涨停板预测：毛利率高达82%！又一军工领域细分龙头股诞生

摘要：

1、钢铁淡季渐过需求好转 板块有望在三季度迎业绩估值双升。目前投资增速较高，叠加钢材需求旺季来临，市场对后市需求预期较高。

2、院线复工满月，《八佰》点映票房创新纪录。其中《八佰》出品方华谊兄弟，相关影视股还包括幸福蓝海、鹿港文化、光线传媒等影视股纷纷跟涨。

3、鸿远电子：毛利率较一季度79.89%提升2.25pct至82.14%，。考虑到“十四五”期间军队信息化建设或是重中之重，且公司自产业务前五大客户均为军工集团且合作稳定，预计自产业务有望保持较高增长；

4、据悉，目前数字人民币已经基本完成了顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作。

5、翔港科技：公司作为国内唯一一家深耕化妆品外包装领域的上市公司，在化妆品外包装市场占据主导地位。

正文：

1、钢铁淡季渐过需求好转 板块有望在三季度迎业绩估值双升

上周建材成交量及钢材表观消费量保持往年最高水平，钢材社会库存继续下降。

目前投资增速较高，叠加钢材需求旺季来临，市场对后市需求预期较高。

同时中长期看产业格局向好，集中度提升，龙头议价权提升，竞争格局优化。

机构指出，钢铁板块目前处于低预期、低估值阶段，重点推荐成长性和成本优势兼具的行业龙头。

方正证券指出，虽然目前受到原料端强势及高产量下成材利润扩张有限，但目前宏观、流动性及下游利好不断，地产数据持续回暖叠加基建确定发力，低估值板块存在修复空间，建议关注低估值高弹性的行业龙头标的或关注如：中信特钢、久立特材、ST抚钢等具有独立基本面的特钢企业。

中信证券指出，对于普钢板块，预计9月下游需求旺季的到来将带动普钢行业供需结构好转，同时预期铁矿价格在下半年走弱的基础上，钢企利润在下半年具有见底反弹的空间，建议关注低估值钢企如南钢股份。对于特钢板块建议关注两条主线，一是军品及民品需求双轮驱动下的高温合金行业，建议关注钢研高纳、图南股份；二是特钢行业中行业格局较好且景气度较高的细分子行业龙头，建议关注甬金股份、广大特材。

2、院线复工满月，《八佰》点映票房创新纪录！这些A股公司机会来了

国家电影专资办数据显示，截至8月20日0时，全国票房已超10.1亿，超3300万人次观影。对于电影票房后续复苏进展，多位业内人士表示，《八佰》为影视行业的复苏起到了带头作用，部分原定春节档的影片重新定档至今年国庆档，预估国庆档将迎来今年电影市场的高峰，票房将逐步恢复正常。

其中《八佰》出品方华谊兄弟，相关影视股还包括幸福蓝海、鹿港文化、光线传媒等影视股纷纷跟涨。

3、鸿远电子:20H1净利润同比+15.90%,Q2环比改善显著

公司发布半年报，实现收入（6.93亿元，+27.44%），归母净利润（2.05亿元，+15.90%）；单看Q2，实现收入4.18亿元，同比+35.56%，环比+52.34%，归母净1.32亿元，同比+43.13%，环比+81.46%，环比改善明显。

20H1受益自产及代理业务均实现不同程度增长，公司收入利润同步提升：

1）自产业务：受Q1疫情影响上半年收入（3.74亿元，+7.22%），其中瓷介电容器同比+7.06%，直流滤波器同比+26.22%。若单看Q2，则实现收入2.34亿元，环比+67.14%，改善显著，且毛利率较一季度79.89%提升2.25pct至82.14%，或主要源于二季度高毛利率产品交付量增加所致。

考虑到“十四五”期间军队信息化建设或是重中之重，且公司自产业务前五大客户均为军工集团（根据招股说明书，其中 航天科技 占比21%，航天科工占比20%），且合作稳定，预计自产业务有望保持较高增长；

