LPR连续四个月不变 贝壳研究院称36城平均主流房贷利率“八连降”

北京商报讯（记者 卢扬 王寅浩）8月20日，人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2020年8月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR3.85%，5年期以上LPR为4.65%，两个期限品种报价已连续四个月保持不变。同日，贝壳研究院也发布数据显示，受2020年以来5年期以上LPR下降影响，今年36城平均主流房贷利率已经历“八连降”，分别较去年底降36和39个基点。

贝壳研究院首席市场分析师许小乐表示，由于LPR是在MLF利率上加点形成，17日央行一年期MLF超额续作，利率持平，故8月LPR保持不变在预期之内。MLF利率已连续4个月保持不变，这反映了疫后我国经济修复超预期，货币政策随之调整，保持适时适度原则。

至此新的LPR报价机制执行已满一年。回顾这一年，5年期以上LPR经历3次下调，共计下调20个基点，今年2月、4月2次累计下调15个基点后，5至8月LPR连续4个月保持不变, 货币政策保持稳定。

受整体下降基调带动，36城平均主流房贷利率“八连降”。贝壳研究院数据显示，8月36城市平均主流房贷利率继续下行。其中，首套5.21%，二套5.53%，比7月各下降3个基点。受2020年以来5年期以上LPR下降影响，今年36城平均主流房贷利率已经历“八连降”，分别较去年底降36和39个基点。许小乐称，这主要是由于房贷作为银行重要且优质的业务板块，在上半年流动性充足背景下，额度更倾向于房贷业务，近两月全国重点城市银行平均放款周期缩短至38天，是2019年以来最低值。

除此之外，持续宽松的房贷政策也出现分化。贝壳研究院数据显示，整体房贷利率持续下行，8月有4个城市出现利率回升。其中，成都首套及二套利率已连续三个月回升，分别累计增加46个基点、37个基点；南京、沈阳和西安首套利率回升，南京增加15个基点，沈阳和西安各增加5个基点。

根据此前央行公告，自今年3月1日起，推进存量浮动利率贷款定价基准转换为LPR，原则上应于今年8月底完成。近日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、邮储银行五大行同时发布关于存量浮动利率商业性个人住房贷款定价基准批量转换的公告，明确将于8月25日起对批量转换范围内的个人住房贷款，按照相关规则统一调整为LPR定价方式。

LPR“换锚”需要购房者格外注意，个人如果不想转换LPR需要主动去进行申请，若未进行申请则会自动调整为LPR的计算方式。

对于个人来说，是否要转换LPR也要算明白一笔账。许小乐介绍，若剩余还款时间较短，或有提前还款的计划，建议选择以LPR定价的浮动利率，可享受短期利率下行月供减少的利好。举例：当前5年期以上LPR为4.65%，到12月预计保持这一水平或更低，假设仍是4.65%，则300万纯商贷，原利率为5.39%（贷款基准利率上浮10%），与2019年12月LPR（4.8%）点差为0.59%，若转换为以LPR定价，假定重定价周期为1年，且下一个重定价日为2021年1月1日，则2021年月供按照5.24%（2020年12月LPR4.65%+0.59%）偿还，在贷款年限为25年，还款方式为等额本息的条件下，月供下降约260元。

若还款年限仍较长，选择LPR或可享受短期月供减少的利好，同时亦要承担长期利率上行的风险。对于住房贷款原利率本身较低的人群，如在2016年以基准的9折获得贷款的群体，若不愿承受未来LPR上行、月供增加的风险，可选择固定利率。