涨停板预测：华为备胎计划启动！第一受益股半年报业绩翻倍

摘要：

1、华为启动“南泥湾”项目，推进笔电等业务，据悉科森科技、莱宝高科和春秋电子等公司参与笔电产业链。

2、突发重磅！国务院出台28纳米芯片税收减免政策。作为中国大陆芯片制造龙头的中芯国际，最近刚刚抛出了百亿级别的投资计划。预计中芯国际此首期项目带动6-9亿美金国产设备增量需求，建议关注国内晶圆代工龙头、华虹半导体、华润微、北方华创、中微公司、盛美股份、至纯科技、华峰测控、鼎龙股份、安集科技等。

3、多家机构喊话，钴价将涨到40万/吨？钴概念股嗨了！

4、7月31日，商务部审议通过的《报废机动车回收管理办法实施细则》，根据安信证券测算，预计废旧材料市场空间401亿元，五大总成再制造市场空间799亿元，合计高达1200亿元。

5、盐经铺子：受益于新品导入和渠道协同，叠加规模优势，公司净利率将处于快速提升阶段。

6、精工钢构：公司在手订单充足，新业务快速放量驱动业绩快速增长。

正文：

1、华为启动“南泥湾”项目 推进笔电等业务

据悉，华为已启动“南泥湾”项目，意在规避含有美国技术的产品。《科创板日报》记者独家获悉，华为正在加速推进笔电（笔记本电脑）和智慧屏业务，这两大类产品不包含美国技术。8月中旬，华为将发布新款笔电产品。

查阅券商报告获悉，科森科技、莱宝高科和春秋电子等公司参与笔电产业链。其中，科森科技在2019年11月初成为华为笔电金属外壳主力供应商。莱宝高科笔电用触摸屏订单最近5个月持续增长。

莱宝高科：中报业绩预告超预期，笔电触控屏龙头供销两旺

7月10日发布2020年半年度业绩预告，预计1-6月实现归母净利润2.2~2.4亿元，同比+130.88%~151.87%，业绩超预期。

莱宝高科是笔记本电脑用触摸屏细分市场龙头，与同行业竞争厂商相比，公司的竞争优势主要体现在（根据公司公告）：

（1）拥有中国大陆目前唯一一条第五代电容式触摸屏生产线，对笔记本电脑用触摸屏的切割经济性更好，且由于大部分采用二手生产设备加部分全新设备，设备投资成本相对较低，综合具有一定的生产成本优势；

（2）具有较强的新产品、新工艺、新技术开发能力，利用已有的生产线设备，先后自主开发OGS、OGM、SFM等多种结构的电容式触摸屏产品并实现业内率先批量生产供应，同时还具有自制盖板玻璃、自制光学功能膜层（AR/AG/AF）、一体黑工艺技术、全贴合等技术及生产资源优势；

（3）具有相对较好的多品种、小批量产品精细化生产管理经验，产品良率相对较高。

2、突发重磅！国务院出台28纳米芯片税收减免政策

国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策》的通知，通知指出，国家鼓励的集成电路线宽小于28纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第十年免征企业所得税。

值得注意的是，作为中国大陆芯片制造龙头的中芯国际，最近刚刚抛出了百亿级别的投资计划。公司与北京开发区管委会（其中包括）有意在中国共同成立合资企业，该合资企业将从事发展及运营聚焦于生产28纳米及以上集成电路项目。该项目首期计划投资76亿美元，注册资本金拟为50 亿美元。

预计中芯国际此首期项目带动6-9亿美金国产设备增量需求，刻蚀环节的中微公司/北方华创，清洗环节的盛美股份/至纯科技/北方华创，炉管/镀膜环节的北方华创/盛美股份/沈阳拓荆在本土产线具备一定份额，有望受益。本土晶圆厂迎来发展加速期，上游设备材料厂商迎来配套机遇。建议关注国内晶圆代工龙头、华虹半导体、华润微、北方华创、中微公司、盛美股份、至纯科技、华峰测控、鼎龙股份、安集科技等。（中信建投证券）

