央行主导“标准化票据”成功落地 中企云链科技金融助力首单发行
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央行主导“标准化票据”成功落地 中企云链科技金融助力首单发行

2020年07月31日 11:18:58
来源:时时企闻网观

2020年7月28日,上海票据交易所网站公布了14单标准化票据的创设披露文件。其中,江苏银行和国泰君安证券分别完成了“苏银中车2020年度第一期标准化票据”和“国泰君安中国中车2020年度第一期标准化票据”的创设,2单产品的底层资产均来自中车5家主机厂承兑,并由中车股份承兑保证的未贴现商票,两单标准化票据产品于7月29日完成簿记工作,7月30日正式起息。此次,中企云链作为第三方供应链金融服务平台协助两家存托机构完成了供应商组织及业务指导、线上进行资料收集及单据标准化审核等工作,促进标准化票据产品更加高效、顺利地创设和发行。

苏银中车2020年度第一期标准化票据

国泰君安中国中车2020年度第一期标准化票据

央行牵头创新工具 打通中小企业票据融资新路径

一直以来,票据都是中小企业重要的融资渠道之一,也是金融机构资金交易和资产负债管理的工具。传统模式下,商业汇票因个性化特征比较明显、价格形成机制较为复杂、标准化程度不够高等原因,面临票据融资难、融资贵等难题。为此,央行引导市场机构积极创新探索,于2019年启动标准化票据融资机制试点,受到市场广泛关注和认可。

今年6月28日,央行发布《标准化票据管理办法》,明确标准化票据的定义、参与机构、基础资产、创设、信息披露、投资者保护、监督管理等,规范标准化票据业务发展。标准化票据以票据作为基础资产,联通票据市场和债券市场,有利于发挥债券市场的专业投资和定价能力,增强票据融资功能和交易规范性。

“标准化票据拓展了市场参与主体,为中小企业票据融资拓宽了渠道,更为供应链金融发展开辟了一个新方向。”中企云链高级副总裁张克慧表示,通过标准化产品,增强票据融资功能和交易规范性,进而增强了票据市场交易活跃度,有利于供应链金融更好地服务实体经济。

T+3成功落地 云链线上系统为首单发行提速增效

7月30日,由江苏银行牵头的“苏银中车2020年度第一期标准化票据”以及由国泰君安证券牵头的“国泰君安中国中车2020年度第一期标准化票据”创设成功、正式起息。两单产品均为全国首批以未贴现商票作为基础资产的标准化票据,其创设成功意味着商票市场正加速形成自身的风险识别和定价体系。“苏银中车2020年度第一期标准化票据”由江苏银行作为存托机构和牵头主承销商,并由中信建投证券作为联席主承销商,中企云链作为资产服务机构。本期票据入池基础资产为中国中车承兑保证的未贴现商票,发行规模5556万元,产品期限152天,创设价格98.8340元。“国泰君安中国中车2020年度第一期标准化票据”由国泰君安证券作为存托机构和独家承销机构,并由中企云链作为资产服务机构。本期票据入池基础资产为中国中车承兑保证的未贴现商票,发行规模6200万元,产品期限152天,创设价格98.8347元。首批标准化票据产品的成功创设标志着“标准化票据”这一创新业务形式正式进入市场,万亿票据市场终于迎来债券投资者。

值得注意的是,首批标准化票据的设立期间,正是全国企业复工复产的重要阶段,中小企业融资需求迫切。为此,中企云链依托平台技术优势,实现标准化票据业务线上审核、签约、管理等服务,大大提高业务落地效率,降低人力成本。通过中企云链平台服务,可以高效实现票据资产及其对应贸易背景资料的收集、审核,确保承兑环节交易真实性、合法性,成为持票人(供应商)及存托机构之间重要的纽带。

通过中企云链平台,5个工作日内就完成了15家供应商的资产申报、资料收集、单据审核等工作。中企云链通过金融科技赋能实现了票据资产“批发”变现,大大缩短了庞杂、漫长的业务过程,有效提高了标准化票据的发行效率,确保首单标准化票据实现T+3发行。

特别是通过 “云链云签”模块的全线上免费签约服务,15家持票人与存托机构完成协议在线签署,在积极响应国家疫情防控工作要求的同时,也有效提升了签约效率、降低各方成本。同时,通过云链平台,实现了所有过程数字化,确保了各个业务环节都能有据可查,有效的把控风险,也更加符合监管要求。

打通票据融资新渠道 惠及供应链各方

随着首单标准化票据的落地,为万亿票据市场打开了新的融资通路。按照《办法》要求,标准化票据属于货币市场工具,在债券市场上,大量的非银金融机构,如公募基金、券商集合资管、信托计划、保险资管等均可投资标准化票据,这将进一步强化票据融资功能,惠及供应链上各方。

对核心企业来说,能降低有息负债,优化财务流程。同时,通过标准化票据的发行,亮相资本市场,增加核心企业在资本市场品牌效应及影响力。

对集团财务公司来说,能有效降低票据的转贴现成本,拓展融资渠道,同时纾困供应商企业,降低整条产业链融资成本。

对供应商企业来说,可以一改传统商票贴现难、贴现贵现象,实现直接融资,有效解决中小企业融资难题。

未来,中企云链与票交所将继续秉承“引金融活水,润实体经济”的政策理念,积极落实国家各项金融创新改革,深化合作,全方位、多层次化,打造全新的产融互联网大生态,为企业融通发展贡献力量。(文章来自:市场信息网 )

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