西南证券追4亿债款牵出上市公司违规担保案?深交所问话了

西南证券追4亿债款牵出上市公司违规担保案?深交所问话了

2020年08月14日 16:33:36
来源:券业观察

追债本不易,剧情复杂更难讨。

作者 | 王君齐

来源 | 券业观察

资管大户西南证券(600369.SH)披露了一起涉及4亿元本金的纠纷案,要求债务人韩华偿还欠款,新研股份控股子公司承担连带清偿责任。

新研股份(300159.SZ)却称相关子公司并没有为韩华进行担保。

西南证券追讨4亿元债务,意外牵出一起担保罗生门,还成功引来监管部门的关注。

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4亿诉讼案惊现“案中案”?

8月11日,西南证券公告称,公司作为旗下一违约资管计划的管理人,向法院提起诉讼,要求新研股份现任董事、总经理韩华偿还4亿元债款,杨立军、新研股份控股子公司四川明日宇航工业有限责任公司(以下简称“明日宇航”)承担连带清偿责任。

杨立军与韩华为夫妻关系,韩华为明日宇航原实控人。

2016年8月30日,韩华将所持部分新研股份作为质押物向西南证券融资,融资款来自“西南证券鑫沅质押1号定向资产管理计划”(以下简称“鑫沅资管”)。

后因上述交易出现违约,便有了这起纠纷案。

然而,西南证券发出涉诉公告当天,新研股份公告回应称明日宇航并没有为韩华进行担保。

新研股份8月11日公告显示,公司近日留意到西南证券发布的代资管诉讼公告,但经过核查没有发现明日宇航为韩华、杨立军的个人债务签署相应的担保文件。

对此,深交所向新研股份下发问询函,要求新研股份对韩华、杨立军所持公司股票质押情况作出详细说明,自查公司是否存在违规担保等情况。

盈科(上海)律师事务所高级合伙人谢连杰律师对券业观察(微信公众号ID:quanyeguancha)表示,新研股份的公告如果属实,明日宇航公司没有为韩华做过担保,那么本案可能存在担保协议上加盖的是假章或私自加盖公章等情形。

谢连杰还对券业观察(微信公众号ID:quaneyguancha)指出,担保协议是否有效将成为双方争 议的焦点。法院将存在不予支持明日宇航为该债权承担连带清偿责任的诉讼请求,西南证券追讨的4亿元债务将受到影响。

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巨额欠款能否追回?

那么,巨额钱款究竟能否追回?担保协议成为核心因素之一。

广东广永律师事务所律师吴越认为,明日宇航如果不存在为韩华签署担保文件,西南证券对明日宇航的诉求是不成立的。明日宇航如果被证实为韩华签署了担保文件,明日宇航就需要承担连带责任。

除此之外, 西南证券如果对明日宇航违规担保的事件提前知情,西南证券的行为存在过错, 明日宇航可以减免相应的过错比例;倘若明日宇航在西南证券不知情的前提下进行违规担保,则对西南证券追讨债务没有太大影响。

值得注意的是, 鑫沅资管还与*ST新光产生诉讼,涉案金额为8.41亿元。

2015年11月24日,西南证券(管理人)与鑫沅资管(委托人)、平安银行(托管行)签订资管合同,设立鑫沅资管。此资管计划为通道类产品,西南证券为其管理人,按照委托人指令进行投资。期间,所有的投资风险由委托人承担。

此外,据券业观察了解,在 鑫沅资管中, 西南证券没有以自有资金进行参与, 该笔定向资管业务属于西南证券的表外业务。西南证券根据协议约定收取管理费, 该项资管出现的风险损失对西南证券影响不大。

西南证券作为老牌券商,资管业务曾是其重要营收来源。

据中国证券业协会官网数据显示,2015年西南证券资管业务净收入6.96亿元,在92家证券公司中排名第11名。然而,2017、2018年,中证协仅公布了资管业务收入在行业中位数以上券商(共47家券商)的排名情况,西南证券未入榜单。

据西南证券2019年报显示,截至2019年12月31日,西南证券存续的资管计划102只(不包含已终止未清算完成的产品),管理规模(资产净值)为458亿元。

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