械、通讯。

2、中信建投张玉龙:本轮行情会持续多久?预计还有多大空间

A股当前是“复苏牛”,本轮行情持续时间也会比较长,初步估算沪指目标3600点,行情从科技成长股占优转变为主板占优。

张玉龙认为,A股行情是伴随着整个中国经济复苏、全球经济复苏表现出来的,这一轮A股的增量资金来源主要是公募基金和外资,银行理财资金占比是2%左右,未来如果是能够提升到10%,那么入场规模比较大。

板块配置方面,他认为,保险股是最佳配置品种,科技股不太可能有超额收益的机会,在后面可能周期会好一点,券商、金融和地产,相对来说持续占优。新基建这一块是整个经济转型升级的方向,需长期持股才能获得较好投资收益。全球大宗商品也有投资机会。

【板块掘金】

1、国产特斯拉model 3上半年产量4.98万辆 居纯电动乘用车型之首

10日讯,中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示,2020年上半年畅销纯电动乘用车型中,上半年国产特斯拉Model 3产量为4.98万辆,产量在纯电动乘用车型中排名第一,配套电池为LG化学和松下的三元电池。

高工产业研究院(GGII)通过发布的《动力电池月度数据库》统计显示,6月国内动力电池装机量前三名企业分别为宁德时代、LG化学、比亚迪。该机构指出,装机量TOP10中有8家电池企业环比装机出现正向增长,表明动力电池市场整体回暖加速。此外,从本月开始宁德时代将正式向特斯拉供货,随着宁德时代供货提升,预计LG化学对特斯拉的供货占比也将受到一定影响。

2、医药股的第二春又要来了吗?

金融股高位熄火,白马消费再度主角,“喝酒吃药”行情再现。中银证券进一步分析,看好优质白马股,同时更加重视低估值滞涨标的。在没有外在因素变化的情况下(疫情结束,经济复苏等),医药股的结构性行情还将延续。

3、深圳本地股要火?20只涨停股有一个共同特征!

深圳本地股异军突起,主要是受一些潜在的预期利好因素推动。比如深圳今年8月将迎来特区成立40周年,市场一直预期会有政策红包。涨停的个股中很多有国资背景,改革受益预期强烈。

东方财富Choice数据显示,上述21家公司中,有8家的实际控制人为国资,且个股涉及的概念不少为当下的热门,如北斗、充电桩、芯片、医疗器械等等。

21只涨停的深圳本地股

4、业内人士:万亿成交不息 券商行情不止

截至7月9日晚间,38家上市券商6月财务数据披露完毕。据Choice终端统计显示,这38家券商6月共实现营收339.23亿元,环比大增87.4%;当月共实现净利润130.66亿元,环比增幅达82.6%。从上半年业绩看,在有可比数据的35家券商中,有27家券商上半年净利润同比增长,其中15家同比增幅超30%。

与该板块历史估值相比,券商股目前的PE(市盈率)、PB(市净率)都还没达到“峰值”。以券商龙头中信证券为例,从PE(TTM,下同)看,根据Choice终端的数据,其估值最高的时期是2015年二季度,峰值超过36倍,而当前中信证券的PE约为35倍。考虑到上半年中信证券业绩增幅在30%以上,待半年报披露后,其PE还将下降。另外,从PB角度看,2015年二季度中信证券PB峰值为4倍,而目前为2.41倍。

作为股市走强的“标杆”,券商的股价、业绩和市场热度之间,又有一种自我强化的关联,即券商股上涨激活市场,市场活跃提升券商业绩,从而促使券商股进一步上涨。对此,华西证券总裁助理兼研究所所长魏涛近期在研报中表示:“万亿成交不息,券商行情不止。”

综合中国证券报、证券时报、中国基金报、中国新闻网等媒体报道