其他个股方面：

中环股份：12英寸半导特色进入增量，28nm逻辑完成研发（华西证券）

沪硅产业：12英寸硅片通过28nm认证，产能稳步推进（华西证券）

3、多家机构喊话，钴价将涨到40万/吨？

进入7月下旬钴价快速回升，引起市场关注，而且在钴价冲击30万元/吨关口之时，有机构相继喊出钴价有望大幅上涨，冲击40万元/吨高位。在消息刺激下，8月4日相关钴概念股录得大涨。

目前钴行业处于周期底部，钴价底部震荡中枢有望抬升，企业盈利或将改善，建议关注 寒锐钴业 （钴冶炼龙头企业，现拥有5000吨粗制氢氧化钴、5000吨电积钴、4500吨钴粉年产能）、 盛屯矿业 （钴业新秀，现拥有3500吨氢氧化钴产能）、 洛阳钼业 （钴矿资源龙头）等。（信达证券）

4、新政打开千亿级市场，废旧汽车拆解回收火了！

7月31日，商务部审议通过的《报废机动车回收管理办法实施细则》，旨在鼓励报废机动车回收拆解行业市场化、专业化、集约化发展，推动完善报废机动车回收利用体系，提高回收利用效率和服务水平。

根据安信证券测算，对比美日欧等发达国家汽车报废回收率3-5%，是我国4至6倍。如未来三年按汽车回收率达到3%测算，预计废旧材料市场空间401亿元，五大总成再制造市场空间799亿元，合计高达1200亿元。

格林美：新能源动力电池回收龙头企业

天奇股份：布局汽车拆解全产业链

华宏科技：国内领先的废钢处理设备企业

怡球资源：子公司具有汽车回收拆解技术

4、盐津铺子：盈利能力持续提升 渠道协同初见成效

公司发布2020年中报，毛利率上行，费用率下降，净利率大幅改善。上半年实现营业收入9.5亿元（+48%）归母净利润1.3亿元（+96%），其中Q2单季实现营业收入4.8亿元（+61%），归母净利润7276万元（+93%），与之前业绩预告偏上限。同时发布2020年前三季度业绩预告，前三季度实现归母净利润1.8-1.9亿元，对应Q3单季4503-5503万元，同比增长91%-133%，超市场预期。

①休闲零食市场间千亿元，年均增速10%左右，且行业较为分散，品类众多，行业尚未形成品牌龙头企业；

②渠道协同初见成效，公司以直营大、中型商超带动经销商等中小渠道的发展，并采用店中店模式，快速导入产品，线下“盐津铺子”零食屋、“憨豆先生”面包屋“双岛战略”齐步运营，效果显著。

③受益于新品导入和渠道协同，叠加规模优势，公司净利率将处于快速提升阶段，看好公司利润持续超预期。（西南证券）

5、精工钢构：公司在手订单充足，新业务快速放量驱动业绩快速增长

8月3日晚公司发布业绩预增公告，20H1实现归母净利润2.55-2.92亿，同比增长40%-60%。公司在手订单充足，新业务（EPC及装配式建筑）快速放量驱动公司上半年业绩快速增长，拟定增募集资金有望增强公司资本实力，继续推动业务快速发展。

订单维持高增长，装配式建筑项目承接能力持续提升：20H1公司累计承接订单99.7亿，同比增长11.4%，其中EPC及装配式建筑业务承接订单39.2亿，同比增长41.2%，20Q2承接新订单60.2亿，同比增长53.4%，其中EPC及装配式建筑业务订单20.8亿。20H1新业务占合同总额的比由19年末的20%左右提升至39%，新业务转型持续发力，而高毛利率和净利率的新业务占比提升有望进一步增厚公司业绩。

目前可比公司20年平均PE为18.79X，考虑到新业务不断放量，驱动公司未来三年业绩复合增速好于可比公司，认可给予公司20年22XPE，对应目标价6.82元。（华泰证券）