大佬跑步撤离牛市,半年卖了3000多亿!小散咋办?

大佬跑步撤离牛市,半年卖了3000多亿!小散咋办?

2020年07月24日 07:42:27
来源:大猫财经

作者| 猫哥,来源| 大猫财经(ID:caimao_shuangquan)

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今年七月的热点是什么?

股市啊!

从月初不到3000点,十来个交易日就冲到了3458点,两年半以来的新高,最嗨的一周里,A股市值暴涨了6.2万亿,散户们跑步进场,很多券商在线开户得排队一小时,多家券商APP都出现故障。

现在回头看,2007年的大牛市主要原因是股改、出口顺差大增、人民币升值、热钱进入国内,加上全球泡沫带来乐观情绪;2015年牛市的主要原因是给杠杆松了绑,融资融券配资一起上,当然终结牛市的也是政策,相当惨烈。

牛市要来,最重要的就是钱和政策要到位。

7月牛市也一样,全球大多数经济体都在印钱放水,我们也不能对抗大潮流,资金面相当宽松,以前钱基本去买房子了,现在房地产各种调控,资产荒导致资金无处可去,再加上股市利好消息不断,治理趋好,险资、社保基金不断扩大资产中A股的比例,再加上金融安全的考虑,股市涨一波就成了众望所归。

当散户们疯狂入市的时候,有一些人却在跑步撤退,走在了截然相反的道路上,这都是什么人呢?定睛一看,还都是上市公司的重要股东。

这到底是怎么回事呢?

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我们可以看几个例子。

现在公募基金重仓最多的股票,毫无疑问,那就是茅台,第二多的呢?是立讯精密。

这个公司是干什么的呢?

他们是全球最大的AirPods制造商,傍着苹果前途远大,今年以来股价翻倍。前两天公司又有利好传来,他们有可能成为苹果的首家中国内地代工厂商。

这是要跟富士康掰手腕的节奏啊!

利好还没消化完,结果22号晚上公司发公告了,说公司控股股东要减持69亿元。

这个减持力度还是可以的。

同一天,另一个龙头公司也发了公告,说要减持25亿元。

这个公司叫药明康德,是中国最大的新药研发外包服务公司,2018年从美股退市回A股,一上市就受到疯狂追捧,很快就成了市值第三的医药股公司,仅次于恒瑞医药和迈瑞医疗。

对于一个2600亿市值的公司来说,减持25亿也还好吧?

别忙,您再往前看看,过去这一年多,公司十大股东已经陆陆续续套现了203.7亿,有的股东快把所持股份差不多都卖完了……

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龙头这样,其他的呢?也差不多。

像卖零食的三只松鼠,7月13日首发限售股解禁,结果7月8日,公司二三大股东就迫不及待的说了要减持,按当日股价计算,减持数额达到了56亿,当时公司总市值也就300亿左右。

类似的例子还有不少。

比如宣亚国际,公告说自己家子公司帮字节跳动平台的广告主做营销,大家不明就里,连续拉升13根大阳线,然后公司前三大股东集体都开始减持公司的股票。

更生猛的是金达威,公告减持也拦不住涨停的步伐。旗下产品NMN,号称长生不老药,一瓶要卖1599元,连续五个涨停,然后控股股东密集减持。

此前涨得很猛的券商板块,基本迎来了减持潮,海通证券、国泰君安、第一创业、东方财富,纷纷被股东们卖卖卖,连社保基金都开始减持金融股。

到7月中,2020年年内,A股上市公司的重要股东总套现金额已超过3290.8亿元,较2019年同期大幅增长125%,涉及上市公司数量多达1563家。

刚开始涨就开始抛了?股民都在怀疑人生:大股东这么快就被牛市洗出来了?

其实不光A股。

腾讯一年半的时间股价翻倍,于是今年马化腾陆陆续续减持的股价值将近70亿港元,腾讯总裁刘炽平也套现了9.2亿港元。

最猛的还属阿里,一年半时间涨了9成,于是,今年马云带头,减持了大约430亿人民币,另一个创始人蔡崇信也套现了大约120亿人民币。

马云占股40%多的云锋基金还减持了阿里健康34.9亿港元。

加起来阿里系套现了580多亿。

这么多大佬大撤退,这到底是为啥呢?

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以前大股东减持,有的理由比较神奇,什么买房啊、孩子上学啊之类的,现在这些减持数额太大,这些理由完全用不上了,所以大家说的都比较含糊,基本语焉不详,其实基本的理由不外乎两种:

1、比如这一波的医药股和两位马爸爸的公司,股价短期涨势太迅猛,高位减持需要理由吗?