2）代理业务：20H1实现收入3.18亿元，同比+63.71%，环比+39.10%，主要因光伏发电等新能源行业上半年景气度较高，且公司新代理品牌及新拓展客户进一步促进代理业务的增长，根据年报，代理业务前五大客户上半年实现收入（1.70亿元，+89.63%），占代理业务收入较2019年提升8.44pct至53.53%，集中度进一步提升。上半年因新开拓高周转、低毛利特点主动元器件产品收入增速较快，且公司为巩固及拓展市场份额调整部分产品毛利水平，代理业务毛利率同比下滑5.38pct至12.34%。

投资建议：公司电子元器件技术行业领先，自产业务属于军用MLCC龙头企业，在航天市场占有较大份额，考虑我军信息化建设及国产替代趋势不断加速，公司有望核心受益；代理业务现有客户稳定且不断横向拓展，未来有望为公司贡献新业绩增量。我们预计公司2020-2022年净利润分别为3.48、4.51、5.70亿元，对应估值分别为47、36、29倍。（安信证券）

4、数字货币上线在即 将重塑支付产业链

据悉，目前数字人民币已经基本完成了顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作，将先行在深圳、苏州、雄安新区、成都及未来的冬奥场景进行内部封闭试点测试。

国海证券表示，数字货币的推出将重塑支付产业链，除了央行及商业银行将新增系统外，银行核心系统、数据库、ATM在内的银行软硬件面临改造，个人手机等终端和POS机也存在替换需求，利好银行IT厂商和银行机具生产商，建议关注数字货币给金融科技带来的投资机会。重点推荐高伟达、宇信科技、长亮科技、广电运通、数字认证、飞天诚信等。

汇金股份发布公告称，注意到市场上出现“汇金股份作为数字货币概念股”等传言，但主营业务中并未涉及数字货币相关内容，公司未参与中国人民银行的数字货币系统建设，公司也无相关业务收入。

5、翔港科技(603499)深度报告：乘“颜值经济” “翔”崛起之势

公司作为国内唯一一家深耕化妆品外包装领域的上市公司，在化妆品外包装市场占据主导地位。随着“颜值经济”和“网红经济”的崛起，近年来国内化妆品市场呈现加速成长态势。

我们认为，翔港科技深耕化妆品外包装多年，有望受益于下游化妆品行业的高景气所带来的需求支撑，伴随下游化妆品行业的高速增长而增长。

经过多年深耕，翔港科技积累了丰富的客户资源，与较多国内外知名客户建立了长期稳定的合作关系。公司的主要客户联合利华、雅诗兰黛等都为国内外日化行业知名企业，业绩向好，产品需求稳定，主要客户的高速发展将持续为公司带来订单，与主要客户的深度绑定将为公司的持续稳定发展提供支撑。

公司的三大传统主营业务——彩盒业务、标签业务和说明书、宣传页、吊牌等其他主营业务近年来发展态势良好，整体稳步向前。公司于2019 年通过可转债募集2 亿资金投向化妆品代工业务，2019 年11 月已投产，产能预计在6 年内逐步释放，预计2025 年的达产收入为3.58 亿。

公司还于今年收购了久塑科技70%股权，预计未来五年收入年化复合增速达5.75%，受益于疫情期间相关需求的释放，预计久塑科技今年业绩会有不俗表现。（华西证券）

6、公告掘金：

骆驼股份：恒大签订了四个车型的起动电池定点协议

骆驼股份在互动平台表示，公司与恒大签订了四个车型的起动电池定点协议，后期将批量供货。

分众传媒半年报：上半年净利润净利润8.23亿元 同比增长5.85%

分众传媒发布2020年半年度报告，公司实现营业收入46.11亿元，同比减少19.35%；实现归属于母公司股东的净利润8.23亿元，同比增长5.85%。2020年上半年，受新冠疫情影响，国内广告市场需求较去年同期有较大幅度下滑，广告主整体的营销动力不足。

韦尔股份半年报：上半年净利润净利润9.9亿元，同比增长12倍

韦尔股份发布2020年半年度报告，公司实现营业收入80.43亿元，同比增长41.02%；实现归属于母公司股东的净利润9.9亿元，同比增长1206%。公司在主营业务上增加了CMOS图像传感器领域的布局，使得公司半导体设计整体技术水平快速提升，且为公司带来了智能手机、安防、汽车、医疗等领域的优质客户资源，公司的盈利水平得到了大幅提升。