涨停板预测:行业唯一盈利公司!Q2同比增长90%,股价或再涨80%

涨停板预测:行业唯一盈利公司!Q2同比增长90%,股价或再涨80%

2020年08月26日 07:46:39
来源:凤凰网财经

摘要:

1、限塑令落地加速,多家A股公司披露进展。在此背景下,A股多家公司披露可降解塑料生产进展。

2、华夏航空:上半年唯一盈利航企,Q2利润1.04亿,同比增长90%,持续看好两年目标市值200亿+

3、三达膜:膜技术全产业链专家,两大核心业务结构稳定,盈利能力持续提高。

4、司太立作为全球造影剂API龙头企业,产能翻倍释放在即,有望享受行业高景气红利,实现快速增长。

公告掘金

1、中信建投:上半年净利45.78亿元同比增97%。 报告期内,完成股权融资项目22单,主承销金额693.13亿元,双双位居行业第1名。

2、顺丰控股:上半年净利37.61亿元同比增21.35% 一季度快递行业业务量同比增速仅为3.2%, 顺丰控股实现逆势增长,二季度公司延续一季度良好增长态势。

正文:

1、限塑令落地加速,多家A股公司披露进展

上海市昨日召开上海市政府常务会议,原则同意《上海市关于进一步加强塑料污染治理的实施方案》,将加强塑料污染治理,支持可降解替代材料。

据上证报不完全统计,此前已有包括广东、贵州、江苏、河北等省密集发文,有序推进部分塑料制品的禁限工作。在此背景下,A股多家公司披露可降解塑料生产进展。

金发科技:上半年销售3.14万吨生物降解塑料产品

彤程新材:在上海化学工业区建设10万吨/年可生物降解材料项目

华峰氨纶:生产的己二酸是PBAT上游原料

仙鹤股份:已具备纸吸管、纸袋等可降解材料产品生产能力

锦盛新材:在研发可降解材料在化妆品包装领域的应用

2、华夏航空:上半年唯一盈利航企,Q2利润1.04亿,同比增长90%,持续看好两年目标市值200亿+(华创证券)

1)盈利预测:维持盈利预测,即预计公司2020-22年实现归属净利分别为6、7.8及10.5亿,对应PE21、16、12倍。

2)投资建议:今年我们发布4篇公司深度探讨公司商业模式、运营壁垒及成长空间,我们提出公司2022年200亿+市值之路演绎路径。

我们认为:公司成长性仍被市场所低估,

a)近5年利润复合增速超30%,供需增速均超40%,显著超越行业,证明公司成长性。

b)未来支线市场空间大,预计3-4年行业规模翻倍。运力端百架国产民机护航公司运力增长。

c)当前市场尤其低估了公司“新疆模式”的创新性与可复制性。

维持此前目标市值,即给予2022年20-22倍PE,市值可达210-230亿,较当前预计约66%-81%空间。强调“强推”评级。

3、三达膜:膜技术全产业链专家,两大核心业务结构稳定,盈利能力持续提高。

公司主要经营包括工业料液分离、膜法水处理、环境工程、膜备件及民用净水机等在内的膜技术应用业务和水务投资运营业务。公司膜技术应用业务2019年营业收入占比60.8%,与水务投资运营业务营收维持6:4的比例。2019年公司实现归母净利2.8亿,同比增长53%,2015-2019年毛利率始终保持在40%以上,净利率一路攀升。

膜技术应用广泛,未来有望加速成长:膜分离技术是一种基于分子量级别的精细分离技术,可以根据目标物质分子量不同而实现分离,适用于产品的精制和深加工。膜产业总产值由2009年的227亿元增长至2017年的1800亿元,根据《中国膜产业市场前瞻与投资战略规划分析报告》分析,预计到2024年膜产业总产值达到3630亿元。膜材料在水处理方面仍有较大空间,我国东部发达地区人均水资源短缺现象严重,污水再生回用是解决水资源短缺问题的最佳方案,膜技术具有较好的适用性。假设2025年全国再生水利用率将从目前的15.98%提升至35%,预计2021-2025年再生水利用设施建设-膜工艺总投资额为1055-2110亿。

细分领域市占率高,研发投入持续加码:公司在部分细分领域市占率较高,如工业料液分离领域,公司在维生素C、抗生素、氨基酸领域细分行业市占率则分别达到63%、37.5%及40.25%,主要客户包括 石药集团 、山东鲁维、 东北制药 等;另外,公司在石化 PTA 行业的膜法水处理技术成熟,在这个领域的细分市场占有率超六成。公司注重研发投入,截至2019年,技术研发人员188人,占总员工的18.7%;2019年研发支出0.39亿元,占营收比例总体呈现上涨趋势。(天风证券)

4、司太立:克沙醇获批,造影制剂再下一城,司太立作为全球造影剂API龙头企业,产能翻倍释放在即,有望享受行业高景气红利,实现快速增长。

事件:公司公告,全资子公司上海 司太立 的碘克沙醇注射液获国家药监局核准签发的《药品注册批件》。

碘克沙醇获批,造影制剂产品再下一城。公司碘克沙醇注射液(100ml:32mg I)按照新4类申报获批,通过一致性评价。该产品国内规模近50亿元,原研GE和恒瑞是目前主要玩家。司太立的碘克沙醇注射液获批,丰富其碘造影剂产品管线,进一步打通API+制剂一体化,并使其成为国内首家通过一致性评价的企业,优势凸显。

司太立作为全球造影剂API龙头企业,产能翻倍释放在即,有望享受行业高景气红利,实现快速增长。API+制剂一体化打通,并与恒瑞在造影剂领域“强强联合”,有望加速抢占市场。公司全产业链掌控,碘造影剂全球布局,产品持续丰富,有望与核心客户共同抢占庞大原研市场。(中泰证券)

【公告掘金】

1、中信建投:上半年净利45.78亿元同比增97%。报告期内,完成股权融资项目22单,主承销金额693.13亿元,双双位居行业第1名。

2、顺丰控股:上半年净利37.61亿元同比增21.35% 一季度快递行业业务量同比增速仅为3.2%,顺丰控股实现逆势增长,二季度公司延续一季度良好增长态势。

3、兆易创新:上半年净利3.63亿元同比增93.73%

4、大北农:上半年净利8.93亿元同比增26倍

5、天健集团:上半年净利12.43亿元同比增417%

6、丽珠集团:上半年净利10.05亿元同比增35.97%

7、天康生物:上半年净利8.34亿元同比增942%

8、蓝帆医疗:上半年净利6.21亿元同比增165%

9、克明面业:预计前三季度净利同比增长95%-105%

10、道恩股份:上半年净利5.85亿元同比增640.99%

11、寒锐钴业:上半年净利6197万元同比增181%