定了！中央再次喊话，万亿级市场迎利好（附四大投资方向）

摘要：本周国常会部署加强新型城镇化建设，根据此前官方通报，各地上报需要改造的城镇老旧小区17万个，涉及居民上亿人，根据国泰君安研报显示，涉及万亿级别市场，有四大领域值得关注。

板块方面，第二代AirPods Pro将于2021年下半年推出，曾经诞生多只牛股的题材能否卷土重来值得期待。贵金属在国际市场和国内市场都受到了热情追捧，分析师认为，未来相关品种价格依然有上涨空间。

【证券要闻】

1、本周国常会：加快推进老旧小区改造 加大以县城为载体的城镇化建设

会议指出，要加快推进老旧小区改造，加大环保设施、社区公共服务、智能化改造、公共停车场等薄弱环节建设，提高城市发展质量。加大以县城为载体的城镇化建设，完善县城交通、垃圾污水处理等公共设施，建设适应进城农民刚性需求的住房，提高县城承载能力。

今年以来，中央层面已经多次发文力推“旧改”。根据此前官方通报，各地上报需要改造的城镇老旧小区17万个，涉及居民上亿人。换言之，到“十四五”末，也即2025年之前，全国要完成17万个老旧小区改造。

2、7月27日新三板精选层正式设立

全国股转公司新闻发言人表示，新三板精选层将于7月27日（下周一）正式设立并开市交易。届时，已经完成公开发行的32家企业挂牌交易，正式与百万投资者见面。

【券商研报】

1、国泰君安证券：装配式装修是万亿旧改市场中的一颗糖

巨大的市场容量也带动了相应产业链的发展。目前装配式装修全产业链正蓬勃发展，涵盖设计、施工、家居等在内的多个行业。

地产端：万科、远大等已有开发装配式建筑体系，且采用装配式建造或装配式装修方式可提高整体装配化率，利好拿地及获得相应补贴。同时，装配式方式缩短施工周期利好加速资金循环、契合高周转商业模式。

装饰设计和装饰施工：主要是建筑公司参与较多。如装饰施工端的亚厦股份，其装配式装修产品已覆盖主流建筑领域。再如结构施工端的精工钢构、东南网架等，其装配式钢结构施工技术位居行业前列。

部品部件生产：装饰端的亚厦股份已有35亿元产能产线在运转、未来将继续扩产能。结构端的鸿路钢构主要提供钢结构产品，产能将扩至400万吨。

家居、整体厨卫：如海鸥卫浴可提供整体厨卫系统、欧派家居可提供整体橱柜等。

▼ 装配式装修全产业链

数据来源：wind等，国泰君安证券研究

2、兴业证券：战略看多“十四五”军工行业的发展

继续战略看多“十四五”军工行业的发展，未来5年需求的结构性加速将带动一批标的实现30%以上的复合业绩增速，新型军机、航天装备两大主干道及航空碳纤维复合材料、军用集成电路等重点方向将催生一批高成长标的。

兴业证券石康等人认为，军工行业的特性是计划性较强，需求加速的主战装备产业链相关标的成长确定性强、投资价值凸显，随着需求持续获得验证、订单逐步落地、财务报表逐季兑现，高成长优质标的将获得持续估值溢价，筹码将愈加稀缺。

对一些下游需求加速的重点方向，如爱乐达、中简科技、中航高科、紫光国微、睿创微纳、北摩高科、宝钛股份、三角防务、七一二、安达维尔、高德红外等业绩增速有望达到 30%乃至 50%以上。

【板块掘金】

1、第二代AirPods Pro将于2021年下半年推出

《科创板日报》22日讯，据今天的一份新报告显示，苹果将在明年下半年推出下一代版本的AirPods Pro。根据DigiTimes的消息，至少有部分下一代AirPods Pro机型将由Inventec Appliances在越南组装。未来的AirPods可能会包含光传感器，可用于健康监测功能，新的传感器可能会在一到两年内被包含在AirPods中。

相关上市公司，立讯精密：主要生产经营声学、无线充电、马达及天线等零组件、模组与配件类产品。歌尔股份：公司智能声学整机业务主要产品为有线耳机、无线耳机、智能无线耳机等。

2、贵金属在国际市场和国内市场都受到了热情追捧

针对后市，不少业内人士认为，在全球经济波动、货币宽松、地缘局势对抗等诸多因素催化下，国际金价创造历史新高或只是时间问题。民生证券方驭涛分析称，目前有四大利好驱动黄金、白银向上走势：首先是经济不确定性修复+流动性紧张缓解，美元维持弱势；其次是低利率环境延续，配置价值提升；再次是油价中枢企稳，通胀预期继续修复；最后是黄金投资需求支撑金价，央行继续增持。

涉及个股：豫光金铅、兴业矿业、盛达资源、白银有色、赤峰黄金、银泰黄金等。