【券商聚焦】大和升腾讯控股目标价18.4%至610港元 重申买入评级

【券商聚焦】大和升腾讯控股目标价18.4%至610港元 重申买入评级

2020年07月14日 08:29:56
来源:金吾财经

大和发研指,对腾讯第二季度社交广告业务增长保持乐观态度,这将可能伴随着在线广告业务市场份额的进一步增长。 因此,该行预计腾讯的收入在下半年将延续升势,以反映其将其用户流量货币化的能力。

大和将腾讯2021-22的收入预测提高了7-11%,主要是基于其强大的智能手机游戏收入提升。该行将腾讯目标价由515港元提升至610港元,重申买入评级。究其原因,该行提高了腾讯游戏(从28倍提高到34倍)和云(从10倍提高到12倍)业务的目标倍数,以及广告(从23倍提高到25倍)在进一步扩大市场份额的收入。

不过,大和指出,尽管自腾讯宣布今年第一季度业绩以来,其股价出现了强劲反弹(升27%),但腾讯在第二季度的智能手机游戏收入有可能面临上行风险。