【券商聚焦】美银重申友邦保险买入评级 目标价82.50港元

美银证券发研报，预计新冠疫情对中国和香港的影响将逐渐降低，而东盟市场则会受到封锁的影响。在此背景之下，该行预计友邦保险新业务价值将在今年上半年达到16亿美元，同比下降29%，新业务利润率为57%，同比下降9个百分点。

美银认为，友邦将保持长期增长，尤其是内地的扩张，但该行预计公司在今年第二季度的业绩仍然较为薄弱。该行表示，香港在今年第二季度继续保持封锁状态，这使得期内访客几乎为零，比一季度更为糟糕，此外，东盟市场包括泰国、新加坡和马来西亚等大型市场以及印尼等规模较小的市场，也均受到了3月下旬至6月封锁的影响，导致友邦保险的代理渠道和银行保险都面临压力。

不过，美银认为泰国和马来西亚报告病例的缓慢递增趋势可能有助于公司第三季度的业务恢复。展望未来，美银预计2021-22年，友邦在中国新城市之中将拥有更多的代理商。该行重申友邦保险买入评级，目标价82.50港元。