【券商聚焦】摩通升康师傅控股目标价8%至17港元 维持“增持”评级

【券商聚焦】摩通升康师傅控股目标价8%至17港元 维持“增持”评级

2020年08月25日 08:21:21
来源:金吾财经

摩通发研报指,康师傅控股中期销售额/盈利同比增长了8%/58%(比市场预期高30%)。若剔除土地处置收益,该行预计公司经常利润同比增长79%,创出历史新高。

令人惊讶的是,市场对面条的需求异常强劲,公司今年上半年该业务销售额/盈利同比增长了29%/94%。该行认为,尽管7月及8月的增长有所放缓,但前景仍较为乐观。

摩通指出,饮料业务拖累了公司上半年的业绩;然而,康师傅控股自次季以来迅速复苏,并有信心在2020年全年实现积极的销售增长。

综上,摩通分别提升公司的2020/21/22年每股盈利预测47%/17%/8%,并将目标价由15.8港元提升至17港元,维持“增持”评级。