市值都是虚的,落袋才为安。而且这一波医药的走势跟疫情有很大关联,炒完中药炒疫苗,股价拉的太高,调整压力太大,与其被别人调整,不如调整别人,这样进退自如,大不了以后再回购,股价又能拉起来,高抛低吸不香吗?

2、但这一类的呢,多数有业绩支撑,底子还行,相比之下,那些炒概念的就真是要比比谁跑得更快了。

比如凯撒旅业,前期炒作免税概念,成为暴涨龙头,股价狂涨之后股东减持,结果大家发现它只是做免税投资,而不是直接经营免税业务,炒错了,股价偃旗息鼓,高位换手率几天加起来超过38%,不知道割了多少韭菜。

像前面提到的宣亚国际、此前因为重组失利、业绩下行,公司内外交困,怎么办呢?

那就蹭“头条”吧!因为头条、抖音这些产品太火了,不搭上关系怎么腾飞呢?结果厉害了,一个月时间,股价从14涨到了38!

结果连深交所都看不下去了,发函询问到底怎么回事?公司是这么回复的:

仔细看看就知道,这个业务关系也太松散了,有媒体直接说是“碰瓷”,但不管咋地,股价是上来了,大股东最清楚自己几斤几两,于是高股价迎来大减持,先入袋再说吧。

这类公司非常多,说多了都是坑啊!

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像这样的股票,多数有共同的特点:

盘子不大,市值多数在100亿上下,市盈率要么很高要么是负的,炒完概念,股价翻倍,直接割韭菜,基本面和未来业绩到底怎么样,大股东心里门儿清,看到游资暴拉割韭菜,自己就乐呵呵顺便套个现:

面对这样的公司,有的人说是大股东被洗出去了,实际上,是牛市在协助大股东们套现。

很多专业机构已经开始用脚投票。

华南一家大基金在上周已经减仓了10%,减仓之后基金的持仓比例已经不到60%。不管未来看不看好牛市,短线上先撤退了一部分,也算是对市场突如其来暴涨的一种回击。

他们可能觉得未来不确定的东西太多,比如解禁潮。

最近几天,A股共有79家公司迎来限售股解禁,对应市值达2972亿元,科创板解禁数创出新高,光是7月22日就有25家上市公司集中解禁。

除了解禁之外,还有资金面的冲击。

巨无霸蚂蚁即将在AH股上市。2000亿美元的估值,1.4万亿人民币的体量,虽然具体的股价、融资额、上市比例禁售比例都没有公布,但是对市场的资金面和情绪上冲击都很大,上市的具体时间,以及未来的解禁窗口都会成为定时炸弹,吸走大量资金。

当然还有越来越复杂的国际关系。

尽管如此,监管的牛市心愿不会打破。上面早就放话了,要搞慢牛行情,不要一蹴而就,前几天的大阴线把不少配资股爆仓了,下一步就是在不断调控当中健康地稳稳地走慢牛。

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现在很多散户的心情跟半个月前天差地别,因为很多人已套牢。

牛市散户亏损更多,这是几十年的经验之谈了。

跟大股东们和基金相比,散户有个毛病,就是喜欢频繁操作,追涨杀跌。

这波给这些减持大股东接盘的,也主要是散户。

2014-2015的牛熊周期当中,个人的日均持仓是机构的两倍,交易量却达到了机构的8倍,每天的总换手率高达86%,人人都是敢死队,这散户的手痒程度可见一斑。

在个人投资者当中,可以分成1000万以上的大户,300-1000万的大散,50-300万的中散,以及50万以下的小散。

观察他们的交易,能够发现,中散、大散和大户都在牛市阶段逐步加仓,小幅回撤也知道低吸,真正到大跌的时候就斩仓果断跑路。

而小散正好反着来,在牛市初期开始撤退,尤其是每次回撤阶段就减仓,减完仓就不敢再进去,反而到了牛市后期已经涨了很多之后开始鼓足勇气果断加仓ALL IN。

小散们的操作可以说是“专程为亏钱而来”,在一波波的追涨杀跌中损耗本金。

这里面专业度的差异巨大,机构有自己的规矩,除了研究能力,他们加仓减仓都要数周甚至数月来完成,股票池也有白名单和黑名单,根本不会碰那些没有业绩的妖票暴涨股,他们普遍在牛市中赚得盆满钵满,遇到风险止损干脆利落,在熊市中损失比绝大多数散户都少。

最后的结局,小散们钱越来越少,大户和基金越赚越多,真是穷人在补贴富人,股市里的贫富差距就是这样来的!

最后劝告一句,炒股是门手艺,可以不断学习和锻炼,如果你怎么学都不行,不如去买指数基金,长期来看,这是一个收益相当可观的投资,可比你自己乱炒股强太多了。