国泰君安国际:上调药明生物(02269)目标价至195.2港元,评级维持“增持”

国泰君安国际:上调药明生物(02269)目标价至195.2港元,评级维持“增持”

2020年08月19日 09:41:34
来源:智通财经网-推荐

智通财经APP获悉,国泰君安国际目前将药明生物(02269)目标价由184.1港元上调至195.2港元,评级维持“增持”。

国泰君安国际发表研究报告表示,公司发布2020年上半年业绩,公司2020年上半年收入19.4亿元,同比增长21%;经调整后净利润7.3亿元,同比增长41%,业绩符合预期。考虑到上半年收入端增速较低、一次性损益贡献业绩较大,下调2020-2022年EPS预测为0.98(-0.06)/1.41(-0.10)/1.97(-0.08)元。同时公司新接订单等先行指标强势走高、公共卫生事件相关项目进展顺利,目前上调目标价至195.2港元,维持“增持”评级。

国泰君安国际指出,公司在公共卫生事件时期扩大了行业领先优势,2020上半年公司综合项目数286项,临床III期19项,实现收入2410万美元。公共卫生事件为公司带来机遇,目前已签订约3.2亿美元的10多个公共卫生项目,签单成功率达70%。预计公共卫生事件项目的收入贡献将达到8000万美元,2021年将达到1.5亿美元,与同行业对比,处于领先地位,竞争优势扩大。